周大福榮耀世代：首日回本83%看著香，但有3個場景你可能買錯了

你好，我是大賀。

2025年初，在岸人民幣一度跌破7.3關口，創下2023年以來新低。

不少朋友開始問我：手里有筆閑錢，要不要配點美元資產對沖一下？

從資產配置角度看，這個想法沒毛病。中美利差已經走擴到300基點左右的歷史高位，美元資產的相對收益確實更高。

但問題是——配什么？怎么配？

最近周大福推了一款躉交新品**「榮耀世代」**，主打"首日保證回本83%"，看起來很誘人。

但我研究完之后發現，這款產品的適用場景非常有限，買對了是神器，買錯了就是雞肋。

今天這篇文章，我就從你的真實需求出發，幫你判斷——榮耀世代到底適不適合你。

躉交最怕什么？剛投就急用錢

很多人考慮躉交產品時，心里都有個擔憂：萬一剛投進去就急用錢怎么辦？

這個擔憂太真實了。畢竟躉交一次性投入幾十萬美金，不是小數目。

如果剛投完就遇到急事需要退保，虧一大筆誰都心疼。

榮耀世代在這一點上確實做了優化。 它的首日保證回本比例達到 83%，保證 7年 回本。

什么意思呢？就是你把錢一次性繳進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著：保證現金價值已經是你已交保費的 83%。

萬一遇到急用錢的情況，哪怕你第二天就想退保，也能拿回 83%，損失的只有 17%。

對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

但問題來了——首日回本83%只是一個安全墊，不是買它的理由。

真正決定這款產品適不適合你的，是你的持有場景和需求。

接下來，我從四個最常見的場景來幫你分析。

場景一：5-10年中短期持有

如果你手里有一筆閑錢，不想承擔太大風險，預計持有 5-10年，中途可能會用到，那榮耀世代可以考慮。

為什么？

首先，它預期 4年 就能回本，保證 7年 回本。這意味著即使分紅不達預期，最晚7年你也能拿回本金。

其次，它在保單前10年的收益表現確實有優勢。

跟周大福自家老款躉交產品閃耀傳承比，榮耀世代的首日保證回本從 78% 提升到 83%，前10年的預期收益也全面超越。

從資產配置角度看，如果你只是想把一筆錢放 5-10年，求穩為主，中途萬一有急事退保損失也不大，那榮耀世代的容錯率確實不錯。

但如果你的持有時間超過10年，那情況就不一樣了。

場景二：長期持有追求高收益

如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，那我得跟你說實話：榮耀世代不是最優選擇。

放到市場主流躉交產品里比較，10年后友邦環宇盈活的收益表現是最好的。

以 30萬美金躉交 為例：

• 保單第20年，環宇盈活預期總收益 97.7萬美金，復利IRR達到 6.08%


• 保單第30年，環宇盈活就能實現 6.5% 的收益率天花板


• 榮耀世代最終也能達到 6.5%，但達到這個水平的時間更晚

中間的差距，會讓你少賺不少。

我一直跟客戶說，不要把雞蛋放一個籃子，但同一個籃子里也要選最好的雞蛋。光看預期總收益，躉交產品里我更推薦友邦的環宇盈活。

當然，有人會問：那環宇盈活有什么缺點？

有。它的首日保證回本比例沒有榮耀世代高，早期退保損失會更大。

所以關鍵是匹配你的需求——如果你確定能長期持有，環宇盈活更合適；如果你不確定中途會不會用到這筆錢，榮耀世代的容錯空間更大。

這就是境內外產品各有優劣的道理，沒有完美的產品，只有最適合你的產品。

場景三：需要穩定現金流

如果你買躉交產品的目的是為了長期提領，比如每年固定取一筆錢出來用，那我必須告訴你：榮耀世代不是最好的選擇，富衛盈聚天下才是。

我們用最常見的125提領來測算——保單第2年起每年提領保單5%，即 15000美金。

結果很有意思：

• 保單前 18年，榮耀世代的提領表現還不錯


• 但 18年之后，富衛盈聚天下開始碾壓，遙遙領先


• 保單第 50年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩 217.2萬美金

為什么會這樣？

這背后和產品的分紅結構有很大關系。富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，而提領時保司優先扣的就是復歸紅利，所以它能扛得住長期提領。

可以說，盈聚天下就是一款為提領而生的產品。 如果你想長期提領，它能保證你長期有穩定的現金流。

那之前收益表現第一的環宇盈活呢？

說實話，在提領場景下它沒了優勢。環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。

但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

這是對沖風險的一種方式——用不同產品匹配不同需求，而不是指望一款產品解決所有問題。

場景四：想早點拿到回頭錢

還有一類人，投完錢就想盡快看到回頭錢，哪怕每年只拿一點點，心理上也踏實。

榮耀世代有一個小亮點：支持 115提領。

什么意思？就是躉交之后，從保單 第1年起，每年就能領取總保費的 5%。

比如你投 5萬美金，從第1年開始每年就能領 2500美金。

雖然金額不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，這也算個小亮點。

畢竟大多數躉交產品都是從第2年才能開始提領，榮耀世代提前了一年。

不過我也要提醒你：如果你真的很看重早期現金流，115提領只是錦上添花。真正適合你的可能還是前面說的盈聚天下，或者干脆考慮分期繳費的產品。

你的需求是什么？對號入座

說了這么多，我幫你總結一下：

場景一：5-10年中短期持有，求穩為主
→ 榮耀世代可以考慮。首日保證回本 83%，前10年收益有優勢，容錯率高。

場景二：長期持有20年以上，追求高收益
→ 友邦環宇盈活更合適。長期收益更拔尖，能達到 6.5% 的收益率天花板。

場景三：需要長期穩定現金流
→ 富衛盈聚天下才是更好的選擇。18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證長期有穩定的現金流。

場景四：想早點拿到回頭錢
→ 榮耀世代的115提領是個小亮點，但如果這是你的核心需求，建議重新評估是否適合躉交產品。

榮耀世代不是一款差產品，但它的優勢全部集中在保單的前10年。

如果你的需求剛好匹配這個階段，它值得考慮；如果你的需求是長期持有或長期提領，市場上有更好的選擇。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。同樣一款產品，有人多交了10萬，有人少交了10萬，你猜區別在哪？