在運用資本資產定價模型時，某資產的β值的正負不能代表其系統風險大于或小于市場平均風險，而是取決于β值的絕對值是否大于或小于1；市場組合的β系數為1，而證券的市場組合可以理解為市場上所有證券所構成的投資組合，所以，在證券的市場組合中，所有證券的β系數加權平均數等于1。