某公司股票上年每股現金股利為1元，股利年增長率為5%，投資者預期的投資收益率為10%,該股票的內在價值是21元。 請問21元是怎么得來的？

某公司股票上年每股現金股利為1元，股利年增長率為5%，投資者預期的投資收益率為10%,該股票的內在價值是21元。 請問21元是怎么得來的？

答： 您好，這個是有具體題目嗎

被投資者宣告分配現金股利，不應該是導致所有者權益增加嗎， 借：應收股利 貸：投資收益

答： 你好，你的理解是正確的

報考2022年中級會計職稱對學歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

若知老師做一下公司是一家上市公司，當前每股市價60元。市場上有兩種以該股票為標的資產的期權：歐式看漲期權和歐式看跌期權，每份看漲期權可以買入1股股票，每份看跌期權可以賣出1股股票。兩種期權行使權利的價格都為70元，都是三個月到期，到期前甲公司不分配現金股利。預計三個月后甲公司股價上漲26元或者下跌14元，三個月的無風險報酬率為0.8%。?乙投資者準備買入1000股甲公司股票，同時買入1000份看跌期權。?要求：?（1）利用套期保值原理，計算套期保值比率和每份看漲期權的價值；?（2）利用看漲期權一看跌期權平價定理，計算每份看跌期權的價值；?（3）在（2）的基礎上，如果股票價格下跌14元，計算Z投資者的組合凈損益。?

答： ）股價上行時期權到期日價值=60+26-70=16（元）?股價下行時市價46元（60-14）低于執行價格，?所以股價下行時期權到期日價值為0套期保值比率=（16-0）/（60+26-46）=0.4，?購買股票支出=0.4×60=24（元），?看漲期權價值=24-（46×0.4-0）/（1+0.8%）=5.75（元）。?（2）根據期權的平價定理公式：看漲期權價格-看跌期權價格=標的資產的價格-執行價格的現值，則有5.75-看跌期權價格=60-70/（1+0.8%），得出看跌期權價格=15.19（元）。?（3）乙投資者準備買入1000股甲公司股票，同時買入1000份看跌期權，這是保護性看跌期權。股價下跌14元，股價=60-14=46（元）這時候股價小于執行價格，組合凈損益=1000×（執行價格-股票買入價格-期權費用）=1000×（70-60-15.19）=-5190（元）。?