友邦環宇盈活：6.5%收益是真是假？6個問題沒搞懂別急著簽字

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年銀行存款利率第七次下調，五年期定存已經跌到1.3%，很多人開始把目光投向港險那個"6.5%"的數字。

但說實話，這個問題我被問了不下100遍——港險收益6.5%是真的嗎？會不會虧錢？

今天我把港險最核心的6個問題拆開給你看。

先別急著下單，聽我說完。

港險收益6.5%是真的嗎？

很多人買港險只看銷售發的收益對比圖，連正經計劃書都沒見過。

銷售不會告訴你的是，那個**6.5%**是怎么來的。

正規計劃書里的收益表有3欄關鍵數據：

第一欄：保證現金價值。

這是唯一寫進合同、你百分百能拿到的錢。

但收益率大多在**0.5%-1%**之間，比銀行活期高不了多少。

第二欄：復歸紅利。

派發后就固定了，相對穩定。

但真要提現，有的產品還會打7-8折。

第三欄：終期紅利。

這才是6.5%高收益的大頭。

但問題來了——它不保證，退保前保險公司甚至可能收回去。

我給你算筆賬：

看這張友邦環宇盈活的計劃書，30年后預期總收益175萬美元，但保證部分只有31萬。

剩下144萬全靠終期紅利——這部分能不能拿到，取決于保險公司的投資能力。

說白了，香港儲蓄分紅險實際上就是一個保本的混合基金。

保證部分投債券等低風險資產，剩余資金投股票等權益類資產。

保本是肯定的，能拿多少收益，看的是保險公司的投資水平。

買了港險會不會虧錢？

很多人不知道的是，港險前期退保是真的會虧錢。

香港保險用時間換高收益，保單前5年的現金價值連本金的一半都不到。

我之前測算過持有周期的收益情況：

• 5-10年是回本期：想不虧錢，前5年絕對不能退保


• 10-15年是收益拐點：保單現金價值開始加速增長，熬過去才算真正開始賺錢


• 20年以上是復利爆發期：資金翻5倍、10倍都有可能

2025年銀行理財產品頻繁跌破凈值，有人單周虧損超千元。

相比之下，港險確實保本，但前提是你得拿得住。

投資香港保險，至少做好10年的心理準備，時間越久，收益越香。

美元貶值了怎么辦？

港險大多是美元保單，匯率波動是繞不開的坎。

但這個問題被過度放大了。

我給你算筆賬：

以友邦環宇盈活5年交、年交6萬美元為例，假設投保時匯率是7。

看這張表，到第10年，匯率要變成1.77，收益才會被匯率波動完全抹平。

1.77是什么概念？

意味著美元貶值75%。

這種情況，說實話，絕對不可能發生。

需要說明的是，只有當你決定把錢從保單里取出來、換成人民幣的時候，才會有匯率影響。

匯率風險比起長線投資帶來的收益，影響微乎其微。

實在擔心的話，可以拉長繳費時間分批繳費，攤薄成本和匯率風險。

內地人買港險合法嗎？

合法，但有條件。

根據香港《基本法》第41章保險公司條例規定，港險可以合法賣給全球人士，包括內地居民。

但必須滿足一個前提：本人親自到香港咨詢及購買，符合香港保險的「屬地原則」。

簽約時需要攜帶身份證、港澳通行證、入境記錄（小白條）等材料。

保單簽署后受香港保監局監管。

那些告訴你無需本人去香港即可簽約的人，一定要當心。

在內地銷售或簽約屬于非法"地下保單"，不受兩地法律保護，可能面臨保單無效、資金損失的風險。

錢怎么出去？收益怎么回來？

錢怎么出去、怎么交保費、分紅和收益怎么回內地——這些問題對小白客戶來說，需要重點了解。

稍有不慎，出去的錢很有可能回不來。

還有稅務問題。

現在AI協同稅務辦公，CRS信息交換頻率越來越高，港股已經開始嚴格申報。

港險現在提取分紅收益是不收稅的，但未來會不會征稅，誰也說不準。

這方面要做好預期管理，具體操作細節建議找專業人士詳細咨詢。

怎么選靠譜的代理人？

好的代理人太重要了。

港險簽的是一份終身合同，不是買件衣服找誰都一樣。

就說一個實際問題：

你七老八十的時候去香港，能不能搞定各種復雜手續？

不一定非要那個代理人還在行業，而是對方足夠負責，在離開或退休時能妥善安排你的后續。

選代理人的幾個標準：

• 不要只看熟人關系，重點看從業年限和專業度


• 優先選擇從業多年、深耕港險領域的，最好有平臺背書


• 簽單前多問問題，盡可能多闡述自己的需求

到底該不該買港險？

講了這么多風險，不是讓大家別買，而是要明明白白買。

2025年2月香港保監局發布演示利率上限指引，7月起非港元保單演示利率上限6.5%。

監管收緊說明此前行業確實存在過度宣傳問題。

保險就是保險，儲蓄險也理應回歸保障屬性。

它的不可替代性在于抗風險性、長期性、強制性和法律屬性。

作為資產安全墊，我們更關注它的安全性、長期需求匹配性、便捷性、功能性。

有且好用，才是最要緊的。

大賀說點心里話

搞懂了這些風險，下一步就是怎么買、找誰買、怎么省錢的問題了。

這里面的信息差，可能比你想象的要大。