?資本資產(chǎn)定價(jià)模型中,何時(shí)需要減無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

答： ? 資本資產(chǎn)定價(jià)模型需要減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率來(lái)確定有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)值。其中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率是指投資者可以在不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得的收益率。它一般指的是一定時(shí)期內(nèi)的政府債券的收益率，或者是被認(rèn)為具有非常低風(fēng)險(xiǎn)的金融工具的收益率。減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率是因?yàn)橥顿Y者可能會(huì)將其資金投向政府債券，而不是投資有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，因此當(dāng)計(jì)算有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)值時(shí)，投資者可能會(huì)收取更高的收益率，以補(bǔ)償其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 拓展知識(shí)：資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，還有一個(gè)重要概念是“資本資產(chǎn)收益率曲線”，它是通過(guò)計(jì)算投資者將資金投入到不同類型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率，來(lái)反映投資者投資不同類型資產(chǎn)的偏好。投資者越傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)，資本資產(chǎn)收益率曲線就越陡峭。

老師，請(qǐng)問(wèn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算公司股票的必要收益率時(shí)，市場(chǎng)收益率在什么表述情況下，不需要減無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的，直接乘以β系數(shù)

答： 你好 市場(chǎng)組合平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。也就是說(shuō)，市場(chǎng)的收益率里面扣掉無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，就是有風(fēng)險(xiǎn)的，也就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。 所以看到題目給的是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率時(shí)，注意是風(fēng)險(xiǎn)后面直接跟著報(bào)酬率三個(gè)字，就可以直接乘β系數(shù)。

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

資本資產(chǎn)定價(jià)模型法中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是5%，某資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是8%，該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是0.3，則該資產(chǎn)期望收益串等于什么

答： 您好，根據(jù)預(yù)期收益率的計(jì)算公式，可知=0.3×8%%2B5%=7.4%