友邦連續多年市場份額第一，但有個真相99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年一季度，香港保險新單保費創下21年新高——934億港元，同比暴增43.1%。

市場這么火爆，保司選擇也越來越多。但有個現象很有意思：內地客戶買港險，問得最多的還是友邦。

友邦憑什么？今天我幫你們把功課做了，用數據來一場硬核對比。

香港保險公司這么多，友邦憑什么排第一？

先看一組數據。

2024年全年，香港那么多保險公司，友邦的總保費是最多的——275億港元，占據了**12.5%**的市場份額，穩坐第一把交椅。

第二名宏利225億，第三名保誠180億，差距還是挺明顯的。

數據擺在這，大家自己看——友邦在內地的市場認可度真挺強的，畢竟是大家用真金白銀"投票"投出來的。

但市場份額高，就一定適合你嗎？別急，我們繼續往下拆。

五大保司橫向對比：友邦的差異化在哪？

很多人選保司，要么只看品牌，要么只聽銷售推薦。

我的建議是：別被銷售忽悠了，看硬指標。

我把香港五大主流保司的核心數據拉了個表，你們直接看：

幾個關鍵信息劃重點：

歷史底蘊：友邦的歷史可以追溯到1919年，那時候史帶先生在上海創立了美亞保險，也就是AIG的前身。算下來，友邦已經有超過100年的歷史了。不過要說最"老"的，還得是安盛，1817年成立，比友邦還早了100年。

資產規模：友邦總資產值達到3280億美元，在表里排中間位置。安盛和宏利都是6000多億美元，體量更大。但友邦有個特殊身份——它是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，專注亞太市場。

償付能力：友邦償付能力257%，在五家里最高。惠譽評級AA，標普AA-，整體評級處于第一梯隊。

總部位置：這點很多人搞不清楚。友邦現在的總部在香港，是一家總部設在香港的中國公司。2010年在港交所上市后，就跟美國AIG沒有直接股權聯系了。

所以你看，友邦的差異化定位其實挺清晰的：不是規模最大，但專注亞太、償付能力強、根在中國。

投資策略對比：友邦的「亞洲情懷」

保司的投資策略，直接決定了你保單的長期收益。

這塊很多人不關注，但其實非常重要。

先看資產配置。友邦的底層資產組合跟香港其他公司差不多：七成配債券，兩成配股票，一成投資另類資產。

截至2023年6月30日，友邦投資資產總額2235億美元，其中固定收入占76%，股權占17%，屬于穩健型投資的"標準教材"。

但友邦跟其他保司最大的不同，在投資地區分布上。

安盛**67%投資歐洲，宏利42%**投美國、**27%**投加拿大，永明也是加美為主——這些公司都是"適度分散，合理集中"在歐美市場。

而友邦呢？在亞洲地區的債券投資達到83%。

更有意思的是，這83%里面，44%都投了中國內地的政府債。政府債券總額728億美元，政府機構債券135億美元，平均評級A+。

怪不得都說友邦比較穩，看它的投資策略也能看出來。

友邦很像一個"亞洲情懷投資者"——對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。 對我們內地客戶來說，邏輯也好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

分紅實現率對比：友邦的長期表現

說到分紅險，分紅實現率是繞不開的核心指標。

2025年7月1日起，香港保監局要求分紅演示利率設上限了——港元保單6%，非港元保單6.5%。監管趨嚴的背景下，歷史分紅實現率成了對比保司的硬指標。

友邦的分紅實現率有說服力，體現在兩個方面：

第一，樣本量夠大。 友邦有五六十款分紅產品，相當多的產品都有10年以上的分紅率數據，不是只拿一兩款明星產品說事。

第二，數據確實優秀。 基本都在**97%-106%**區間，說到做到，不瞎畫餅。

怎么說呢，有種畫的大餅都實現了的感覺。

當然，分紅實現率只是參考，不代表未來。但至少說明一個問題：這家公司過去的投資能力和履約態度是靠譜的。

內地客戶為什么更偏愛友邦？

數據顯示，友邦保費收入最多的地區就是中國內地。

2024年，友邦中國內地總加權保費收入達到9874百萬美元，比2023年的8589百萬美元又增長了不少。首年保費也從1961百萬美元漲到了2105百萬美元。

為什么內地客戶這么偏愛友邦？我覺得有幾個原因：

第一，歷史淵源深。 1993年，友邦率先把代理人制度引入中國大陸，可以說是把現代商業保險理念植入內地市場的"開山鼻祖"。很多人對保險的第一印象，就是從友邦開始的。

第二，本土親切感。 友邦說到底是咱們中國的保險公司，總部在香港，投資重倉亞洲，對內地客戶來說有天然的親切感。

第三，代理人隊伍專業。 友邦的代理人在內地一線和新一線城市布局非常廣泛。我接觸過的友邦代理人，不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。

這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累。你身邊有人買了友邦覺得不錯，推薦給你，你買了也覺得不錯，又推薦給別人——口碑就是這么滾起來的。

「環宇盈活」：友邦的熱門之選

說了這么多，落到具體產品上。

友邦熱門儲蓄險**「環宇盈活」**，前中期收益增速非常快，30年能達到復利6.5%，很適合作為一個存錢儲蓄罐。

但我要提醒一點：選保險不是選最好的，是選最適合的。

如果你買保單的目的是長期儲蓄、養老規劃，不急著用錢，「環宇盈活」確實是個不錯的選擇。

但如果你前期就需要提取現金流，比如每年要拿出一部分錢來用，那它就不太適合了——前期提取會影響復利效果。

保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。找準需求，才能挑到真正適合自己的產品。

大賀說點心里話

今天幫大家把友邦的功課做了一遍，但選保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比你想象的大得多。