忠意啟航創富（卓越版）：前30年收益"一騎絕塵"，但有3個硬傷必須說清楚

你好，我是大賀。

最近有不少朋友問我忠意的這款啟航創富（卓越版），說看到收益數據挺亮眼的。

確實，我在做產品對比的時候，也被它前期的表現驚到了。

但今天這篇文章，我想先從它的缺點說起——只有把缺點講透了，你才能判斷這款產品到底適不適合你。

先說缺點：這款產品有三個硬傷

我直接說結論：啟航創富（卓越版）有三個明顯的短板。

第一，沒有復歸紅利。

這是最大的硬傷。大多數港險儲蓄產品都有復歸紅利，一旦歸入就鎖定了，后續可以繼續復利滾動。

但這款產品沒有，它的非保證收益全部以終期紅利形式存在。

你看這張保單價值明細表，非保證金額那一列全是終期紅利。

這意味著什么？后期收益很普通，不適合長期持有，提領也很弱。

第二，只支持美元保單。

沒有多幣種選擇，也沒有提到貨幣轉換功能。

如果你有多元貨幣需求，比如想配置一部分英鎊或者人民幣，那就要綜合考慮一下了。

第三，長線收益率上不去。

2年交的啟航創富（卓越版）長線收益率只有6.21%，連6.5%都摸不到。

在收益率限高的大背景下，這個數字確實不夠看。

好，缺點說完了。接下來我們用數據量化一下，這些缺點到底有多大影響。

提領對比：差距有多大？

因為沒有復歸紅利，提取的時候只能從保證金額和終期紅利里面提。

這會影響到長期的復利增值效果。

我們來算一筆賬，用最常見的255提領方案（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）做個對比：

這個數字很關鍵——

第30年，啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元，差了8萬美元。

第60年，啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元，差距拉大到61萬美元。

時間越長，差距越大。

5年交的566提領方案也是類似的情況：

第60年，啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元。

對比一下就知道了，提領確實沒啥優勢。

但是，它有一個別人沒有的優勢

別急，往下看。

說完缺點，該說說為什么我還是要寫這款產品了。

收益率限高之后，市場發生了一個很有意思的變化：產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。大家都卡在6.5%的天花板上，你高不過我，我也高不過你。

說實話，之前都沒怎么注意到過忠意。在那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。

但現在要換個思路了。

既然后期拉不開差距，那就學會往前看——看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

我在做傲瓏盛世分析的時候，順手拉了一張2年交熱門產品的對比表：

一眼就看到了啟航創富（卓越版）——前期"沖"得確實猛，很亮眼。

這讓我想到最近看到的一組數據：安聯發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國養老金替代率已降至40%-45%。

延遲退休政策落地后，養老規劃窗口被拉長，中期儲蓄工具的價值反而凸顯出來了。

而啟航創富4年預期回本+前30年高收益的特點，正好匹配這種中期規劃需求。

前30年收益：穩穩跑贏全場

具體有多強？我們看數據。

以0歲男孩，年交5萬美元，2年交共10萬美元為例：

• 保證14年回本，預期4年回本——4年預期回本，速度最快


• 預期IRR：10年 4.74%，20年 6.09%，30年 6.17%，長線 6.22%

再放到市場上對比：

• 第10年預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右


• 第25年預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

數據不會騙人。

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

雖然單筆領先的金額不算特別夸張，但勝在穩——從第4年回本開始，一路領先到第30年，這種穩定性是其他產品沒有的。

5年交也不差：15-22年表現最亮眼

5年交的情況稍有不同。

同樣以0歲男孩，年交5萬美元，共25萬美元為例：

• 保證14年回本，預期7年回本


• 預期IRR：10年 3.75%，20年 6.15%，30年 6.16%，長線 6.5%

7年預期回本，在5年交產品里沒什么優勢。

但收益表現依然可圈可點：

前30年收益上表現比較突出的有宏摯傳承、啟航創富（卓越版）和環宇盈活。

而啟航創富（卓越版）在保單的第15年到第22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

如果你的持有計劃正好落在這個區間，那這款產品的性價比就很高了。

背后的忠意集團：百年企業、評級優秀

產品分析完了，我們再看看公司。

母公司忠意集團成立于1831年，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個關鍵數據：

• A.M.Best財務實力評級 A+


• Fitch財務實力評級 A+


• 管理資產規模 8,630億歐元

公司還是靠譜的。再看分紅實現率：

2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

雖然參考數據有點少，都是近兩年推出的產品，但至少目前的兌現記錄是完美的。

未來分紅表現也能期待一下。

結論：缺點明確，但適合特定人群

最后做個總結。

啟航創富（卓越版）最大的特點就是前30年的收益很不錯。

功能也算齊全——更換受保人、保單分拆等基礎功能都有，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有，背后公司也挺靠譜的。

但缺點也很明顯：

• 沒有復歸紅利


• 只支持美元


• 長線收益一般

所以，如果你沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

它就像一個"中期選手"——前30年跑得快，但不適合跑馬拉松。

當然了，市場上也有其他不錯的選擇，比如前面提到的萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。很多人不知道的是，同一款產品通過不同渠道購買，成本可以差很多。