1、收浮動利率付固定利率，可對其承擔的浮動利率債務的利率風險引起的現金流量變動風險敞口進行套期；2、收固定利率付浮動利率，可對其承擔的固定利率負債的利率風險引起的公允價值變動風險敞口進行套期。 問題:為什么對浮動利率進行套期是現金流量套期，對固定利率進行套期是公允價值套期？市場利率發生變動不是會影響金融工具的公允價值嘛，所以我的理解是:不論是固定換浮動還是浮動換固定，都是公允價值套期，請問我的理解哪里錯了？

m&9 追問

2022-04-16 07:54

我還是不懂，不能理解。

球球老師 解答

2022-04-16 13:43

您好，是否屬于公允價值套期，要看前后利率的變化。如果我現在持有的是固定利率，我現在的收益是固定的，但未來利率很可能會上漲，而因為我持有固定利率，就獲得不了利率上漲后的這一部分收益，所以我去換取一個浮動利率變動利率的這樣一個利率，做一個互換，保證我得到利率上漲帶來的公允價值變動的一個收益。

球球老師 解答

2022-04-16 13:44

如果我現在持有的就是浮動利率，而我擔心未來收益會有所下降，所以我會簽訂一個固定利率，前面是浮動，后面是固定，我要把我浮動的不確定的收益換成一個確定的現金流，就是現金流量套期。

m&9 追問

2022-04-16 13:53

非常感謝你，我好像理解了一些。

球球老師 解答

2022-04-16 14:02

好的，他前后浮動跟固定所發生的變化，可能好理解一些。

m&9 追問

2022-04-16 14:06

浮動就影響現金流，固定就影響公允價值，我就這樣記住。

球球老師 解答

2022-04-16 18:34

好的，選擇適合自己的方法，記住就好