國壽傲瓏盛世5年交：財政部持股90%的"央企背景"，為什么我還是不買？

你好，我是大賀。

今天聊一款讓我很糾結的產品——國壽（海外）「傲瓏盛世」5年交。

說它糾結，是因為這款產品的"爹"太硬了：中國人壽，財政部持股90%，副部級金融央企。

但研究完數據后，我還是決定不買。

先說結論再看數據——這是我測評的一貫風格。

我的立場：這款產品我不會買

客戶費勁跑一趟香港買保險，圖什么？

絕大多數人的答案很簡單：高收益。

2025年內地銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行1年期定存已經跌破1%，只有0.95%。

3年期1.25%，5年期1.30%。

這種背景下，港險6.5%的長期預期IRR確實香。

但問題來了。

傲瓏盛世的保證IRR是多少？0.19%。

你沒看錯，零點一九。

比內地活期存款0.05%高不了多少。

保證收益這么拉胯，預期收益和提領能打嗎？

我翻遍了數據，結論是：都表現平平。

這讓我實在無法接受。

收益硬傷：12家產品橫向對比

咱用表格說話。

我把市面上12家主流保司的5年交產品拉在一起比了一遍。

先說傲瓏盛世的優點：

回本速度沒毛病。

保證回本18年，預期回本7年，屬于市場中等偏上水平。

收益增值速度已經追平友邦、安盛。

30年到達6.5% IRR，和環宇盈活、盛利II站在同一梯隊。

10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%，曲線走勢健康。

但缺點太致命了。

保證收益太低了，只有可憐的0.19%。

對比一下：

永明星河尊享II和傳承II的保證IRR是1.00%，穩居市場第一。

傲瓏盛世的0.19%，在12家產品里墊底。

你可能會說，保證收益低沒關系，預期收益高就行。

問題是，傲瓏盛世的預期收益也沒有明顯長板。

同樣是30年到6.5%的產品，環宇盈活、盛利II在各階段的IRR都壓著傲瓏盛世一頭。

保誠信守明天更猛，28年就到6.5%，是市場最短的。

有缺陷的產品很多，只要有亮點依舊能匹配對應需求。

比如宏利宏摯傳承，缺點是后期增速乏力（47年才到6.5%），但前20年無敵。

再比如安盛盛利II，缺點是保證回本速度慢（25年），但綜合預期收益各階段都是top3，提領也是頂級的。

反觀傲瓏盛世呢？

有缺陷，但無明顯長板。

數據不會騙人。

提領驗證：換個維度依然不行

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

我用566提領規則測了一遍：

5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%。

結果怎么樣？

100年時，傲瓏盛世賬戶余額約2638萬美元。

聽起來不少？

但宏利、安盛、富衛的100年賬戶余額是3473萬美元，比傲瓏盛世多了800多萬美元。

傲瓏盛世的566提領數據比環宇盈活高一點點，但在表中排倒數第二。

更扎心的是，我又測了567提領（每年提取7%），傲瓏盛世直接斷單。

賬戶撐不住。

延遲提領：稍有改善但差距仍在

那如果晚點提領呢？

我又測了5-15-12提領規則：

5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費12%（36000美元）。

這回表現確實比566好一點，100年賬戶余額約1678萬美元。

但和提領第一梯隊產品比呢？

宏利、保誠、安盛、富衛的100年賬戶余額約2022萬美元，差距依舊有300多萬美元。

換個維度驗證，結論還是一樣：

傲瓏盛世不是提領型選手。

唯一例外：沖著國壽品牌的人

說了這么多缺點，傲瓏盛世真的一無是處嗎？

也不是。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。

光是30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

而且國壽（海外）的背景實力確實很頂。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

大股東是誰？

中華人民共和國財政部，持股90%。

另外10%是全國社會保障基金理事會。

這是妥妥的副部級金融央企。

所以，沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

買保險不是買情懷——但如果你的需求就是"中資背景+還過得去的收益"，那傲瓏盛世確實能滿足。

當然，這只是我一家之言，兼聽則明。

大賀說點心里話

選港險，產品只是第一步。

同樣的產品，不同渠道買，到手價格可能差出一臺車。