6.2020年 1 月 23 日,某機構購買了 2020年 6月到期的中金所 5年期國債期貨合約， 市場報價為 100.360 元。該機構 2 個月期的資金成本為 3.5%(連續復利)。 （1）請計算息票率為 2.94%,每年付息 1 次,2024 年 10 月 17 日到期的國債的轉換 因子。 （2）請計算息票率為 3.77%,每年付息 1次,2025年 3月~8日到期的國債的轉換因子。 （3）若上述兩種債券報價分別為 100.864 和 104.688,請問哪個券更可能被空方選擇 交割？ （4）假設該機構擬到期交割,請以這兩者中的較便宜券計算該期貨的理論報價。

6.2020年 1 月 23 日,某機構購買了 2020年 6月到期的中金所 5年期國債期貨合約，市場報價為 100.360 元。該機構 2 個月期的資金成本為 3.5%(連續復利)。（1）請計算息票率為 2.94%,每年付息 1 次,2024 年 10 月 17 日到期的國債的轉換因子。（2）請計算息票率為 3.77%,每年付息 1次,2025年 3月~8日到期的國債的轉換因子。（3）若上述兩種債券報價分別為 100.864 和 104.688,請問哪個券更可能被空方選擇交割？（4）假設該機構擬到期交割,請以這兩者中的較便宜券計算該期貨的理論報價。

答： (1) 國債的轉換因子計算公式為：轉換因子=1%2B（票面利率/365）距離國債到期天數。其中，票面利率為息票率，距離國債到期天數為該國債的剩余天數。因此，息票率為2.94%，每年付息1次，2024年10月17日到期的國債的轉換因子為：1%2B（2.94%/365）（365*4%2B17）=1.0297。 (2) 國債的轉換因子計算公式為：轉換因子=1%2B（票面利率/365）距離國債到期天數。其中，票面利率為息票率，距離國債到期天數為該國債的剩余天數。因此，息票率為3.77%，每年付息1次，2025年3月~8日到期的國債的轉換因子為：1%2B（3.77%/365）（365*4%2B29）=1.038。 (3) 空方選擇交割的債券價格應該更低，因此更可能被空方選擇交割的債券價格更便宜。已知兩個債券報價分別為100.864和104.688，因此更可能被空方選擇交割的債券價格為100.864。 (4) 假設該機構擬到期交割，則兩個債券中較便宜券的價格為100.864。因此，該期貨的理論報價為：100.864。

假定市場利率為10%，某金融機構持有兩種資產：(1）持有30萬元 A 公司的5年期債券，到期收益率為10%，簡稱 A 債券；(2）持有70萬元 B 公司的3年期債券，到期收益率為13%，簡稱 B 債券。試計算：(1) A 債券和 B 債券的凈現值分別是多少？(2）當金融機構同時持有這兩種資產時，該金融機構的加權平均到期日是多少？

答： 1. A凈現值=-30+3*（p/a，10%，5）+30*（p/f，10%，5） B凈現值=-70+70*13%*（p/a，10%，3）+70*（p/f，10%，3） 加權平均到期日=30%*5+70%*3=

我是一名會計,想問一下考個網絡學歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發展，是要不斷考證的

假設某金融機構持有兩種資產:(1)A公司的5年期債券，到期收益率為10%，簡稱A債券; (2)B公司的3年期債券，到期收益率為13%，簡稱B債券。試計算:當該金融機構持有的資產中30%為A債券、70%為B債券時，該金融機構的加權平均到期日是多少?

答： 您好，正在解答中請稍等。