6.A、B、C三股票風險系數為1.5、1.、0.5,市場平均附加率為12%,無風險附加率為8%,甲投資組合為三種股票比例為50%、30%、20%。乙組合的風險附加率為3.4%要求(1)根據系數比較三種股票的投資風險大小。(2)求A股票的必要附加率(3)求甲組合的風險系數及風險附加率。(4)求乙組合的風險系數及必要附加率。(5)通過比較甲、乙組合的風險系數來比較投

6.A、B、C三股票風險系數為1.5、1.、0.5,市場平均附加率為12%,無風險附加率為8%,甲投資組合為三種股票比例為50%、30%、20%。乙組合的風險附加率為3.4%要求(1)根據系數比較三種股票的投資風險大小。(2)求A股票的必要附加率(3)求甲組合的風險系數及風險附加率。(4)求乙組合的風險系數及必要附加率。(5)通過比較甲、乙組合的風險系數來比較投

答： (1)從風險系數來比較，A股票的風險最大，C股票的風險最小。 (2)必要附加率=市場平均附加率-無風險附加率，即A股票的必要附加率為4％。 (3)甲組合的風險系數=50%×1.5+30%×1.0+20%×0.5=1.2，風險附加率=1.2×4％=4.8％。 (4)乙組合的風險系數=1.2，必要附加率=1.2×4％=4.8％。 (5)通過比較甲、乙組合的風險系數可以看出，甲組合的風險稍低于乙組合，因此投資甲組合風險更低一些。 拓展知識：風險附加率是投資者對投資風險的認可程度，它是以無風險收益的基礎上投資者獲得的額外收益。

某公司擬進行股票投資，計劃購買A、B、C三種股票，并分別設計了甲、乙兩種投資組合。 已知三種股票的β系數分別為1.5、1.0和0.5，它們在甲種投資組合下的投資比重為50%、30%和20%；乙種投資組合的風險收益率為3.4%。目前無風險利率是8%，市場組合收益率是12%。 要求： （1）根據A、B、C股票的β系數，分別評價這三種股票相對于市場投資組合而言的投資風險大小； （2）按照資本資產定價模型計算A股票的必要收益率； （3）計算甲種投資組合的β系數和風險收益率； （4）計算乙種投資組合的β系數和必要收益率； （5）比較甲、乙兩種投資組合的β系數，評價它們的投資風險大小。

答： ：（1）A股票的β＞1，說明該股票所承擔的系統風險大于市場投資組合的風險（A股票所承擔的系統風險等于市場投資組合風險的1.5倍）?B股票的β=1，說明該股票所承擔的系統風險與市場投資組合的風險一致（B股票所承擔的系統風險等于市場投資組合的風險）?C股票的β＜1，說明該股票所承擔的系統風險小于市場投資組合的風險（C股票所承擔的系統風險等于市場投資組合風險的0.5倍）?（2）A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%?（3）甲種投資組合的β系數=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15，甲種投資組合的風險收益率=1.15×（12%-8%）=4.6%?（4）乙種投資組合的β系數=3.4%/（12%-8%）=0.85，乙種投資組合的必要收益率=8%+3.4%=11.4%?（5）甲種投資組合的β系數（1.15）大于乙種投資組合的β系數（0.85），說明甲投資組合的系統風險大于乙投資組合的系統風險。?

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

某公司擬進行股票投資，計劃購買A、B、C三種股票，并分別設計了甲、乙兩種投資組合。已知三種股票的β系數分別為1.5、1.0和0.5，它們在甲種投資組合下的投資比重為50%、30%和20%；乙種投資組合的風險收益率為3.4%。目前無風險利率是8%，市場組合收益率是12%。要求：（1）根據A、B、C股票的β系數，分別評價這三種股票相對于市場投資組合而言的投資風險大小；（2）按照資本資產定價模型計算A股票的必要收益率；（3）計算甲種投資組合的β系數和風險收益率；（4）計算乙種投資組合的β系數和必要收益率；（5）比較甲、乙兩種投資組合的β系數，評價它們的投資風險大小。

答： 參考答案： （1）A股票的β＞1，說明該股票所承擔的系統風險大于市場投資組合的風險（A股票所承擔的系統風險等于市場投資組合風險的1.5倍） B股票的β=1，說明該股票所承擔的系統風險與市場投資組合的風險一致（B股票所承擔的系統風險等于市場投資組合的風險） C股票的β＜1，說明該股票所承擔的系統風險小于市場投資組合的風險（C股票所承擔的系統風險等于市場投資組合風險的0.5倍） （2）A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14% （3）甲種投資組合的β系數=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15，甲種投資組合的風險收益率=1.15×（12%-8%）=4.6% （4）乙種投資組合的β系數=3.4%/（12%-8%）=0.85，乙種投資組合的必要收益率=8%+3.4%=11.4% （5）甲種投資組合的β系數（1.15）大于乙種投資組合的β系數（0.85），說明甲投資組合的系統風險大于乙投資組合的系統風險。