香港保險「三重利好」疊加：錯過這個窗口期，可能要再等3年

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

廢話不多說，直接上結論：

現在配置香港保險，是近三年來最好的時機。

為什么這么說？

看完這篇，你就知道該不該買了。

結論先行：現在配置香港保險，正當時

時間就是錢，咱們長話短說。

2025年，內地壽險預定利率已經從3.5%一路降到2.0%——傳統型2.0%、分紅型1.75%、萬能型1.0%。

與此同時，香港儲蓄險普遍30年預期IRR還能做到6.0%-6.5%。

這個利差，已經拉開到3-4個百分點。

再看匯率。

人民幣對美元一度沖到7.1附近，處于短期高位。

換句話說，現在換匯成本更低，同樣的人民幣能買到更多美元保額。

更關鍵的是，2025年美聯儲已經累計降息75個基點，利率區間降至3.50%-3.75%。

降息窗口期鎖定高收益美債資產的機會正在收窄。

現在不上車，等利率繼續下探，固收打底的收益就沒這么香了。

內地利率下行、匯率高位、降息窗口期——三重利好疊加，在當前多重利好疊加的窗口期，配置香港保險確實是一個值得考慮的選擇。

你只需要記住這三點：

• 內地收益錨定在2%以下，香港還能做到6%+


• 匯率高位，換匯成本低


• 降息周期，鎖定高息資產的窗口正在關閉

接下來，我逐層拆解這個結論的邏輯。

論據一：內地利率下行，確定性焦慮

先說內地這邊。

1999年至今，內地壽險預定利率已經調整了7次。

每一次調整，都是一刀切。

不管你之前買的產品收益多高，新產品的利率天花板就這么定死了。

最近一次是2025年7月，傳統型直接從2.5%砍到2.0%，分紅型從2%降到1.75%，萬能型從1.5%降到1.0%。

這種行政化的波動，本意是保護消費者、避免保險公司過度冒險。

但代價是什么？

投資靈活性被嚴重限制，客戶的長期收益也跟著縮水。

更扎心的是，2025年5月國有大行剛完成第七次存款利率下調。

1年期定存利率降至0.95%，5年期降至1.30%，活期存款利率只剩0.05%。

10萬塊錢存5年，利息從7750元降到6500元，少了1250塊。

存款收益持續走低，保險預定利率也在往下掉。

內地的「確定性資產」，收益空間越來越窄。

這時候，你需要一個新出路。

論據二：香港保險的「三重確定性」

為什么是香港保險？

因為它有內地產品給不了的「三重確定性」。

第一重：監管確定性

香港保險監管走的是市場化路線。

不干預產品定價，只管規則執行和風險防控。

監管要求償付能力不低于150%（內地償二代C-ROSS要求是100%）。

同時強制公開5年以上歷史分紅實現率。

這意味著什么？

保險公司必須為自己的承諾負責，而不是依賴政策兜底。

你買的時候承諾6%，公司就得想辦法做到6%。

否則分紅實現率一公開，市場自然會用腳投票。

第二重：資產配置確定性

香港保險公司能投資全球市場。

股票、債券、房地產都能配。

通常20%-30%資金配置固收資產（如債券），60%-70%投向權益類資產（如美股、基金）。

拿具體產品舉例：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

香港保險市場有百年全球投資經驗來支撐高收益承諾。

你通過港險，相當于間接參與全球資產配置。

享受美元資產的穩定性和增值潛力。

第三重：傳承確定性

對于有海外生活、子女教育或資產傳承需求的家庭，香港保險的優勢更明顯：

• 多種貨幣自由轉換：孩子在美國用美元，在英國用英鎊，在新加坡用新元


• 無限次更換被保人：保單可傳承幾代人，避免「人走保單終」


• 類信托功能：可設定子女教育、婚育、創業等觸發式給付條件

香港保險比內地產品穩太多。

不是因為它沒風險，而是因為它的風險是透明的、可預期的、有市場機制約束的。

論據三：當前窗口期的三重優惠

說完「為什么選香港保險」，再說「為什么是現在」。

第一重：匯率優惠

人民幣對美元匯率處于短期高位，一度沖到7.1附近。

直觀算一筆賬：

買香港儲蓄險，年繳1萬美元。

匯率7.4時需要7.4萬人民幣，匯率7.1時只需要7.1萬。

單年直接省3000塊。

5年繳保單，鎖定當前匯率，未來繳費均按優惠匯率結算。

相當于給保費打了長期折。

第二重：保費優惠

9月是保險公司沖業績的關鍵期，各種優惠限時延期。

更重要的是，打破信息差后，首年保費可以做到100%全免。

門檻也不高，5萬美金即可起投。

這是直接向保司申請的官方獨家優惠，寫進合同，簽單現場直接減免。

注意：這不是返傭，返傭是違規的。

第三重：利率優惠

2025年美聯儲已經累計降息75個基點，12月剛完成第三次降息25個基點。

一旦利率繼續下探，香港保險的預繳優惠利率會隨之下調。

「高保證收益」可能也要說拜拜了。

現在投保，既能鎖收益，又能享滿額優惠。

相當于「賺兩份錢」。

風險提示：高收益的另一面

客觀講，香港保險不是「完美產品」。

這幾個風險要提前知道：

1. 分紅實現率風險

香港儲蓄險的分紅依賴保險公司投資全球市場的收益。

股票、債券等資產價格受經濟周期、政治局勢、利率變化等因素影響，波動難以預測。

即使保險公司投資能力強，也難以保證每年都能實現高分紅。

2. 匯率風險

港幣與美元掛鉤，美元波動直接影響保單價值。

雖然長期看美元仍是強勢貨幣，但短期波動可能會影響資金使用計劃。

3. 公司穩定性風險

香港保險公司扎堆，要研究透每家保司的投資能力、風險控制、公司治理、歷史信譽。

部分公司股東背景復雜，投資策略過于激進。

這類保司的產品可能不適合你的投資風格。

一句話：高收益背后總會有風險，選擇前務必查清歷史分紅實現率、看公司背景、對比提領方案。

行動指南：三款產品，按需選擇

如果你確定香港保險適合你，接下來就是挑選產品。

我們團隊整理了一份推薦清單。

不管是高凈值人群還是普通家庭，都能找到適合自己的產品。

1. 友邦「環宇盈活」

一句話定位：留學移民家庭首選。

• 9種貨幣自由切換，孩子在哪個國家讀書，就用哪種貨幣提領


• 預期7年回本，中短期回報提速，**30年IRR觸及6.5%**上限


• 首創3項功能：受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項，傳承精細到每一分錢

如果你家孩子有留學規劃，或者未來可能移民，這款產品的貨幣靈活性是最大的優勢。

2. 宏利「宏摯傳承」

一句話定位：中期爆發力最強，教育金、養老儲備首選。

• 預期6年回本（最快），10年IRR 4.29%，20年IRR就能達到6%


• 前20年收益領先，爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求


• 獨創「無憂選」功能，提取紅利不影響現價增長，用錢更安心

如果你的需求是10-20年內用錢（比如孩子上大學、自己養老），這款產品的中期收益表現最亮眼。

3. 永明「萬年青星河II」

一句話定位：保守型投資者的「安全墊」。

• 支持6種保單貨幣、17種提領貨幣，4種保單貨幣回報一致強勁


• 保證回本時間快至9年，長期收益穩健，比舊版本更早登頂6.5%回報


• 支持雙重鎖定3.5%生息，管家式傳承服務

如果你風險偏好較低，追求「穩」字當頭，這款產品的保證回本時間和鎖定生息功能會讓你更安心。

怎么選？建議根據自身的風險承受能力、資金規劃和需求來定：

利用利率周期來做資產配置的機會，現在就擺在每個普通人面前。

抓不抓得住，就看認知了。

大賀說點心里話

產品怎么選，我已經講清楚了。

但怎么買、怎么省錢，這里面還有信息差。