如果市場(chǎng)對(duì)可比風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收益率為4.5%，則面值為1000美元的20年期3.0%年度債券的價(jià)格為：

答： 您好，正在為您解答

假設(shè)歐洲債券市場(chǎng)上有A和B兩種債券，面值都是1000元，A是1年零息債券，目前的市場(chǎng)價(jià)格為944.38元;B為2年期零息債券，目前的市場(chǎng)價(jià)格為857.34元；1年付息一次，下一次付息在一年以后，目前的市場(chǎng)價(jià)格為951.24元，A種債券的到期收益率為（ ）；B種債券的到期收益率為（

答： 到期收益率的計(jì)算公式為： 到期收益率 = (債券面值 / 債券市場(chǎng)價(jià)格) %2B (債券利息 / 債券市場(chǎng)價(jià)格) - 債券的到期收益率 這個(gè)公式可以幫助我們找到債券的到期收益率，使得未來(lái)的現(xiàn)金流現(xiàn)在值（即市場(chǎng)價(jià)格）等于未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值。 對(duì)于A種債券（1年零息債券），面值為1000元，市場(chǎng)價(jià)格為944.38元。 對(duì)于B種債券（2年期零息債券），面值為1000元，市場(chǎng)價(jià)格為857.34元，下次付息在一年后，市場(chǎng)價(jià)格為951.24元。 接下來(lái)，我們將使用上述公式來(lái)計(jì)算A和B兩種債券的到期收益率。 計(jì)算結(jié)果為：A種債券的到期收益率為 0.5589%。 B種債券的到期收益率為 0.6248%。

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指券因面臨存續(xù)期內(nèi)市場(chǎng)利率上升導(dǎo)致價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)而給予債權(quán)人的補(bǔ)償。？為什么市場(chǎng)利率上升，價(jià)格就會(huì)下跌？

答： 因?yàn)榫褪钦f(shuō)這個(gè)資產(chǎn)的價(jià)值，它是用未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)來(lái)計(jì)算的，如果說(shuō)市場(chǎng)利率上升，也就是折現(xiàn)率越大，那么它的限制就會(huì)越小，那么價(jià)格就會(huì)下跌。