若以8%的利率借入一萬元投資于某個投資期限為十年的項(xiàng)目問，從第三年初開始，每年至少收回多少現(xiàn)金才不會出現(xiàn)虧損？

答： 同學(xué)你好，設(shè)每年至少收回現(xiàn)金金額為A則：A*（P/A，8%，7）*（P/F，8%，3）=10000；查找系數(shù)代入公式求出A就可以了。

以下哪種項(xiàng)目評估方法的隱含的再投資利率會隨所研究項(xiàng)目的現(xiàn)金流序列的不同而不同()A沒有B NPVC PBPD IRR

答： 以上項(xiàng)目評估方法的隱含再投資利率會隨所研究項(xiàng)目的現(xiàn)金流序列的不同而不同的方法是IRR。IRR（Internal Rate of Return，內(nèi)部收益率）是項(xiàng)目現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率，即項(xiàng)目的凈現(xiàn)值與現(xiàn)金流的現(xiàn)值相等時的折現(xiàn)率。由于現(xiàn)金流序列的不同，IRR也會不同。因此，答案為D，IRR。

我是一名會計(jì),想問一下考個網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

甲公司股票當(dāng)前每股市價(jià)40元，6個月以后股價(jià)有兩種可能：上升25%或下降20%，市場上有兩種以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。每份看漲期權(quán)可買人1股股票，每份看跌期權(quán)可賣出1股股票，兩種期權(quán)執(zhí)行價(jià)格均為45元，到期時間均為6個月，期權(quán)到期前，甲公司不派發(fā)現(xiàn)金股利，半年無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為2%。要求（1）利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理，計(jì)算看漲期權(quán)的股價(jià)上行時到期日價(jià)值、上行概率及期權(quán)價(jià)值，利用看漲期權(quán)一看跌期權(quán)平價(jià)定理，計(jì)算看跌期權(quán)的期權(quán)價(jià)值。（2）假設(shè)目前市場上每份看漲期權(quán)價(jià)格2.5元，每份看跌期權(quán)價(jià)格6.5元，投資者同時賣出1份看漲期權(quán)和1份看跌期權(quán)，計(jì)算確保該組合不虧損的股票價(jià)格區(qū)間，如果6個月后，標(biāo)的股票價(jià)格實(shí)際上漲20%，計(jì)算該組合的凈損益。（注：計(jì)算股票價(jià)格區(qū)間和組合凈損益時，均不考慮期權(quán)價(jià)格的貨幣時間價(jià)值）

答： 參考答案： （1）看漲期權(quán)的股價(jià)上行時到期日價(jià)值=40×（1+25%）-45=5（元） 2%=上行概率×25%+（1-上行概率）×（-20%） 即：2%=上行概率×25%-20%+上行概率×20% 則：上行概率=0.4889 由于股價(jià)下行時到期日價(jià)值=0 所以，看漲期權(quán)價(jià)值=（5×0.4889+0.5111×0）/（1+2%）=2.4（元） 看跌期權(quán)價(jià)值=45/（1+2%）+2.4-40=6.52（元） （2）當(dāng)股價(jià)大于執(zhí)行價(jià)格時： 組合凈損益=-（股票市價(jià)-45）+（2.5+6.5） 根據(jù)組合凈損益=0，可知，股票市價(jià)=54（元） 當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時： 組合凈損益=-（45-股票市價(jià)）+9 根據(jù)組合凈損益=0，可知，股票市價(jià)36（元） 所以，確保該組合不虧損的股票價(jià)格區(qū)間為36~54元。 如果6個月后的標(biāo)的股票價(jià)格實(shí)際上漲20%，即股票價(jià)格為40×（1+20%）=48（元），則： 組合凈損益=-（48-45）+9=6（元）。