2026年港險還能買嗎？研究了6大保司后，我只推薦這4家

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我知道你時間寶貴，所以不繞彎子，直接上干貨。

先說結論：現在買港險依然值得，但要選對

別廢話直接看：現在入手港險，依然是窗口期。

為什么這么說？

三個核心理由：

第一，市場用腳投票了。

香港保監局2025年上半年數據顯示，全港新單總保費達1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速是歷史新高。

錢往哪流，說明問題。

第二，收益優勢依然明顯。

香港主流保險產品收益率約6.5%，橫向對比一下內地：2025年5月六大國有銀行同步下調存款利率，五年期定存已經降到1.55%，活期更是只有0.05%。

6.5%對1.55%，差距擺在那。

第三，匯率窗口正好。

現在入手能鎖定當前收益水平，比等后續產品更劃算。

為什么？

因為香港保監局從2025年7月1日起下調了分紅險演示利率，港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%，部分7%+的產品已經下架了。

窗口在收窄，這個我必須說清楚。

胡潤研究院2025年12月發布的《中國高凈值人群投資趨勢報告》也印證了這一點：56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，境外保險以28%占比居首，中國香港是首選目的地，占比52%。

高凈值人群用腳投票，不是沒道理的。

但你聽我一句：對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期，但不是所有人都適合。

買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

接下來我直接告訴你，不同需求該買什么。

推薦清單：不同需求選這些

省得你踩坑，我把結論先列出來：

下面展開說。

場景一：長期規劃，前期不急著用錢——選友邦環宇盈活

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人中就有1個是友邦的客戶。

業內流傳一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

友邦環宇盈活在保單30-40年優勢非常明顯，30年就可以實現預期收益率6.5%。

如果你是給孩子做教育金規劃、給自己做養老規劃，前期不太急著用這筆錢，它就很合適。

場景二：未來20年內要用錢——選宏利宏摯傳承

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗，市占率27.3%。

如果你未來20年內要用錢，比如孩子留學、換房，宏利宏摯傳承是最好的選擇。

這款產品在保單的前20年一直是市場的天花板，就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

場景三：有提領需求，想早點拿錢——選安盛盛利2

安盛1817年成立，208年歷史，全球第三大國際資產管理集團，全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。

歷經兩次世界大戰仍保持穩健，標普評級AA-，穆迪Aa3，惠譽評級AA，都是業內頂級水準。

安盛盛利2雖然是新品，但實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。

如果你有提領需求，想早點提領，567提領的情況下，安盛盛利2的提領優勢比永明更大一些。

場景四：看好人民幣升值——選永明星河尊享2

永明在香港開展業務的時間是最早的，本土化程度更高。

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高，而永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保，可以重點關注永明。

雖然安盛盛利2的提領優勢挺強，但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實一些。

為什么這么推薦？看分紅數據

推薦不是拍腦袋，是有數據支撐的。

我整理了老五家2025年最新的分紅實現率數據，你直接看表：

這個表怎么看？

友邦：產品種類多、時間久、分紅實現率穩定。

最大值169%說明向上潛力大，最小值64%說明向下波動相對可控，總現金價值比率中位數97%，非常扎實。

宏利：最大值98%、最小值78%，波動范圍最小，非常穩健。

總現金價值比率中位數94%，也很不錯。

永明：最大值97%、最小值66%，總現金價值比率中位數97%，和友邦并列最高，穩定性有保障。

安盛：最大值117%、最小值50%，波動比前三家大一點，但方差整體還是小的，總現金價值比率中位數86%。

這四家我都推薦，核心邏輯是：方差小，向上有潛力，向下有托底。

保誠為什么沒推薦？

你可能會問：保誠呢？

那么大的牌子，怎么不推薦？

這個我必須說清楚。

先看數據：保誠分紅實現率最大值122%、最小值16%，總現金價值比率中位數87%，方差大。

**16%**是什么概念？

就是說有的年份，你拿到的分紅只有預期的六分之一。

為什么會這樣？

看投資策略就明白了：保誠投資占比49%固收/49%權益，是激進型。

其他保司會把收益做平滑，把好年份賺的利潤來平滑差年份的虧損，讓每一年的分紅實現率看上去都比較穩健。

但保誠不做削峰填谷，真實反映市場盈虧。

這意味著：市場好的時候收益可能很可觀，但波動也會更大，分紅實現率的起伏比友邦明顯得多。

很多朋友現在一聽到"保誠"就色變，其實也沒那么嚴重，人家的實力擺在那——1848年于英國倫敦創立，176年歷史，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市，扎根香港60年。

底氣是有的。

但選保誠得有一定的風險承受能力，不能只盯著高預期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

代表產品保誠信守明天，雖然可以做到28年實現**6.5%**的收益率，但我測評下來，性價比不如友邦環宇盈活和安盛盛利2，所以不推薦買。

市場全景：這些保司都在賣什么

前面說了推薦誰、為什么推薦，現在補充一下市場背景，讓你對整個港險市場有個全局認知。

先看非銀渠道標準保費排名：

為什么要看非銀渠道？

因為銀行渠道多少會受存款業務帶動的因素，而非銀渠道（經紀、代理）的數據能更真實反映客戶主動選擇的偏好，產品的市場反響。

標準保費怎么算？

整付×10%+年度化保費。

這個指標把不同繳費方式的保單統一折算，更容易比較保司產品實際賣得怎么樣。

國壽擠進前五，情理之中。

國壽傲瓏創富產品太強了，今年上半年和安盛盛利一樣賣爆了。

國壽背后是財政部持股90%、全國社保基金理事會持股10%，連續21年入選《財富》世界500強，2023年排名第54位。

非銀渠道標準保費排名靠前的這幾家，要么是深耕香港市場多年的老牌公司，要么是有強大背景的中資巨頭。

能在非銀渠道站穩腳跟，說明產品和服務確實經得住長期檢驗。

各保司投資風格一覽

如果你想更深入了解，可以看看各保司的投資策略：

一目了然：友邦、安盛、宏利、永明都是穩健型，固收占比高；保誠是激進型，固收和權益各占一半。

保誠波動大，兩極分化明顯，不做削峰填谷，真實反映市場盈虧。

這不是說它不好，而是風格不同，適合的人群不同。

最后提醒：別跟風，要匹配

說了這么多，最后再強調一遍：買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

現在的市場環境是什么樣？

• 美聯儲降息，黃金價格上漲


• 內地銀行存款利率持續下降，五年期定存只有1.55%


• 香港保監局7月1日起下調分紅險演示利率，部分產品下架


• 優惠縮水、收益預期下調

港險7%+收益率的時代已經一去不復返了，但**6.5%**收益率橫向對比內地儲蓄險仍有優勢。

對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。

但不是所有人都適合，你得想清楚：

1. 這筆錢什么時候要用？


2. 你能接受多大的波動？


3. 你對貨幣有什么偏好？

想清楚這三個問題，再對照我前面的推薦清單，答案就出來了。

大賀說點心里話

文章看到這，結論你已經有了。

但怎么買、去哪買、能不能省錢，這里面還有信息差。