國壽「萬里優悠」：保證派息4%寫進合同，但99%的人沒看懂這個"坑"

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過500多個中產家庭。

今天聊一款讓我糾結了很久要不要寫的產品——國壽（海外）2026年開門紅**「萬里優悠」**。

糾結什么？因為它太"反常識"了。

低利率時代，你的錢正在「隱形縮水」

說句掏心窩的話，2025年我接到最多的咨詢不是"買什么產品好"，而是"大賀，我的錢放哪里才能睡得著覺"。

這種焦慮不是憑空而來的。

就在2025年5月20日，中國銀行、建設銀行等七家國有大行同日宣布下調存款利率。活期利率已經接近0%，一季度商業銀行凈息差降至1.43%，創歷史新低——這個數字明顯低于1.8%的警戒水平。

更讓人心寒的是，連過去被視為"高息避風港"的中小銀行也扛不住了。北京懷柔融興村鎮銀行的3年期、5年期存款利率均降至1.20%，比大行掛牌利率還低。部分銀行的活期利率甚至降到了0.05%。

我見過太多這樣的案例：2020年鎖定3.5%大額存單的客戶，現在續存只能拿到1.5%不到。

100萬存銀行，5年后利息縮水一半還多。

央行數據顯示，2025年前11個月居民存款增量同比少增100億，定期存款增速從下半年開始收窄，9月已經轉負。

錢在逃離銀行，但逃去哪里？

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，一份能寫進合同的長期剛性承諾，其稀缺價值不言而喻。

「確定性」才是這個時代最稀缺的資產

這就是我今天要聊「萬里優悠」的原因。

不是因為它收益最高——不是。

而是因為它做了一件市場上幾乎沒人敢做的事：保證派息4%，白紙黑字寫進合同，剛性兌現26年。

什么概念？

內地銀行利率一降再降，沒人敢承諾明年的利率是多少。而這款產品告訴你：未來26年，每年4%，雷打不動。

「央企實力背書+保證派息4%」，我稱之為「低風險偏好者的終極答案」。

穩不穩，看合同。這是我反復跟客戶強調的一句話。

但問題來了：憑什么相信這份承諾能兌現？

央企背書：這份承諾憑什么可信

很多人一聽"港險"就覺得不靠譜，覺得是境外公司，萬一跑了怎么辦。

我理解這種擔憂。但「萬里優悠」的承保方，是一個你絕對想不到的"國家隊"。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。

沒看錯，就是管你社保的那個社保基金。

再看硬指標：穆迪評級A1，標普評級A，償付充足率208%。

投資風格也很"央企"：90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高。說白了，不求暴利，只求穩贏。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

錢放那里能睡得著覺，這才是關鍵。

100萬美金實測：26年每年到賬多少錢

光說概念沒用，我們算筆賬。

以100萬美金、5年預繳（預繳利率3.5%）為例，預繳總保費約97.1萬美元。

第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）

這是寫進合同的"保證派發"，不是預期、不是演示、不是可能，是一定。

26年累計保證派發104%總保費，相當于把本金全拿回來還多4%。

但故事沒完。

此時保單剩余價值還有145萬美元。前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

從第31年起，周年分紅接力派發，繼續每年38,800美元直至終身。

我見過太多客戶，規劃養老金、教育金的時候最怕的就是"不確定"。孩子18歲要用錢，萬一那年市場不好怎么辦？退休后每年要花多少，萬一紅利沒兌現怎么辦？

這款產品的設計邏輯很簡單：先把確定性給足，再談增長。

分紅實現率：歷史數據會說話

有人會問：保證部分我信了，那非保證部分呢？紅利能兌現嗎？

看數據。

國壽（海外）過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。

這個成績在港險市場堪稱「教科書級」。

為什么能做到？

因為背后依托的是全球頂尖投資機構：貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……

這些名字隨便拿出一個，都是萬億級別的資管巨頭。

理性看待：它不適合誰，適合誰

說到這里，你可能覺得這產品簡直完美。

但我必須潑盆冷水。

如果你追求的是資產短期暴增，這款產品不適合你。

「萬里優悠」的預期收益大約在**3%-4%**區間（二三十年后的IRR）。這與市場上一些主打長期增值、預期IRR可達6%甚至更高的英式分紅儲蓄險相比，確實不占優勢。

不過，這并非缺點，而是其實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

你想要高保證，就得犧牲一部分增長潛力。這是產品設計的取舍，不是bug。

但如果把它和同類型的美式分紅產品對比——友邦、宏利的同類產品，「萬里優悠」在流動性、安全性和收益性上全面領先。

那么，它到底適合誰？

不是所有人都適合，但如果你符合以下描述，這款產品值得認真考慮：

• 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士：35歲+人群，一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感。每年到賬的錢不用看市場臉色，這種確定性是無價的。


• 為子女規劃明確教育金的父母：孩子未來15-25年的教育支出是剛性的、不能出錯的。用這份保單鎖定確定的"教育年金"，孩子18歲那年，不管市場是牛是熊，錢一定到賬。


• 需要配置低波動「防守型」資產的高凈值人士：股票、基金、房產都有了，但缺一個"壓艙石"。「萬里優悠」正是此類資產的杰出代表。


• 極度厭惡波動、追求確定性的"現金流愛好者"：對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

說句掏心窩的話，我自己就是這類人。比起賬面上的數字漲漲跌跌，我更在乎每年能穩穩拿到手的錢。

開門紅限定：如何鎖定3.5%預繳利率

最后說說怎么買最劃算。

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

現在投保，選擇5年預繳，可以享受3.5%的保證優惠利率。

算筆賬：5萬美金×5交，年總保費25萬美元，預繳模式下實際保費為23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

相當于首期保費打了個7折。更少的投入，獲得相同的保障。

根據2025年上半年標準保費非銀數據，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%），業績增速很快。

產品還兼具保單分拆、無限次轉換受保人、后備機制、身故賠償自選賠付方式等信托功能，實現財富的定向分配、跨代延續。

剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

大賀說點心里話

看完產品分析，你可能還想知道：同樣的保障，怎么買能省下一大筆錢？這里面有個關鍵的"信息差"，比選產品更重要。