第三問(wèn)：x，y，z構(gòu)成的投資組合的必要收益率，直接算出來(lái)三個(gè)股票構(gòu)成的貝塔系數(shù)=20%x1.8+40%x1.2+40%*1.2x0.6=1.128，然后用資本資產(chǎn)定價(jià)模型公式帶入，等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+貝塔系數(shù)x（市場(chǎng)平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）=3%+1.128x（8%-3%）=8.64%，這樣算也可以吧？

答： 您好 解答如下 這樣計(jì)算是可以的哈

1.甲公司當(dāng)前持有一個(gè)由 X、Y 兩只股票構(gòu)成的投資組合， 價(jià)值總額為 300 萬(wàn)元， X 股票與 Y 股票的價(jià)值比重為 4∶6，β系數(shù)分別為 1.8 和 1.2。為了進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，公司擬將 Z 股票加入投資組合，價(jià)值總額不變， X、Y、Z 三只股票的投資比重 調(diào)整為 2∶4∶4，Z 股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是 Y 股票的 0.6 倍。公司采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型確定股票投資的收益率，當(dāng)前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為 3%，市場(chǎng)組合收益率為 8%。 要求：（1）計(jì)算當(dāng)前由 X 、Y 兩只股票構(gòu)成的投資組合的β系數(shù)。（2）計(jì)算 Z 股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率與必要收益率。（3）計(jì)算由 X 、Y 、Z 三只

答： (1)由X、Y兩只股票構(gòu)成的投資組合的β系數(shù)=1.8*40%+1.2*60%=1.44。 (2)Z股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率=1.2*0.6*(8%-3%)=3.6%;必要收益率=3%+3.6%=6.6%。 (3)X股票必要收益率=3%+1.8*(8%-3%)=12%; Y股票的必要收益率=3%+1.2*(8%-3%)=9%; X、Y、Z三只股票構(gòu)成的投資組合的β=1.8*2/10+1.2*4/10+1.2*0.6*4/10=1.128 X、Y、Z三只股票構(gòu)成的投資組合的必要收益率=3%+1.128*(8%-3%)=8.64%。

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

甲公司持有A、B兩種證券的投資組合，假定資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，A證券的必要收益率為21%，貝塔系數(shù)為1.6; B證券的必要收益率為30%，貝塔系數(shù)為2.5；公司擬將C證券加入投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，A、B、C三種證券投資比重為2.5: 1: 1. 5,最終組合的貝塔系數(shù)是1.75。要求:第41題(1)計(jì)算無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)收益率。老師請(qǐng)問(wèn)：做這樣題沒(méi)有思路？

答： 您好，計(jì)算過(guò)程如下 1. 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+1.6×市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率=21% 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+2.5×市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率=30% 解得：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率=5%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率=10%