富衛保險重疾險 vs 同類產品，應該怎么選

一、承諾收益與現金價值推演

合同內寫死的數字只有“保證現金價值”。市場演示的“預期收益”依賴分紅實現率，歷史數據可參考，但非合同承諾。以下為精算模型拆解：

第20年賬戶推演：若嚴格以合同保證利益計算，100萬本金變為128.5萬，對應IRR僅為1.24%；若按當前演示預期值（假設分紅達成率維持在100%），186.3萬對應IRR約為2.89%。別被“復利3.5%”的長期演示騙了，拆解到實際持有周期，保證IRR普遍在1.2%-1.8%區間。

• 保證利益部分承擔底層資產久期匹配責任，抗利率下行。
• 非保證部分依賴保司投資收益率，需定期查閱官網分紅實現率披露。

二、核心條款與同類產品橫向對比

重疾險的財務屬性需與保障杠桿剝離。以下對比基于相同繳費條件（30歲男/年交10萬/20年期）及市場主流產品基準：

數據結論：富衛在“保證利益占比”上具備優勢，抗利率下行風險能力較強。但若追求極致杠桿，內地消費型重疾的保費僅為同類產品的30%-40%，剩余資金投入固收資產的IRR可輕松突破3.0%。

三、理賠與資金流轉邏輯

重疾險的現金價值提取或理賠并非即時到賬，受條款約束。標準資金流轉路徑如下：

精算師結論：選擇富衛重疾險的本質是購買“高保證底倉+抗通脹分紅”的防御型資產。若你的核心訴求是強制儲蓄與長期穩健增值，且能接受2.5%-3.0%的長期預期IRR，該產品條款透明度與保證收益比例在同類外資保司中處于第一梯隊。若你的訴求是極端風險對沖，建議采用“消費型重疾+增額終身壽”組合，資金利用率可提升40%以上。所有非保證演示數據，請以公司官網披露的《分紅實現率報告》為準，合同外的數字均為概率。