友邦環宇盈活VS盈御3：288萬億財富交接潮來了，你的錢準備傳給誰？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我很震撼：60后一代正帶著約288萬億元的資產步入退休，中國正迎來史上最大的財富交接潮。

胡潤百富剛發布的《2025中國高凈值人群白皮書》顯示，高凈值人群配置保險的主要目的已經變了——長期財富規劃占68%，資產安全隔離占59%，家庭財富傳承占51%。

人身保障？反而退居次要了。

說白了，真正的富人都在做這件事：不是買保險保命，而是用保險傳承財富。

這兩天，友邦新出的**「環宇盈活」在圈里討論度很高，很多人問我：這款新品和「盈御3」**到底該怎么選？

我的回答是：選擇環宇盈活還是盈御3，不是簡單的新舊替代，而是不同投資性格的精準匹配。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

今天這篇文章，我會用4個真實場景幫你做決策。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最常見的儲蓄場景——給孩子存一筆教育金，或者給自己存一筆養老錢，持有個二三十年。

我用50萬美金總保費、5年繳費來實測，兩款產品的差距一目了然：

第10年：

• 環宇盈活預期IRR 3.51%


• 盈御3預期IRR 2.80%

第30年：

• 環宇盈活預期現價 292.7萬美金


• 盈御3預期現價 263.3萬美金

差距有多大？30年后，環宇盈活比盈御3多出近30萬美金。

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年，基本領先整個市場。

我把市面上主流的5年交港險產品做了個橫向對比，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊，這個成績相當能打。

場景一結論：如果你的持有周期在20-30年，環宇盈活的收益優勢非常明顯。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些朋友手頭有一筆閑錢，想一次性投入、快速增值。躉交模式下，兩款產品表現如何？

同樣是50萬美金，躉交：

第10年：

• 環宇盈活預期退保總額 82.5萬美金


• 盈御3預期退保總額 77.2萬美金

第30年：

• 環宇盈活預期退保總額 330.7萬美金


• 盈御3預期退保總額 287.8萬美金

躉交30年，環宇盈活比盈御3多出43萬美金。

兩款產品的保證回本期都是16年（躉交）或18年（5年繳），預期回本期都是5年（躉交）或7-8年（5年繳）。

回本速度差不多。但對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

場景二結論：躉交模式下，環宇盈活依然領先，適合想快速增值的朋友。

場景三：早期提領，補貼生活

這個場景很多人關心——買了儲蓄險，第6年開始每年提一點錢出來補貼生活，保單還能撐多久？

我用最經典的「567提領」來測試：第6年起，每年提取總保費的7%（也就是每年提3.5萬美金），一直提到終身。

結果讓我有點意外。

**盈御3在第40年后出現斷單！**賬戶余額清零，保單終止。

而環宇盈活提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金。盈御3呢？只有130萬美金。

差距是3倍多。

為什么差距這么大？看一下復歸紅利的占比就明白了。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著什么？**前期收益增速更快、提取更靈活。**這也是環宇盈活能扛住早期提領的核心原因。

財富傳承不是有錢人的專利，但你得選對工具。如果你有早期提領需求，環宇盈活明顯更抗造。

場景三結論：早期提領場景，環宇盈活完勝，盈御3會斷單。

場景四：長期傳承，50年以上

這個場景是我最想聊的——留給孩子的不只是錢，是安全感。

如果你的目標是把這筆錢傳給孩子甚至孫子，持有50年以上，情況就不一樣了。

第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%，收益曲線趨于一致。

但如果你在第20年開始提領呢？我用「5/20/16提領」來測試：第20年開始，每年提取總保費的16%。

這時候，盈御3的后期韌勁就凸顯出來了。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，但越往后，韌勁就越強，更專注長線收益。

這就是盈御3的定位：長線純儲蓄/傳承的"遠見派"，滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求。

50年后這筆錢還在增值，這才是真正的傳承思維。

場景四結論：超長期傳承場景，盈御3的后期韌性更強。

為什么收益曲線差這么多？

兩款產品都是友邦的，為什么收益曲線差異這么明顯？

核心在于底層資產配置：

• 盈御3：債券固收類型不低于25%，增長型資產不超過75%


• 環宇盈活：債券固收類型不低于20%，增長型資產不超過80%

看出來了嗎？增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說就是，環宇盈活的底層資產配置更激進一些。

這促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點，實現了中前期收益逆襲。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR又穩定在**6.5%**的市場上限，不會因為激進配置"后勁不足"。

這種設計思路很聰明：用稍高的權益配置換取中期收益優勢，同時通過友邦的投資能力控制長期波動。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

說了這么多場景，有朋友可能會問：收益都是預期的，分紅能兌現嗎？

這個問題問得好。傳承規劃，現在不做就晚了，但選錯產品更麻煩。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

注意看中位數——周年紅利85%，終期紅利100%。

這說明什么？友邦超高的分紅實現率，不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

無論選哪款產品，友邦的分紅兌現率都給足安全感。這是中小保司無法復制的優勢，也是為什么我說友邦適合做長期傳承規劃。

你的場景，決定你的選擇

寫到這里，我想給你一個清晰的決策框架：

如果你是"務實派"——

偏好中短期高收益，能接受輕度波動，有可能在30年內用錢，選環宇盈活。

它更適合有中期資金需求的投資者，兼顧收益和靈活性。

如果你是"遠見派"——

目標是長期持有、穩健增值、財富傳承，50年以上不動這筆錢，選盈御3。

它更適合長線純儲蓄/傳承的需求，后期韌性更強。

不過，有一點要提醒：兩款產品的提領表現都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

還有一點，**就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品。**長期持有更劃算，退保換新反而可能虧損。

友邦的王牌產品，是讓你無論怎么選都穩賺。一款以中短期高收益吸引眼球，一款以長線穩健增值贏得口碑。

關鍵是，找到最懂你財富需求的那一款。

大賀說點心里話

288萬億的財富交接潮已經來了，你準備好了嗎？選對產品只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更值得你花5分鐘了解一下。