利用持有期回報率怎么算協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)？

答： 同學(xué)你好，同學(xué)有沒有題目，老師給同學(xué)算一下

老師。協(xié)方差是什么意思，協(xié)方差和相關(guān)系的聯(lián)系是？

答： 你好；? ??協(xié)方差在概率論和統(tǒng)計學(xué)中用于衡量兩個變量的總體誤差。? ??1、協(xié)方差是一個用于測量投資組合中某一具體投資項目相對于另一投資項目風(fēng)險的統(tǒng)計指標(biāo)，正數(shù)說明兩個項目一個收益率上升，另一個也上升，收益率呈同方向變化。如果是負數(shù)，則一個上升另一個下降，表明收益率是反方向變化。協(xié)方差的絕對值越大，表示這兩種資產(chǎn)收益率關(guān)系越密切；絕對值越小表明這兩種資產(chǎn)收益率的關(guān)系越疏遠。2、由于協(xié)方差比較難理解，所以將協(xié)方差除以兩個投資方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差之積，得出一個與協(xié)方差具有相同性質(zhì)卻沒有量化的數(shù)。這個數(shù)就是相關(guān)系數(shù)。計算公式為相關(guān)系數(shù)=協(xié)方差/兩個項目標(biāo)準(zhǔn)差之積。?

報考2022年中級會計職稱對學(xué)歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

已知A股票過去5年的報酬率分別為4%、-2%、5%、6%和-3%，B股票未來可能的報酬率及概率為：10%的概率為0.3，20%概率為0.3，-8%的概率為0.4。A、B股票預(yù)期報酬率的相關(guān)系數(shù)為0.8。要求：（1）計算A、B股票收益率的期望值和標(biāo)準(zhǔn)差；（2）計算A、B股票的協(xié)方差；（3）如果A、B的投資比例為0.3和0.7，計算AB投資組合的方差和標(biāo)準(zhǔn)差；（4）如果上述投資組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)為0.5，市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差為15%，A股票的貝塔系數(shù)為0.4，計算B股票的貝塔系數(shù)。（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位，方差和標(biāo)準(zhǔn)差用百分數(shù)表示，小數(shù)保留到萬分位）

答： 參考答案： （1）A股票收益率的期望值=（4%-2%+5%+6%-3%）/5=2%，A股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差={[（4%-2%）×（4%-2%）+（-2%-2%）×（-2%-2%）+（5%-2%）×（5%-2%）+（6%-2%）×（6%-2%）+（-3%-2%）×（-3%-2%）]/（5-1）｝開方=4.18% B股票收益率的期望值=10%×0.3+20%×0.3-8%×0.4=5.8% B股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=[（10%-5.8%）×（10%-5.8%）×0.3+（20%-5.8%）×（20%-5.8%）×0.3+（-8%-5.8%）×（-8%-5.8%）×0.4]開方=11.91% （2）A、B股票的協(xié)方差=A、B股票的相關(guān)系數(shù)×A股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×B股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=0.8×4.18%×11.91%=0.40% （3）投資組合的方差=0.3×0.3×4.18%×4.18%+2×0.3×0.7×0.40%+0.7×0.7×11.91%×11.91%=0.88%，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=（0.88%）開方=9.38% （4）投資組合的貝塔系數(shù)=0.5×9.38%/15%=0.310.3×0.4+0.7×b=0.31，解得：b=0.27