忠意啟航創富(卓越版)：被吹成"短期收益王"的港險，有個致命缺陷沒人敢說

你好，我是大賀。

最近后臺收到很多私信問忠意啟航創富(卓越版)，說這款產品被吹得神乎其神，什么"前20年收益第一"、"短期理財天花板"。

今天就把這款產品扒個底朝天。

數據不會騙人——保單前25年預期收益確實是市場第一，2年繳+現行折扣下，20年預期IRR能到6.24%，收益直接翻3倍。

但我花了3天時間把它的收益表格全部拆了一遍，發現一個很多人不知道的致命問題。

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。這話沒毛病，但后半句沒人告訴你：一旦你想中途提領，收益會斷崖式下跌。

適不適合你，往下看。

保費回贈+收益雙殺：優勢確實能打

先說優點。

忠意這次的保費優惠政策力度確實大，特別是5年繳費，無門檻優惠**18%**起步，而且是保費次年回贈，不是什么虛頭巴腦的"未來抵扣"。

2年繳保費回贈：

• 年交保費<20萬美元：2%


• ≥20萬-<50萬美元：3%


• ≥50萬-<100萬美元：4%


• ≥100萬美元：5%

5年繳保費回贈：

• 年交保費<5萬美元：18%


• ≥5萬-<10萬美元：20%


• ≥10萬-<20萬美元：22%


• ≥20萬美元：25%

算上這個實實在在的優惠后，收益表現如何？

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年 6.17%


• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年 6.38%

推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

5年繳第20年能做到**6.38%**的IRR，這個數字在當前利率環境下相當炸裂。

市場橫評：前20年統治力有多強？

別被營銷話術忽悠了，光看自家數據沒用，得拉出來和競品比一比。

2年繳+現行折扣，對比市場熱門儲蓄險：

• 第10年預期IRR 5.03%——支持2年繳產品中排名第一


• 第20年預期IRR 6.24%——收益翻3倍


• 第25年預期IRR 6.27%——依然保持領先

5年繳+現行折扣的表現：

保單第15-20年，**忠意啟航創富(卓越版)**預期收益市場第一；第10年和第25年也能保持前三名，前期收益優勢非常明顯。

但有一點必須說清楚：第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

這不是黑它，這是產品設計的取舍。短期猛，長期平，你得想清楚自己要什么。

致命短板：提領即虧的真相

優點講完，該說缺點了。

忠意啟航創富(卓越版)有個致命缺陷：只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個賬戶，紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

什么意思？

產品條款寫得很清楚：終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止（如受保人身故、保單失效或保單到期）時支付。

翻譯成人話：你每提領一次，終期紅利就被透支一次。過早領取，保單后期增值潛力被大大削弱。

我用經典的"566提領密碼"做了個測算（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%），結果觸目驚心：

看到沒？提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大。

第50年時，永明萬年青星河尊享II的剩余價值是146萬美元，而忠意只剩53萬美元——差了近3倍。

另外還有一點：**只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。**對于想做多幣種配置的朋友，這是個硬限制。

如果打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金，永明和萬通等適合提領的產品可能更適合。

背后靠山：忠意集團實力解碼

產品有短板，但保司實力不能忽視。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，常年上榜全球九大，大而不能倒的保險公司。

最大的特點就是有錢：

• 資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元）


• 2024年集團的保費總收入超過952億歐元


• 償付能力比率210%

最關鍵的是分紅實現率。忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。

以豐S稅悅保延期年金為例，2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

分紅能不能兌現，這個數據比什么宣傳話術都管用。

投資邏輯：為什么能做到短期高收益？

很多人好奇，忠意憑什么能做到前20年收益第一？

答案在投資策略里。

**忠意啟航創富(卓越版)**的資產配置彈性很大：

• 固收類資產占比：20%-100%


• 權益類資產占比：0-80%

具體怎么操作？

保單初始期，固收類資產占比達到60%，穩住基本盤；保單后期，非固收類資產占比從40%逐漸增長到80%，追求更高收益。

忠意也做了數據回測：按照這套投資策略，目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期（兼具保本+增值）。這也解釋了為什么它前20年能打——策略設計本身就是沖著中期爆發力去的。

結論：誰該買？誰該繞道？

說了這么多，到底適不適合你？

適合買的人：

忠意啟航創富(卓越版)支持2年或5年交，對追求前20年高收益、計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說可能是"最優解"。

把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受到短期收益紅利。

說白了，這款產品適合"存死錢"的人——存進去就別想著動，到期一把提走。

不適合的人：

如果你打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金，需要持續提領現金流，那這款產品不適合你。

提領一次虧一次，越領越少。這種情況下，永明萬年青、萬通富饒千秋等適合提領的產品更適合。

最后說一句，現在銀行理財業績基準大幅下調，部分產品下限已經降到1%；內地增額終身壽險利率從**3.5%跌到2.75%**甚至更低。

在這個利率下行的大環境里，能鎖定**6%+**收益的產品確實稀缺。

但稀缺不代表適合所有人。搞清楚自己的需求，比追逐"收益第一"的名頭重要得多。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。