2%收益跑不贏通脹、只有人民幣、人沒了保單也沒了——你的儲蓄險，踩了幾個坑？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，服務過300+家庭的跨境財富規劃。

今天不聊具體產品，聊一個更根本的問題：

你手里的儲蓄險，真的夠用嗎？

靈魂拷問：你的儲蓄險，真的夠用嗎？

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率。

1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

10萬塊存5年，利息從7750塊變成6500塊，少了1250。

銀行存款都這樣了，儲蓄險呢？

說白了就是，內地固收型產品預定利率已經降到2.0%。

你沒看錯，就是2%。

而且內地儲蓄險只支持人民幣投保，產品形態就兩種——增額終身壽險和年金險。

更扎心的是，這兩種保險都和被保人壽命掛鉤。

人活著，合同有效；人沒了，合同終止。

收益低、幣種單一、傳不下去。

這三個痛點，你中了幾個？

痛點一：2%的收益，跑得贏通脹嗎？

先說收益這件事。

內地分紅型產品，保底1.75%加上2%左右的分紅，加起來也就3.75%左右。

聽起來還行？

我給你算筆賬。

2025年部分中小銀行年內降息7次，3年期存款利率跌到1.2%，比國有大行還低。

2%利率的定期存款已經成了稀缺品。

為什么銀行拼命降息？

因為2025年一季度商業銀行凈息差降到1.43%，已經明顯低于1.8%的警戒水平。

銀行自己都快賺不到錢了，還能給你高利息？

這不是我說的，數據擺在這。

再看看外面的世界。

30年期美債收益率4.7%左右，這是無風險收益。

標普500指數過去10年平均報酬率12.39%，過去20年9.75%，過去30年9.9%。

香港儲蓄險呢？

目前收益率限高到6.5%。

4.7%的美債打底，9.9%的標普拔高，綜合下來6%難嗎？

實話實說，對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現6%以上的收益并非難事。

看這張復利曲線圖。

同樣1塊錢：

• 2%復利99年后幾乎沒漲


• 4%復利99年后變成50塊


• 6%復利99年后接近350塊

差2個點，結果差7倍。

你的錢，是按2%在跑，還是按6%在跑？

痛點二：只有人民幣，資產太單一？

收益是一回事，幣種又是另一回事。

內地儲蓄險只能用人民幣買。

你的錢，從頭到尾都綁在人民幣這一種貨幣上。

這有什么問題？

假設你孩子以后要出國留學，學費要美元。

你退休想去海外旅居，生活費要當地貨幣。

你想給后代留點東西，他們可能在不同國家生活。

全是人民幣，怎么辦？

到時候再換匯？

匯率波動、換匯額度限制，都是坑。

香港保單提供多達9種貨幣選項：美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等等。

更關鍵的是，自第3個保單周年日開始，每年可以進行一次保單貨幣轉換，終身無限次。

這意味著什么？

舉個例子。

你在內地工作，孩子在美國留學，畢業后去加拿大工作。

你可以先把保單貨幣轉成美元付學費，之后再轉成加元付生活費。

一張保單，跟著人生規劃走。

說白了就是，多元的貨幣選擇和差異化的分紅設計，讓港險在跨境資產配置、短期靈活用錢、長期財富傳承上都很有優勢。

當然，這個功能對普通人來說可能用不上。

但如果你有海外教育規劃、有全球旅居打算、有跨境傳承需求，貨幣轉換功能就是剛需。

別被忽悠了，不是所有人都需要這個功能。

但需要的人，內地險真給不了。

痛點三：人沒了，保單也沒了？

這是最扎心的一個問題。

內地儲蓄險，無論是增額終身壽險還是年金險，都和被保人壽命掛鉤。

被保人身故，合同終止。

你辛辛苦苦攢了幾十年的錢，剛開始享受復利，人沒了，保單也沒了。

子女拿到的是一筆賠償金，不是一張持續增值的保單。

復利效應，戛然而止。

香港儲蓄險呢？

支持可變更被保人功能。

這個功能原本是不敢想象的，但人家就是實現了。

不少公司可以無限次變更被保人，甚至可以設置候補被保人名單，預防當前被保人突然離世導致的保單終止風險。

什么意思？

你買了一張保單，被保人是你自己。

等你老了，可以把被保人換成你兒子。

你兒子老了，再換成你孫子。

保單一直在，復利一直滾。

一張保單，傳三代。

還有保單拆分功能。

你可以把一張保單拆成幾份，分給不同的家人，不用退保，不用損失。

保單拆分可靈活調度保單價值，規避退保帶來的金錢損耗。

還有簡易信托功能。

身故賠償金可以按你的意愿分階段、分額度發放給受益人。

簡易信托可盡可能地防止受益人揮霍理賠款的情況。

你擔心孩子一下子拿到幾百萬會亂花？

可以設置每年只發10萬，發20年。

這些功能，內地保單幾乎都不具備。

為什么會有這些差異？

說了這么多差異，你可能會問：為什么兩邊差這么多？

根源在監管和投資邏輯上。

內地實行強監管模式，產品推出需要層層報批。

好處是安全，壞處是不靈活。

香港主要靠行業自律，市場自由度很高。

保司的自主性強，產品創新快。

更關鍵的是投資范圍。

內地保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產。

A股、國債、房地產，就這些選擇。

香港儲蓄險呢？

僅有30%到50%的債券類投資，大部分英式分紅保單是70%的權益類投資。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

以宏利為例，投資區域分布：

• 美國42%


• 加拿大27%


• 亞洲及其他地區22%


• 歐洲9%

資產賬面價值442.5億加元，遍布全球。

這不是我說的，數據擺在這。

能投全球，才能抓住全球的機會。

但港險也不是完美的

說了這么多港險的優勢，我得給你潑盆冷水。

港險不是完美的。

香港儲蓄險保證部分只有0.5%到1.5%，大部分收益來源于分紅。

分紅是不確定的，主要看分紅實現率。

什么意思？

6.5%的收益不是保證給你的，是預期。

能不能拿到，要看保司的投資表現。

好消息是，香港保監局硬性規定保司每年公布分紅實現率。

你可以查到每家公司、每款產品的歷史表現。

但風險確實存在。

實話實說，香港儲蓄險管得沒那么嚴，主要靠行業自律。

保司的自主性很強，長線收益很高，功能也很靈活。

但保證部分收益比較低，主要看分紅表現，有一定的風險。

別被忽悠了，任何投資都有風險。

港險也不例外。

所以，你該怎么選？

說到底，內地險和港險都是工具。

工具沒有好壞，只有合不合適。

對大多數生活在內地的普通人來說，內地儲蓄險完全夠用了。

安全、穩定、風險小。

你不需要多幣種，不需要傳承三代，2%的收益雖然不高，但勝在確定。

香港儲蓄險更適合誰？

• 想做多元資產配置、分散單一貨幣風險、能夠承擔一定風險的投資者


• 或者有海外求學、生活需求的人

要根據自己的實際情況，比如風險承受能力和核心需求，謹慎選擇。

畢竟，每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

大賀說點心里話

選內地險還是港險，這只是第一步。

更重要的是，怎么買、找誰買、能省多少錢。

這里面有個信息差，很多人不知道。