永明「萬年青星河傳承2」：4個維度硬核橫評，這款港險憑什么說自己是"傳承天花板"？

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，今天咱們拿數據說話。

最近后臺問儲蓄險的朋友特別多，尤其是糾結"到底選哪款"的。

說實話，2024年香港保險市場新造保單保費2198億港元，同比增長22%，市場是真火，但產品也是真的參差不齊。

更關鍵的是，香港保監局7月起要限制分紅險演示收益率上限了——港元保單預期收益上限6%，非港元保單上限6.5%。

新規一出，以后各家產品的演示數據會越來越接近，光看"預期收益"已經不夠用了。

那到底該看什么？

今天我就用4個維度，把永明「萬年青星河傳承2」給你硬核拆解一遍。

港險儲蓄險怎么選？關鍵看這4個維度

很多人選儲蓄險，上來就問"收益多少"，這其實只問對了四分之一。

一款真正能打的儲蓄險，至少要在4個維度上都站得住腳：

維度一：回本速度

你的錢多久能回來？

萬一中途急用，能不能不虧本退出？

維度二：長期收益

放個30年、50年，復利能到多少？

保證部分有多少？

維度三：提領能力

退休后想每年領錢，能領多少？

領完保單里還剩多少？

維度四：確定性

分紅能不能兌現？

保險公司說的"預期"靠不靠譜？

這4個維度，缺一不可。

永明「萬年青星河傳承2」的核心競爭力，恰恰就在于把"回本速度、長期收益、靈活提領、穩健傳承"四大需求融為一體。

下面咱們一個一個對比，數據不會騙人。

維度一：回本速度PK

買儲蓄險最怕什么？

錢放進去，十幾年都回不了本。

萬一中途有事要用錢，退保還要虧一大筆，那就太憋屈了。

所以第一個要看的，就是保證回本時間——注意，是"保證"，不是"預期"。

永明「萬年青星河傳承2」的保證回本時間只需要10年。

這是什么概念？

它的孿生兄弟「萬年青星河尊享2」保證回本要13年，傳承2直接提前了3年。

橫向對比市面上主流產品，10年保證回本的，基本是天花板水平了。

再看預期回本：

• 2年繳方案：預期6年回本


• 5年繳方案：預期7年回本

這個對比一目了然——別的產品還在10年線上掙扎，傳承2已經6-7年就能回本了。

上圖是2年繳方案的現金價值表，0歲女性投保，年繳10萬美元。

你可以清楚看到，第10年保證回本（總價值274,906美元），第6年預期就已經回本了。

這張表把尊享I和傳承II放在一起對比，核心差異一目了然：

傳承II主打"早回本+長期穩"，尊享I則是"早期收益更高"。

如果你的需求是中長期持有，傳承II的回本優勢非常明顯。

小結：回本速度這個維度，傳承2完勝。

維度二：長期收益PK

回本快只是第一步，儲蓄險的核心價值還是長期增值。

畢竟大多數人買這類產品，都是為了20年、30年后的養老或傳承。

先看預期收益：

「萬年青星河傳承2」在35年登頂6.5%復利，而且從第20年開始，傳承2的預期回報就持續高于尊享2。

這意味著什么？

如果你打算長期持有（20年以上），傳承2的收益優勢會越來越明顯。

再看保證收益：

這才是真正體現確定性的指標。

傳承2的保證收益率后期能達到1%，而市面上其他主流產品的保證收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之間。

別小看這個差距。

保證收益是白紙黑字寫在合同里的，不管市場怎么波動，這部分錢一定能拿到。

1%和0.5%的差距，放在幾十年的復利周期里，差出來的可不是小數目。

這張表展示了不同貨幣下的回報率數據。

重點看兩行：保證內部回報率和預期內部回報率。

50年以上，預期都能穩定在6.5%左右，而保證部分也能達到1%——這個組合在市場上相當能打。

小結：綜合保證回本時間和保證收益率來看，傳承2的確定性更強。

2年繳的收益優勢更明顯，適合一次性投入能力較強的朋友。

維度三：提領能力PK

很多人買儲蓄險，不只是為了"放著增值"，更重要的是將來能領出來用——養老金、子女教育金、甚至是每年的被動收入。

這就涉及到一個關鍵問題：提領之后，保單里還剩多少？

市面上很多產品，一旦開始大額提領，現金價值就快速下降，領幾年就領空了。

但傳承2不一樣。

它有一個獨特的**"2/20/21"提領方案**：

• 2年供款


• 第20年一次性提領150%總保費


• 第21年開始每年提領10%總保費，一直領到終身

我給你掰開揉碎講清楚——以35歲陳先生為例，20萬美元×2年繳：

• 55歲時可一次性提領60萬（150%總保費）


• 56歲起每年提領4萬，一直領到終身

到100年時，累計提領380萬，保單內還剩2390萬可以傳給下一代。

這就是傳承2最厲害的地方：邊領邊傳承。

你自己領了一輩子，還能給子女留下一大筆。

這張圖把提領節奏畫得很清楚：

第20年"三倍回本"，第21年起"十倍延續"，最終實現"百倍傳承"。

這張對比表更直觀——同樣是"20萬×2年繳，第20年提領60萬，第21年起每年提領4萬"的規則下：

• 永明傳承II：第100年保單內還剩2390萬，累計提領380萬


• 友邦盈御3：第20年起就無法繼續提領了


• 保誠雋明天：第70年后現金價值耗盡，無法提領

這個對比一目了然。

傳承2是極少數能夠持續提、提得多，同時兼顧下一代傳承的市場領先產品。

小結：提領能力這個維度，傳承2完勝。

主打一個邊提領、邊傳承，20年及以后中后期的競爭力都是杠杠的。

維度四：確定性PK

前面說的收益再高，如果分紅兌現不了，那都是紙上富貴。

2023年的數據顯示，約四成港險產品未完全達成演示收益，部分產品分紅實現率僅34%-50%。

這就是為什么我反復強調"確定性"——別聽銷售忽悠，看數據。

永明的分紅實現率怎么樣？

2023年投保的「萬年青·尊享儲蓄計劃」，2024年總現金價值比率為100%。

這份答卷相當漂亮。

在市場波動的大環境下，能做到100%分紅實現率的產品并不多。

但傳承2還有更硬核的設計——雙重鎖定機制。

第一重鎖定：歸原紅利雙保證

永明官方宣布，歸原紅利一經公布即保證，同時鎖定面值和現金價值，這是市場唯一。

什么意思？

一般產品的歸原紅利，只保證面值（身故時能拿的錢），不保證現金價值（退保時能拿的錢）。

但傳承2兩個都保證，一經派發即100%保證，徹底告別分紅波動的焦慮。

這張圖把7款主流產品放在一起對比，只有永明的歸原紅利"面值+現值"都是保證的，其他產品的現值都不保證。

第二重鎖定：價值鎖定選項

第5個保單周年日起，你可以把10%-50%的保證現價、歸原及終期紅利轉入專屬鎖定賬戶，享現行3.5%積存利率。

這意味著什么？

市場波動的時候，你可以把已經賺到的收益鎖進保險箱，穩穩地吃3.5%的利息。

比銀行存款還香，而且完全不用擔心市場下跌把收益吃掉。

雙重鎖定使產品在低息環境中仍能提供有競爭力的保證回報，特別適合追求穩健增值的投資者。

小結：確定性這個維度，傳承2完勝。

100%分紅實現率+歸原紅利雙保證+價值鎖定選項，三重保障拉滿。

加分項：貨幣靈活+傳承設計

除了4個核心維度，傳承2還有一些加分項值得一提。

真多元貨幣

支持6種保單貨幣：美元、加元、人民幣、英鎊、澳元、港元。

第3個保單周年日或之后可行使貨幣轉換，0調整費。

而且加元、人民幣及澳元保單的預期回報與美元保單相同，不會因為選了小幣種就吃虧。

更厲害的是SunWallet，支持17種提取貨幣，一站式完成提取、兌換、轉賬。

收件人可以指定直系親屬，支持全球支付——這就突破了只能支付給保單主權人的限制，打開更多使用場景。

比如你人在內地，可以直接讓保險公司把錢打給在香港讀書的子女。

管家式類信托傳承

這個功能更適合高凈值家庭。

類信托PLUS：支持56+種身故支付選項，可以按時間、人生事件、年齡進行精準給付。

比如按子女成年（一次給20%）+畢業（10年分期合計給20%）+結婚、生育（分三筆給20%）等節點分期支付，避免揮霍風險。

無縫傳承設計：保單可按比例分拆，支持新設3位后補主權人，個人/聯合人壽隨意切換。

多子女家庭可以按組合式指定比例支付，實現財富精準分配。

暫托人設計：新增3位暫托人選項，可以把權限暫托給信任者。

受托人可在子女成年前依次暫時托管保單，待成年后自動變更保單主權人。

這套設計更側重于長期的、穩定的現金流生成和巨額的財富傳承目標，真正實現"邊領邊傳"。

結論：4維度3勝1平，值得入手

咱們拿產品說話，把4個維度的對比結果匯總一下：

4個維度，3勝1領先，綜合實力確實能打。

如果你的需求是：

• 中長期持有（20年以上）


• 既要自己領錢養老，又要給下一代留一筆


• 希望收益確定性高，不想賭分紅實現率

那永明「萬年青星河傳承2」確實是一個收益性與安全性兼顧的優質選擇。

當然，產品再好也要結合自己的實際情況。

繳費能力、持有年限、家庭結構不同，適合的方案也不一樣。

大賀說點心里話

產品測評只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距，可能省下的錢比你想象的多得多。