富衛盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%，"港險之王"的位置要換人了？但有個隱藏代價沒人說

你好，我是大賀。

最近刷到一條數據，把我看得后背發涼——安聯《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填上這個窟窿。

更扎心的是，中國社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織55%的警戒線。

說人話就是：退休后靠社保，可能只能拿到在職工資的三四成。

養老這事，越早規劃越省錢。這也是為什么我一直建議大家關注港險——它的長期提領功能，恰好能補上養老現金流的缺口。

今天要聊的這款產品，是富衛剛升級的**「盈聚天下II」**。

25年IRR到6.5%，號稱"全港最快"。

這話說得挺狠，但真有這么猛嗎？代價是什么？適合誰買？

我幫你算筆賬，把這款產品扒個底朝天。

收益大升級：25年IRR到6.5%，全港最快

先說結論：目前整個港險市場，最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II。

這話不是我說的，是數據擺在那兒。

來看5年交的升級對比：

• 達到6.5%的時間：從44年縮短至25年，整整提前了19年


• 預期回本時間：從7年縮短至6年


• 收益節點非常好記：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

什么概念？

之前市場上的"速度擔當"是安達傳承首創V的27年，友邦環宇盈活和安盛盛利II是30年，保誠信守明天是28年。

盈聚天下II直接干到25年，一舉超越所有對手。

還有個小亮點：5年交預期次年即可回本。可以說是冠絕5年交市場了。

2年交同樣猛：

• 達到6.5%的時間：從36年縮短至28年


• 18年達到6%（市場最高水平）


• 28年達到6.5%

這組數據確實亮眼。但別急著下單，往下看——天下沒有免費的午餐。

代價是什么？保證收益的取舍

預期總收益的顯著提升，是有代價的：保證收益降低了。

這點很多人不會告訴你，但我必須說清楚。

5年交保證收益對比：

• 保證回本時間：從13年延長至17年


• 保單30年保證IRR：從0.2%降到0.1%


• 保單50年保證IRR：從0.4%降到0.2%


• 峰值保證IRR：從0.5%降到0.3%

2年交保證收益對比：

• 保證回本時間：從13年延長至16年


• 峰值保證IRR：0.3%

說白了，富衛這次升級的策略是：把"預期收益"往前提，但"保證收益"往后退。

這意味著什么？

如果分紅實現率不達標，你的實際收益會比預期差更多。保證部分就是你的"兜底"，現在這個兜底變薄了。

不過，0.3%的保證IRR在港險市場其實不算離譜。后面我會拿它和其他產品對比，你會發現有些"網紅產品"的保證收益更拉胯。

這錢不是給保險公司的，是給未來的自己。所以選產品時，既要看預期收益有多高，也要看保證收益能兜多少底。

橫向對比：和主流產品掰手腕

光看自己的數據不夠，得和市場上的"卷王們"正面PK。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品放在一起比。

前20年：宏摯傳承依然是王者

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20-30年：盈聚天下II開始發力

這個階段，盈聚天下II持續領先于其他競品。它的優勢在于"限高來得早"——25年就到6.5%的天花板，而其他產品還在爬坡。

30年+長期持有：三足鼎立

如果是超長期持有，盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

再看2年交的情況。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，拿盈聚天下II和2年交第一梯隊產品對比。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準——最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

我幫你算筆賬：如果你40歲買入2年交，68歲時（28年后）收益就能到6.5%的限高。這個速度，對于養老規劃來說，剛剛好卡在退休前后。

港資保司對比：降維打擊

前面是和"老五家"比，現在看看和同級別的港資保險公司比。

結論更直接：和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：

• 萬通富饒千秋：需要41年達到6.5%


• 周大福匠心傳承2：需要42年達到6.5%


• 富衛盈聚天下II：僅需28年

差距有多大？整整13-14年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

所以如果你本來就在港資保司里選，盈聚天下II幾乎是碾壓級的存在。

提領能力實測：能否挑戰提領王？

養老規劃最核心的問題是什么？

不是賬戶里有多少錢，而是每年能穩定領多少錢。

盈聚天下這個IP向來和"強提領"掛鉤。升級后能否和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰手腕？

我測算了兩個常用的提領密碼：

567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）：

• 6-14年：宏摯傳承最有優勢，其次是盛利II


• 15-25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

綜合來看，567這種極速高額提領場景，盛利II依舊是首選。

5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%）：

• 10-17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18-25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

再看2年交的255提領（第5年起每年提取總保費5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領能力強化了這么多？

我仔細對比了新老版本的計劃書，發現關鍵在于：盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放。

這兩個因素疊加，直接讓提領表現上了一個臺階。

提領選擇邏輯總結：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II，是目前長期提領的最優解。

現在存的每一塊錢，退休后都在幫你。選對產品，養老現金流才能穩。

保單功能：傳承工具+新生兒福利

保單功能方面，盈聚天下II和初代沒有太大變化，基礎功能都齊全：

• 保單暫托人


• 指定后續保單權益人


• 小信托


• 無限變更被保險人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年，10%-70%）


• 保費假期


• 保單分拆

但有兩個特色功能值得單獨說：

富傳家選項

這個功能把盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

具體來說：

• 可指定繼承順位，財富世代相傳


• 支持提前指定被保人去世時拆分保單（行業罕有）


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

對于有傳承規劃的家庭，這個功能非常實用——提前把"誰繼承、怎么分"都安排好，避免后續糾紛。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，一胎二胎都能享受，生孩子就給錢。每個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

別等退休了才后悔，也別等孩子長大了才想起來規劃教育金。這兩件事，越早動手越從容。

富衛靠譜嗎？公司背景與分紅實現率

聊完產品，必須聊聊公司。

畢竟港險是長期資產，保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

公司背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券


• ……

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一，同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

2024年富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。

國際信用評級：穆迪A2、惠譽A。

2025年上半年，富衛總保費已經上升到全港第四。富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%


• **70%**產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

91%的均值在行業里處于中游水平，不算頂尖，但也不拉胯。

總結：誰適合買盈聚天下II？

升級后的盈聚天下II，在市場上不再是小透明了。

核心數據回顧：

• 5年交：預期6年回本（追平宏摯傳承-市場最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）


• 2年交：預期5年回本，18年復利破6%（幾乎市場最高），28年IRR 6.5%（幾乎市場最快）

提領能力也上了一個臺階，能和盛利II、星河尊享II掰手腕。

但代價也要看清楚：

• 長線保證回報僅為0.3%


• 2年交16年保證回本，5年交17年保證回本

不過有意思的是，即使是保證收益相對較低的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快——比如環宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）。

那么，誰適合買盈聚天下II？

? 信任富衛品牌，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而產生信任危機

? 看重中后期收益，希望盡快到達**6.5%**限高

? 有提領需求，希望綜合提領收益最大化

? 新婚夫妻或準父母，想利用初生嬰兒獎賞儲蓄育兒費用

誰可能不太適合？

? 求穩妥，喜歡大保司產品 → 友邦環宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更適合

? 非常看重保證收益 → 可以考慮保證收益更高的產品

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。

但如果你認可富衛的實力，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

畢竟，如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義其實不大。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

養老這事，越早規劃越省錢。選對產品，才能讓未來的自己過得從容。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但你的決策可能才剛開始。

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。