永明萬年青星河尊享II淘汰友邦保誠宏利安盛后這款港險憑什么成為養老金唯一幸存者

你好，我是大賀。

2025年5月20日，六大行第七次下調存款利率——1年期定存跌到0.95%，5年期才1.30%。

我當年在銀行的時候，客戶存個三五年定期，利率怎么也有3%以上。現在呢？10萬存5年，一年利息才1300塊，還不夠請朋友吃頓飯。

這讓我想起最近被問得最多的一個問題：養老的錢，到底放哪兒才能跑贏通脹？

咱們掰開了揉碎了說，今天我就用排除法，把友邦、保誠、宏利、安盛這些"大牌"逐個過一遍，看看它們到底適不適合做養老金。

養老金選擇的困境：大公司≠最優解

挑選養老金，是一個決策成本很高的事情。

畢竟這筆錢要陪我們幾十年，誰都想交給一個靠譜的大公司。友邦、安盛、宏利、保誠、永明——這些名字聽著就讓人踏實，都是國際大品牌，歷史悠久，資產規模動輒幾百上千億美元。

但這個真相很少有人告訴你：大公司的產品，不一定是最適合養老的產品。

養老金的核心需求是什么？不是賬面數字好看，而是能穩定地領錢，領得多，領得久，領得安心。

接下來，我就帶你看看這些大公司的產品，在"領錢"這件事上，表現到底怎么樣。

友邦：投資穩健，但提領表現平平

友邦是很多人心中的"港險一哥"，投資風格確實穩健，品牌溢價也高。

但別被忽悠了——穩健不等于適合養老。

我們來看一個關鍵指標：復歸紅利占比。

香港儲蓄險的分紅分兩種：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利每年發給你，發了就不能收回，類似于房租；終期紅利只有退保時才發，中途還可能被保險公司回撤，類似于房價。

做養老金，當然是"房租"越多越安心。

看這張圖，友邦環球盈活的復歸紅利占比只有8%，盈御多元貨幣3更慘，只有3.71%。

這意味著什么？你賬戶里的錢，絕大部分是"終期紅利"，是保險公司承諾給你、但隨時可能調整的部分。

如果你只是想存一筆錢放著不動，友邦沒問題。但如果你想每年穩定地領養老金，它的產品結構就不太友好了——領出來的錢，大部分是"不確定"的錢。

錢是自己的，得精打細算。養老金這種要陪我們幾十年的東西，我寧愿選一個"確定性"更高的產品。

友邦，淘汰。

保誠：收益不錯，但分紅實現率不穩定

保誠的信守明天，升級之后收益和提領表現都不錯，在市場上口碑也挺好。

但我要潑一盆冷水：分紅實現率不穩定。

什么是分紅實現率？簡單說，就是保險公司當初承諾給你的分紅，實際兌現了多少。100%就是完全兌現，低于100%就是打了折扣。

保誠這幾年的分紅實現率，波動比較大。有的年份能達標，有的年份就差點意思。

再看復歸紅利占比，保誠信守明天是13.25%——比友邦好一些，但也不算高。

我們做養老規劃，圖的就是安心。每年看著分紅實現率報告心驚肉跳，擔心今年又打折了，這種體驗真的很糟糕。

養老金是用來讓我們睡得安穩的，不是用來讓我們提心吊膽的。

保誠，淘汰。

宏利：前期優勢明顯，但長期價值不足

宏利的宏摯傳承，前幾年在市場上很火，回本速度快，短期收益好看。

但這個真相很少有人告訴你：宏利的優勢集中在前20年，長期表現就拉胯了。

我們來看一組數據：567提取模式（5年交，每年提取總保費的7%）。

到第100年的時候，永明賬戶里還剩1647.8萬美元，而宏利只剩496.4萬美元——差了3倍多。

更離譜的是，宏利宏華傳承的復歸紅利占比是0%。對，你沒看錯，0%。

這意味著什么？你賬戶里所有的分紅，都是"終期紅利"，都是保險公司可以隨時調整的部分。這種產品結構，用來做短期儲蓄沒問題，但用來做養老金？風險太大了。

我們購買養老金，是為了擁有一份穩定的終身現金流。關注的是保單的長期價值，不是前幾年的短期收益。

宏利，淘汰。

安盛：保證回本期過長，直接出局

安盛就不用多說了，直接看數據。

安盛摯匯的保證回本時間是25年。

什么概念？你今年40歲買，要到65歲才能保證回本。如果中途有什么變故需要用錢，退保可能還要虧本。

對比一下：永明是13年，友邦、保誠、宏利都是18年。安盛這25年，實在是太長了。

養老金講究的是確定性和靈活性，安盛這個保證回本期，直接把靈活性堵死了。

安盛，淘汰。

永明：唯一兼顧品牌與性能的選擇

淘汰了友邦、保誠、宏利、安盛，大公司里就剩永明萬年青星河尊享II了。

那它到底好在哪里？咱們用數據說話。

第一，保證回本期最短。

永明只要13年，比友邦、保誠、宏利的18年快了5年，比安盛的25年快了12年。

這意味著什么？你的錢更早進入"安全區"，中途需要用錢的時候，不用擔心退保虧本。

第二，復歸紅利占比最高。

永明萬年青星河尊享II的復歸紅利占比是22.76%，遠高于友邦的8%、保誠的13.25%、宏利的0%。

復歸紅利是"確定的錢"，占比越高，你的養老金就越穩定。

第三，提領后賬戶余額最多。

這是最關鍵的指標。

566提取模式（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：到第100年，永明賬戶里還剩3473萬美元，是所有產品里最高的。

這意味著什么？

• 你年紀大了生病住院，有更多的錢可以支配


• 你活得越久，賬戶里余額越多，可以留給孩子


• 最關鍵的是，錢越多，越有兜底的底氣——哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司某一年投資失敗了，你的養老金也不會斷

再看這張圖，5/15/12提領模式下，永明保單剩余金額的保證部分占比是23%，其他產品只有18%。

保證部分占比高，意味著你中途退保能拿到的"確定的錢"更多。 這是評估產品穩定性的重要指標。

如果你更在乎大公司大品牌，永明萬年青星河尊享II會是綜合優選——公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好。

提領靈活性：永明的終極殺手锏

前面說的都是566提取模式，但養老金的需求是多樣的。有人想早點領，有人想晚點領，有人想多領，有人想少領。

永明萬年青星河尊享II的厲害之處在于：無論你怎么領，它的表現都是最好的。

255提取模式：2年交，第5年起每年提取5%

這是一種"快進快出"的玩法，適合想早點開始領錢的人。

到第100年，永明賬戶里還剩2025.9萬美元，依然是最高的。

有些產品前期表現好，但長期就不行了。永明不一樣，無論你什么時候開始領，它都能保持領先。

5108提取模式：第10年起每年提取8%

這是一種"晚領多領"的玩法，適合想讓錢多滾幾年再開始領的人。

到第100年，永明賬戶里還剩3082.3萬美元。

567提取模式：每年提取7%（極致提取）

這是一種比較激進的玩法，每年領的錢更多。

但到第100年，永明還剩1647.8萬美元，而宏利只剩496.4萬美元——差了3倍多。

即使你領得更多，永明的賬戶余額也能保持健康。

再看5/15/12模式（第15年起每年提取12%），這是一種更極致的提取方式。

永明的剩余預期現價依然保持領先，而且保證部分占比也是最高的。

咱們掰開了揉碎了說：

• 想早領？永明行。


• 想晚領？永明行。


• 想多領？永明行。


• 想少領？永明更行。

只要你想領錢，永明就是最強勢的。

這種靈活性對養老來說太重要了。誰也不知道自己60歲、70歲、80歲的時候需要多少錢，有一個能隨時調整、怎么領都不吃虧的產品，才是真正的養老神器。

總結：排除法之后，唯一幸存者

• 友邦：投資穩健，但復歸紅利占比太低，提領表現平平——淘汰


• 保誠：收益不錯，但分紅實現率不穩定，讓人不安心——淘汰


• 宏利：前期優勢明顯，但長期價值不足，復歸紅利占比0%——淘汰


• 安盛：保證回本期25年，太長了——淘汰


• 永明萬年青星河尊享II：保證回本期最短（13年），復歸紅利占比最高（22.76%），提領后賬戶余額最多，怎么領都行——唯一幸存者

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

公司靠譜，產品結構安全，領錢靈活，這才是養老金該有的樣子。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該明白了：選養老金，不是看誰名氣大，而是看誰真正能讓你安心領錢。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。