香港保險公司排名Top1087市場被瓜分有3家卻在暴跌

你好，我是大賀。

最近幫一位客戶做資產配置方案時，他問了我一個問題："大賀，現在銀行存款利率都跌破1%了，10萬存5年利息從7750降到6500，我想配點港險，但聽說有些保司業績在下滑，會不會踩坑？"

這個問題問到點子上了。

2025年上半年港險數據剛出爐，表面上看市場火爆得不行。但我仔細扒了一遍數據，發現了一個很多人沒注意到的風險信號——市場正在劇烈分化，有人狂飆，有人暴跌。

今天我幫你把利弊捋一捋，看看這份數據背后藏著什么門道。

警惕！港險市場正在"兩極分化"

先說個讓我有點意外的發現。

整個港險市場熱得發燙，但如果你只盯著經紀渠道的數據看，會發現完全是"冰火兩重天"的局面。

看這張表，周大福人壽的標準保費同比下滑了40.4%，接近腰斬；太壽香港下滑8.5%；就連友邦這樣的老牌巨頭，在經紀渠道的標準保費也下滑了1.5%。

這說明什么？

部分保司在特定渠道的優勢正在快速流失。

如果你恰好通過這些渠道投保，未來的服務質量和產品迭代能力，可能要打個問號。

選錯保司，不只是產品收益的問題，還涉及到幾十年的保單服務、理賠效率、甚至公司的長期穩定性。

投保前一定要摸清保司的渠道優勢，別跟錢過不去。

大背景：市場整體火爆，新單飆升50%

說完風險，再看看大盤。

2025年上半年的數據確實亮眼——香港保險業新單保費沖到了1737億港元，同比飆升50.3%。整個市場仿佛坐上了火箭。

幾個關鍵數字：

• 長期業務新造保單保費1737億，上升50%


• 退休計劃業務267億，上升76.4%

為什么這么火？

內地銀行1年期定存利率已經降到0.95%，5年期才1.3%。商業銀行凈息差降到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒線，說明利率下行的趨勢還會持續。

在這個背景下，港險儲蓄型產品能提供相對穩定的長期回報，自然成了資金的"避風港"。

頭部格局：87%市場被前十家瓜分

市場火是火，但錢都流向了誰？答案是：頭部玩家。

前十家保司共占了87.4%的市場份額，光是前五名——匯豐人壽、恒生保險、友邦、富衛人壽和宏利，就拿下了**59.6%**的江山。

具體來看：

• 匯豐人壽：306億港元，市場份額17.6%，同比增長23.4%


• 恒生保險：217億港元，市場份額12.5%，同比增長40.0%


• 友邦：184億港元，市場份額10.6%


• 富衛人壽：172億港元，市場份額9.9%


• 宏利：156億港元，市場份額9.0%

香港保險市場的"頭部效應"非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

對咱們普通人來說，這才是聰明人的選擇——選擇頭部保司，往往意味著更穩健的財務實力和更長期的服務保障。

畢竟保險是幾十年的事，誰也不想中途保司出問題。

黑馬崛起：誰在逆勢狂飆？

頭部格局穩固，但也有"黑馬"在瘋狂突圍。

富衛人壽是所有頭部公司里沖得最猛的，勢頭非常強勁：

• 總保費172億港元，同比增長129.3%


• 經紀渠道92億港元，同比增長291.3%——接近4倍的增長！

還有幾個值得關注的：

• 安盛保險：標準保費同比增長364.2%，交出了驚人的增幅答卷


• 宏利：同比增長112.2%，穩中有進

這些數據說明什么？

市場在重新洗牌。

一些保司憑借產品創新和渠道突破，正在快速搶占市場份額。如果你在選產品時只盯著老牌公司，可能會錯過一些更有競爭力的選擇。

當然，增長快不代表一定好，還得看業務質量。這就引出了下一個關鍵指標。

深挖標準保費：看穿業務真實質量

很多人只看總保費，但行業內還有一個更關鍵的指標——標準保費。

它把不同繳費期（比如躉交、5年交、10年交）的保單，用一套標準折算成"年繳保費"，能更公平地反映一家公司長期保障型業務的"含金量"和健康度。

從這個維度看，排名有了微妙變化：匯豐人壽、中銀人壽、友邦、保誠保險、中國人壽、宏利、安盛保險、香港永明金融、恒生保險、富衛人壽。

2025年Q2合計保費881億港元，同比增長41.4%。

值得注意的是，中銀人壽和保誠保險的排名有所提升，這反映出它們在不同業務類型上的優勢差異。

看標準保費，才能看穿一家保司的真實業務質量。

總保費高可能是靠躉交沖量，但標準保費高才說明客戶愿意長期跟著你走。

高凈值客戶偏好：為何選擇"細水長流"？

再看一個有意思的數據：繳費方式的選擇。

TOP15家保司的總整付（躉交）件數是5.17萬件，非整付件數卻達到了50.7萬件，幾乎十倍之差。

具體來看：

• 匯豐人壽整付均價1567萬港元，非整付均價37.6萬港元


• 友邦非整付件數117313件，是所有保司里最多的

這側面說明，高凈值用戶還是選擇了"細水長流"的繳費方式。

為什么？5年交的方式，既能分散資金壓力，又能享受保單的復利增長，更符合利用保險進行長期財務規劃的本質。

別跟錢過不去，留點流動性，讓錢更靈活地為你工作。

避坑指南：選保司的三個關鍵維度

最后，總結一下選保司的實操建議。

第一，先看頭部格局。

前10家保司占了**87.4%**的市場份額，頭部玩家實力更穩，選擇他們的產品更安心。不是說小保司不行，而是大保司的抗風險能力和服務持續性更有保障。

第二，不同需求盯準不同維度。

高凈值客戶可以重點關注整付件數對應的保司表現，看看哪些公司更受大額資金青睞；大眾保障需求則可以關注非整付件數領先的機構，比如友邦的非整付件數最多，說明普通客戶的口碑不錯。

第三，警惕渠道分化風險。

開篇說的那幾家下滑的保司，不是說它們不好，而是在特定渠道的競爭力在減弱。投保前一定要搞清楚：你選的這家保司，在你投保的渠道上表現如何？服務能力跟得上嗎？

這才是聰明人的選擇——不只看產品，還要看保司在你選擇的渠道上的真實實力。

大賀說點心里話

看完這些數據，你可能已經有了初步判斷。但選對保司只是第一步，怎么買、通過什么渠道買，才是真正能幫你省錢的關鍵。