老板看財務報表主要看什么

老板看財務報表主要看什么

對于老板而言,最基礎的財務知識就是三大報表:資產負債表、利潤表、現金流量表.接下來,財叔將用最淺顯的語言帶大家入門財務三大報表.

資產負債表資產負債表反映的是公司當下的財務狀況,通俗地說就是公司還有多少錢或者資產?公司欠別人多少錢?股東應該從中分到多少錢?

資產負債表分成三大板塊:資產、負債和所有者權益.

1、資產

按照流動性來分,資產分為流動資產和非流動資產.

流動性資產,公司銀行賬戶里的錢,公司里的現金,公司購買的股票等,在一年內可以變成現金的資產.非流動性資產指的是超過一年無法變現的資產,包括固定資產、無形資產、長期股權投資、工程物資等.

2、負債

負債同樣可分為流動負債和長期負債.

償債期在一年內的稱為流動負債,償還期超過了一年則是長期負債.

通過負債就能很清楚地了解公司的債務情況,進而決定優先處理哪項債務問題.

3、所有者權益

所有者權益即股東權益,指的是企業投資人對企業的資產應該享有多少權利,包括剛創辦企業時投入的資本部分、企業在經營過程中賺的錢,都屬于他的權益.

因此,我們所說的所有者權益就是指在某特定時刻,投資人在企業的財產當中,他應該占有多少份額.

利潤表

利潤表展現的是公司在某一個期間內是否賺了錢、從哪里賺錢,在一定程度上了解到未來的盈利狀況.

利潤表展現了公司在會計期間獲得了多少利潤,表里詳細地列了具體的收入、費用以及各項目的虧損和盈利等等.扣除了所有的成本、費用、稅后,會得到企業最相知的凈利潤.

現金流量表

現金流量表反映了現金和現金等價物流入和流出的情況,這里的"現金"指的是可以隨時取出來的庫存現金,表詳細列出了企業經營活動、投資活動、融資活動中產生的現金流.

經營活動包括采購、銷售、員工薪酬、稅金等等;投資活動購買固定資產、無形資產等所支付的現金和投資回報、投資所支付的現金等等;融資活動包括股東入資、銀行借款、發行債券等等.

收到的所有現金減去付出的所有現金,這就是"現金流".

在絕大部分的初創公司,現金流會呈現為負數,幾乎都是資本項目支出,收入為0,但是通過現金流量表,企業主就可以知道現金從哪里來到哪里去.

老板該從財務報表中看懂啥?

利潤和成本方面

1、長期盈利的關鍵指標是--毛利率

企業的毛利潤是企業的運營收入之根本,只有毛利率高的企業才有可能擁有高的凈利潤; 毛利率在一定程度上可以反映企業的持續競爭優勢如何.

如果企業具有持續的競爭優勢,其毛利率就處在較高的水平,企業就可以對其產品或服務 自由定價,讓售價遠遠高于其產品或服務本身的成本.

如果企業缺乏持續競爭優勢,其毛利率就處于較低的水平,企業就只能根據產品或服務的 成本來定價,賺取微薄的利潤.

如果一個公司的毛利率在40%以上,那么該公司大都具有某種持續競爭優勢; 毛利率在40%以下,其處于高度競爭的行業; 如果某一個行業的平均毛利率低于20%,那么該行業一定存在著過度競爭.

2、企業發展好與否的指標--銷售成本

好的企業銷售成本越少越好!只有把銷售成本降到最低,才能夠把銷售利潤升到最高.盡管銷售成本就其數字本身并不能告訴我們公司是否具有持久的競爭力優勢,但它卻可以告訴我們公司的毛利潤的大小; 通過分析企業的利潤表就能夠看出這個企業是否能夠創造利潤,是否具有持久競爭力.

其實,不管是銷售成本還是其他成本,核心內容都圍繞減少企業成本進行.

3、經營業績起伏的緣由--銷售費用

企業在運營的過程中都會產生銷售費用,銷售費用的多少直接影響企業的長期經營業績.關注時可與收入進行掛鉤來考核結構比的合理性,另外,對于固定性的費用可變固定為變動來進行管控.

資產負債方面

1、想贏得更多投資--減少企業負債

俗話說得好:無債一身輕;好公司是不需要借錢的.如果一個公司能夠在極低的負債率下還擁有比較亮眼的成績,那么這個公司是值得投資人投資的.

投資時,一定要選擇那些負債率低的公司,也要盡量選擇那些業務簡單的公司,業務雖然簡單,但卻做得不簡單的公司.

但是我們在觀察公司的負債情況時,也要結合行業同期情況環比,這樣得出的負債率才是合理的,不同行業的負債情況也各有不同.例如:房地產行業公司的負債情況,就不能與服務業公司的負債相比,這樣得出的結果也是不符合行業實際情況的!

2、公司安全保障--現金和現金等價物

自由現金流是否充沛,是衡量一家企業是否屬于偉大的主要標志之一.自由現金流比成長性更重要.

對公司而言,通常有三種途徑來獲取自由現金:

1、發行債券或股票;

2、出售部分業務或資產;

3、一直保持運營收益現金流入大于運營成本現金流出.

3、資金周轉投入--固定資產越少越好

在選擇投資的企業時,盡量選擇生產那些不需要持續更新產品的企業,這樣的企業就不需要投入太多資金在更新生產廠房和機器設備上,相對地就可以為股東們創造出更多的利潤 ,讓投資者得到更多的回報.

現金流量方面

1、維持公司運營--企業自由現金流

現金流是企業正常運行的基本,一個企業最擔心的就是資金鏈斷裂,這對企業來說是致命的打擊.

因此,保持企業現金流是非常重要的.如果企業根本不產生自由現金流,投資者怎么能奢求從中獲利呢?

自由現金流非常重要,在選擇投資對象的時候,我們不要被成長率、增長率等數據迷惑, 只有充裕的自由現金流才能給予我們投資者真正想要的回報.

如果一個企業能夠不依靠不斷的資金投入和外債支援,光靠運營過程中產生的自由現金流就可以維持現有的發展水平,那么就是一個值得投資的好企業,千萬不要錯過.

2、最重要的管理行為--資金分配

最好的資金分配方式就是把利潤返還給股東,這里有兩種方式:一是提高股息,多分紅;二是回購股票.

以上就是會計學堂小編整理的關于老板看財務報表主要看什么、老板該從財務報表中看懂啥這兩個問題的主要內容,一般老板最關心的是財務〈利潤表〉兩排數字,一個是最上面的營業收入,二個是最下面的凈利潤;〈資產負債表〉也是兩個數字,一個是左邊最上面的貨幣資金,二個是左邊最下面的資產總額.