2024年信托暴雷653億！50家港險保司避坑指南，沒人敢說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，最近我被問得最多的問題不是"港險哪款產品好"，而是——"大賀，現在買什么理財才不會暴雷？"

這事兒水很深。

2024年全年，光信托違約產品就有148款，涉及金額653.95億元。中融信托那個案子你們肯定聽過，波及15萬投資人，到現在部分產品才兌付了**86%**的本金。

連大型信托公司都能暴雷，還能信誰？

正好，2025年上半年香港保險業數據剛出爐——新單保費沖到了1737億港元，同比飆升50.3%。整個市場仿佛坐上了火箭，"火熱"這個詞都不足以形容了。

說白了就是：國內理財在"去杠桿"，而港險在"搶客戶"。

但港險保司那么多，怎么選才不踩坑？我替你們研究了一遍，今天把這份"避坑指南"講透。

第一問：哪些保司最穩？看市場份額

選保司第一件事，別看廣告，看市場份額。

為什么？因為市場份額是真金白銀投票出來的，代表了千千萬萬投保人的選擇。

2025年上半年，個人新單業務總保費排名前10的保司是：匯豐人壽、恒生保險、友邦、富衛人壽、宏利、中銀人壽、保誠保險、中國人壽、香港永明、安盛保險。

這里有個數據你必須記住：前十家保司共占87.4%的市場份額。

什么概念？就是說香港保險市場的"頭部效應"非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

剩下那些小保司，加起來才分**12.6%**的蛋糕。

匯豐人壽以306億港元穩坐頭把交椅，市場份額17.6%，同比增長23.4%。

聽我一句勸：選擇頭部保司，往往意味著更穩健的財務實力和更長期的服務保障。別為了省那點保費，去選一些聽都沒聽過的小公司。

第二問：哪些保司勢頭猛？看增長率

穩是穩了，但你可能還想知道：哪些保司正在崛起？

畢竟，選一家有上升勢頭的保司，未來的服務和產品迭代可能更有保障。

這里出現了一匹"黑馬"——富衛人壽。

富衛人壽2025年上半年總保費172億港元，市場份額9.9%，同比增長129.3%。

在經紀業務渠道更夸張：92億港元的新單總保費，同比增長291.3%，接近三倍！

除了富衛，還有兩家保司沖得很猛：

• 宏利：同比增長 112.2%


• 安盛保險：同比增長 111.6%

這三家保司展現出了極強的渠道爆發力。富衛人壽是所有頭部公司里沖得最猛的，勢頭非常強勁。

但這里我要提醒一句：增長快不代表一定好，還得看業務質量。

第三問：哪些保司業務質量高？看標準保費

這個指標很多人不知道，但行業內非常看重——標準保費。

什么是標準保費？說白了就是，把不同繳費期（比如躉交、5年交、10年交）的保單，用一套標準折算成"年繳保費"。

為什么要這么算？因為一個客戶躉交100萬和另一個客戶5年交100萬，業務價值是不一樣的。標準保費能更公平地反映一家公司長期保障型業務的"含金量"和健康度。

從標準保費維度看，排名前10的保司是：匯豐人壽、中銀人壽、友邦、保誠保險、中國人壽、宏利、安盛保險、香港永明金融、恒生保險、富衛人壽。

注意到沒？中銀人壽和保誠保險的排名提升了，說明它們在長期保障型業務上更有優勢。

最亮眼的是安盛保險，標準保費同比增長364.2%，交出了驚人的增幅答卷。

這說明安盛不僅在沖規模，業務質量也在同步提升。

第四問：哪些保司要避開？看下滑數據

重點來了。

如果說整個市場是熱的，那經紀業務渠道就是"冰火兩重天"。

有保司增長300%+，就有保司在下滑。這才是我今天最想說的——別被割韭菜。

先看數據：

• 周大福人壽：標準保費同比下滑 40.4%


• 太壽香港：同比下滑 8.5%


• 友邦：標準保費同比下滑 1.5%


• 保誠保險：標準保費同比下滑 0.4%

等等，友邦和保誠也下滑了？

別慌。友邦和保誠的下滑幅度很小，不到2%，屬于正常波動。而且它們的總規模和市場份額依然穩居前列，不影響整體實力。

但周大福人壽就不一樣了，**40.4%**的下滑幅度，這不是波動，這是趨勢性下跌。

我替你們踩過坑了：投保前一定要摸清保司的渠道優勢和業務趨勢。

一家保司如果在特定渠道持續下滑，可能意味著產品競爭力不足、代理人流失、或者公司戰略調整。這些都會影響你未來的保單服務。

所以，警惕"兩極分化"風險，別只看品牌名氣，要看實際數據。

第五問：高凈值客戶怎么選？看件均數據

如果你是高凈值客戶，手里有幾百萬甚至上千萬要配置，這部分你得認真看。

先看一組數據：

• TOP15家保司總整付件數：5.17萬件


• 非整付件數：50.7萬件


• 整付與非整付件數比例：約 1:10

什么意思？就是說，大多數投保人選擇的是非整付（比如5年交、10年交），而不是一次性躉交。這側面說明，高凈值用戶還是選擇了"細水長流"的繳費方式。

再看件均保費：匯豐人壽整付均價1567萬港元，非整付均價37.6萬港元。

這說明匯豐人壽在高凈值客戶群體中非常受歡迎。如果你是大額保單，匯豐人壽是可以重點考慮的。

我的建議是：5年交是個不錯的選擇，更符合利用保險進行長期財務規劃的本質。

別被"躉交有優惠"忽悠了，分期繳費能保留更多現金流靈活性，也能分散匯率風險。

終極答案：三條選保司鐵律

說了這么多，給你總結三條鐵律：

第一，選保司先看頭部格局。

前10家保司占了**87.4%的市場份額，頭部玩家實力更穩，選擇他們的產品更安心。別為了省幾百塊保費，去選那些市場份額不到1%**的小公司。

第二，不同需求盯準不同維度。

高凈值客戶看整付件數對應的保司表現，大額保單首選匯豐人壽、中銀人壽這些銀行系保司。大眾保障需求可關注非整付件數領先的機構，比如友邦、保誠這些老牌保司。

第三，警惕下滑趨勢，避開"冰火兩重天"的冷區。

周大福人壽、太壽香港這類下滑明顯的保司，投保前三思。即使是友邦、保誠這樣的大品牌，也要看具體渠道和產品線的表現，別盲目迷信品牌。

最后說一句：國內理財暴雷潮還沒結束，2025年信托違約雖然同比下降了，但"去杠桿"的陣痛還在繼續。

港險保司受香港保監局嚴格監管，頭部保司占**87.4%**市場份額，確實是更穩健的選擇。

但穩健不代表隨便買。選對保司，才是避坑的第一步。

大賀說點心里話

保司選對了，只是第一步。怎么買、從哪個渠道買、能省多少錢，這里面的門道更深。