港險養老3種玩法全拆解：存款利率跌破1%，你的養老錢該往哪放？

你好，我是大賀，北京大學碩士，深耕港險9年。

廢話不多說，直接上干貨。

最近后臺收到最多的問題就是：存款利率跌到0.95%了，我的養老錢到底該怎么辦？

說實話，這個問題我太理解了。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率——1年定期存款利率降至0.95%，3年期降至1.25%，5年期也才1.30%，活期存款利率更是低到0.05%。

什么概念？

你存100萬活期，一年利息500塊，還不夠請朋友吃頓飯。

更扎心的是，國家金融監管總局數據顯示，2025年一季度商業銀行凈息差已經跌到1.43%，明顯低于1.8%的警戒水平。

銀行自己都賺不到錢了，你指望存款利率能漲回去？

所以今天這篇文章，3分鐘幫你理清思路——港險養老到底有哪幾種玩法，哪種最適合你。

時間寶貴，咱們直奔主題。

港險養老3種玩法，一張圖看懂

很多人一說到港險養老，就覺得復雜——產品那么多，保司那么多，功能那么多，根本不知道從哪下手。

其實沒那么玄乎。

我做了這么多年港險規劃，發現來咨詢養老的客戶，需求無非就三類：

第一類：看重品牌背景，想搭配高端養老社區。

這類朋友通常對"境外保司"天然有點不放心，更信任中資背景的公司。

同時對未來養老生活品質有追求，不光要有錢花，還想"住得好"。

第二類：追求資金靈活，有全球資產配置需求。

這類朋友可能未來不確定在哪養老——可能回內地，可能去澳洲陪孩子，也可能就留在香港。

他們需要一筆"隨時能動"的錢，最好還能規避匯率風險。

第三類：希望前期快速增值，后期穩定領錢。

這類朋友想法很樸素：年輕時讓錢多賺點，退休后每個月有固定收入進賬，不用操心市場漲跌。

針對這三類需求，港險市場上正好有三種對應的產品策略：

• 品牌實力/高端養老社區需求 → 中資系產品（太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲瓏盛世）


• 資金靈活/全球資產配置需求 → 多元貨幣系產品（永明萬年青星河尊享2）


• 前期增值/后期穩定領錢需求 → 轉年金系產品（萬通富饒萬家）

養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

選對不選貴，適合自己的才是最好的。

先看一張對比表，有個全局概念：

看完這張表，你大概知道自己屬于哪一類了。

接下來我逐個展開，幫你把每種策略的核心邏輯徹底講透。

中資系產品：憑什么說"穩"？

很多朋友一聽"港險"，第一反應就是：境外公司靠譜嗎？

錢放在香港安全嗎？

萬一出了事找誰？

這種擔心我完全理解。

畢竟養老錢是辛苦攢了大半輩子的，誰都不想冒險。

所以如果你屬于這一類——對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底——那中資系產品，真的可以重點關注。

為什么？

因為這些公司你太熟了。

國壽、太平、太保，都是咱們熟悉的央企、國企背景。

太平人壽是財政部和社保基金直接持股的副部級央企，太保是上海國資委旗下的國企，國壽更不用說，保險行業的"老大哥"。

這些公司在香港設立的子公司，雖然受香港保監局監管，但背后的股東背景、管理團隊、投資理念，和內地母公司一脈相承。

對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，這份品牌信賴感就是最大的定心丸。

但光有品牌還不夠，關鍵是能不能兌現承諾。

我們來看一組硬數據：

幾個關鍵信息：

第一，償付率都很高。

太平278%，太保256%，國壽208%，全都遠超香港保監局100%的最低要求。

償付率高意味著什么？

意味著公司有足夠的資產來覆蓋未來的賠付責任，你的錢放在這里，不用擔心公司"沒錢賠"。

第二，國際評級都是A級。

標普、穆迪、惠譽，這三家是全球最權威的評級機構。

能拿到A級評級，說明這些公司在全球范圍內都被認可為"優質穩健"的保險公司。

第三，分紅實現率非常亮眼。

太平、太保的周年紅利和終期紅利實現率都是100%——當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

國壽海外的終期紅利實現率也一直很穩，達到100%。

為什么中資系能做到這么高的分紅實現率？

核心原因是投資風格穩妥。

你看這三家公司的固收類投資占比：國壽81%，太保70.3%，太平68.7%。

什么意思？

就是他們把大部分資金都投在了債券、存款這類低風險資產上，不怎么"冒險"。

中資系保險公司的投資風格普遍偏穩妥，說白了就是不怎么追求"暴利"，但也不會讓你的錢"坐過山車"。

這種風格可能不會給你帶來特別驚艷的超額收益，但好處是——穩。

在當前這個利率下行、市場波動加劇的大環境下，"穩"本身就是一種稀缺的價值。

多元貨幣產品：憑什么說"靈活"？

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，而且不確定未來會在哪里養老——可能回內地，可能去澳洲陪孩子讀書，也可能就留在香港——那多元貨幣產品可能更合你胃口。

我們常說的"香港儲蓄險"，基本上都屬于這一類。

常見的多元貨幣產品包括：友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2等等。

這些產品有幾個共同特點：

• 收益預期比中資系更高（因為權益類投資占比更高）


• 都支持終身手動提取


• 支持多幣種轉換

我重點說一款我比較推薦的——永明萬年青星河尊享2。

這款產品的靈活性，在市場上真的是"天花板"級別。

第一，提取方式極其靈活。

這款產品不強制你什么時候領、領多少，完全按你自己的節奏來。

很多朋友喜歡用"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的7%作為現金流，活到老領到老。

舉個例子：你每年交10萬美元，交5年，一共50萬美元。

從第6年開始，每年領3.5萬美元（50萬×7%），這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

關鍵是，你領錢的同時，賬戶里剩余的錢還在繼續復利增值。

這就是"既能花錢，又能存錢"的神奇效果。

第二，多元貨幣轉換功能，市場少有。

這是永明最牛的地方。

永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。

什么意思？

就是你買美元保單和買人民幣保單，在同等條件下，預期收益是一樣的。

更厲害的是，如果你選擇進行貨幣轉換，永明可以做到轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致。

這個功能有多重要？

舉個真實場景：你現在35歲，買了一份美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益。

20年后你55歲，孩子要去澳洲讀書，你需要一筆澳元。

如果是其他公司的產品，貨幣轉換可能會影響你的預期收益，或者回本期會延長。

但永明不會。

你申請把美元換成澳元，按實時匯率轉換，預期收益不受影響，回本期也不變。

這種"確定性"，對于未來生活軌跡不確定的朋友來說，簡直是剛需。

第三，收益穩健，有兜底保障。

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，而且保證部分也給得很足——高達1%。

很多同類產品可能只有0.5%的保證收益，永明直接給到1%。

這意味著哪怕市場出現波動，你的賬戶價值也能保持相對穩定，心里會踏實很多。

綜合來看，這款產品是很適合作為養老金來用的——靈活提取滿足日常需求，多幣種轉換適配全球生活，保證收益兜底讓你睡得著覺。

轉年金產品：憑什么說"攻守兼備"？

咱們普通人規劃養老，最糾結的莫過于：

年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些。

可又怕幾十年后市場波動，造成辛苦攢的錢縮水。

這種"既要又要"的心態太正常了。

畢竟養老錢不是投資款，虧不起。

如果你也有這種顧慮，那轉年金系的港險產品能精準解決這個痛點。

這里重點說一款產品——萬通-富饒萬家。

這款產品是老網紅"富饒千秋"的升級款，也是我們團隊創始人保姑的自購款（沒錯，我們自己也買）。

它的核心邏輯很簡單：一份保單，可以從儲蓄險轉為年金險。

年輕的時候讓錢加速升值，積累足夠本金。

退休之后一鍵切換年金模式，鎖定終身現金流。

前半程存錢，后半程養老。

先說收益爆發力。

選美元計劃的話：

• 7年回本


• 20年翻將近3倍


• 30年翻將近6倍


• 40年10倍

我們來看具體數據（以6萬美元/年、交5年為例）：

30年預期IRR能沖到6.5%，而且從第30年開始，復利IRR就穩定保持在6.5%不再下降。

6.5%是什么概念？

對比一下：國內銀行5年定期存款利率1.30%，銀行理財產品普遍在2%-3%，即便是一些高收益的信托產品，能穩定做到5%就已經很不錯了。

30年預期IRR 6.5%，在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。

再說年金轉換功能。

這才是這款產品最核心的賣點。

等你到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

注意這個關鍵詞：全保證。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動——股市崩盤也好，經濟危機也罷——你每個月都能拿到合同里寫死的退休金。

這就相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。

很多儲蓄險產品，分紅部分是"預期"的，不是保證的。

市場好的時候能拿到，市場差的時候可能打折。

但萬通這款產品，一旦你行使年金轉換權，所有收益（包括之前的分紅）都變成了保證收益。

這種"確定性"，是很多儲蓄險產品給不了的。

年金率實錘：歷史數據說話

你可能會問：年金轉換聽起來很美，但實際年金率能有多少？

會不會保司承諾得好聽，到時候給的很少？

這個問題問得好。

咱們用歷史數據說話。

萬通從2004年就開始有客戶行使年金轉換權了，到2025年已經有超過20年的歷史數據。

我們統計了2004-2015年生效、2014-2025年轉換的所有保單，年金率分布如下：

幾個關鍵數據：

• 最高年金率：9.5%


• 最低年金率：5.3%（這個最低的5.3%是遞增終身年金，就是每年領的錢會越來越多；如果選定額終身年金，年金率在6%以上）


• 年金率≥6%的占比：95.5%


• 6.50%~6.99%區間占比最高：38.5%

什么意思？

就是說，過去20年里，95.5%的客戶在行使年金轉換權時，拿到的年金率都在6%以上。

最集中的區間是6.5%-7%，超過三分之一的客戶都落在這個區間。

這個數據有多硬核？

你想想，國內商業年金險的年金率普遍在3%-4%左右，能做到5%就已經是"高收益"了。

萬通95.5%的客戶年金率在6%以上，最高能到9.5%。

這就是為什么我說，轉年金系產品能給你"攻守兼備"——前半程用儲蓄險的高收益幫你快速積累本金，后半程用年金險的確定性幫你鎖定終身現金流。

這是我們團隊自己的保單，不是網上找的圖。

自己買的產品，才敢推薦給你。

彩蛋：高端養老社區了解一下

最后說一個很多人不知道的"隱藏福利"——高端養老社區。

如果你選擇中資系產品，除了穩健的收益，還能獲得一個額外的權益：直通高端養老社區的入住資格。

這是中資系產品的王牌優勢。

你可能會說：養老社區跟保險有什么關系？

關系大了。

國內高端養老社區，比如"太保家園"、"太平人家"，入住門檻非常高。

要么你得是這些保險公司的大客戶，要么你得排隊等好幾年。

但如果你買了太平（香港）或太保（香港）的產品，就能直接獲得入住資格。

而且這些養老社區的品質，真的不是一般養老院能比的。

你看這張圖，水系環繞、園林景觀、中式院落、現代配套……

這不是養老院，這是度假村。

我們再回顧一下中資系的三款代表產品：

太平（香港）喜裕： 市場稀缺的美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領5%現金紅利到終身，與此同時本金一直在漲。

這種"邊領邊漲"的模式，非常適合對現金流有需求、又不想動本金的朋友。

太保（香港）鑫相伴： 港版快返年金，交完錢就領錢，保本同時每年拿3.3%利息落袋為安。

這款產品的保證部分占比很高，適合極度厭惡風險、追求"落袋為安"的朋友。

國壽（海外）傲瓏盛世： 港險人民幣保單"黑馬"產品，收益媲美美元保單，全程可以人民幣交易。

如果你擔心匯率風險，又想享受港險的高收益，這款產品是個好選擇。

買保險，當然是先求安心，再談收益。

中資系產品可能不是收益最高的，但它給你的是——有品牌、有產品、有服務，省心省力。

年輕的時候把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時按點給你發的養老金，還能直接拿到高端養老社區的入住資格。

這不就是真正的"一站式"躺平養老嗎？

大賀說點心里話

說了這么多，其實核心就一句話：選對產品，比盲目追求高收益更重要。

存款利率跌到0.95%的時代，你的養老錢確實需要找個更好的去處。

但"更好"不是指收益最高，而是指最適合你。

如果你還不確定自己適合哪種策略，或者想知道怎么買才能更省錢，下面這張圖可能對你有幫助。