15家港險公司分紅大排名：我花2周扒完數據，分成4檔，第四檔慎選

你好，我是大賀。

今天就把話說透——我花了整整2周時間，把香港15家保險公司的分紅數據全扒了一遍，按穩定性分成4檔。

第一檔穩如磐石，第四檔波動大需謹慎。

為什么現在聊這個特別重要？2025年1月，273只銀行理財產品密集下調業績基準，部分下調超100個基點，新發固收類產品基準預計降到2%以下。

理財收益預期一降再降，港險分紅能不能兌現，就成了衡量真實收益的硬指標。

你的目標保司在哪一檔？往下看。

15家保司分紅大比拼：評判標準是什么

在給保司排名之前，先說清楚我用什么標準打分。

分紅實現率 = 實際派發分紅金額 ÷ 產品說明書演示分紅金額

比如承諾給100塊分紅，實際給了100塊，分紅實現率就是100%；承諾200塊，實際給150塊，分紅實現率就是75%。

總價值實現率 = 實際總現金價值（保證收益+分紅） ÷ 演示總現金價值

這個反映的是保單整體收益的兌現水平，也就是退保能拿到手的錢跟計劃書里演示的比值。

不吹不黑講事實——這兩個指標越高越好，越可靠。

為了讓數據更嚴謹，我把15家保司按國際老保司、中堅力量、中資保司三類分類整理，重點看10年以上保單的數據。

為什么？因為保單初期保證金額占比高，分紅容易實現。越往后分紅占比越高，這時候的數據才真正反映保司的投資和兌現能力。

下面開始排名。

第一檔：穩如磐石（方差小+中位數97%+）

第一檔我只放4家，它們的共同特點是：數據樣本夠多、波動夠小、中位數夠高。

友邦：38款10年以上保單，總現金價值比率中位數97%，最差也有93%，方差極小。

拿數據打臉最痛快——盈御多元貨幣計劃連續3年達100%，充裕未來2連續7年達100%或以上，表現非常穩健。

永明：28款公布分紅產品，10年以上保單總現金價值比率中位數同樣達到97%，方差小。

這家保司低調，但數據說話，穩得很。

宏利：46款公布分紅產品，10年以上保單總現金價值比率中位數94%，方差小。

雖然中位數比友邦、永明略低一點，但波動控制得非常好，整體表現扎實。

萬通：這家可能很多人不太熟，但母公司美國萬通1851年成立，背景相當扎實。

11款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值97%，終期紅利均值96%，分紅表現非常穩定。

好就是好差就是差——第一檔這4家，數據擺在這，想要穩，選它們沒毛病。

第二檔：100%達成俱樂部

第二檔的特點是：分紅實現率全線100%達成，雖然有些樣本數量不算特別多，但兌現能力沒話說。

周大福：這家必須重點說。2024年旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高114%。

50款產品，一款都沒掉鏈子，非常牛。近幾年分紅實現率基本上都能實現100%，未來可以期待。

立橋人壽：償付率1300%+，標普AA評級，連續五年所有分紅產品實現率100%。

雖然只公布了5款產品的數據，但5年100%的記錄擺在這，說明這家保司對分紅兌現是認真的。

太平香港：16款公布分紅產品，所有產品分紅達成率全部維持在100%。

母公司是中國太平保險集團，財政部控股，國資背景加持。

太保香港：4款公布分紅產品，周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

入港時間不長（2021年），樣本少，但目前為止全部兌現。

忠意：1831年成立的老牌保司，7款主要產品實現率都在100%以上。

有些話別人不敢說我來說——第二檔這些保司，樣本數量確實比第一檔少，但100%達成就是100%達成，未來可以繼續觀察。

第三檔：國資穩健派

第三檔專門說中資保司。背靠國有資本，擁有國家級別的安全，影響力和信任感不輸老牌保司。

國壽海外：香港最大的中資保險公司，1933年成立，1984年入港，資產規模611億美元。

64款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值82%，雖然不算特別高，但全線產品終期紅利100%達成，這點很關鍵。

說明最終能拿到手的錢是有保障的。

中銀人壽：33款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。

特別提一下「非凡即享年金」，連續6年周年紅利100%，穩得一批。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。對產品感興趣的話可以閉眼選。

打眼一看，好多100%，不愧是中資，挺靠譜的。

第四檔：波動較大型（需謹慎）

第四檔不是說這些保司不行，而是波動確實大，買之前要有心理準備。

保誠：44款公布分紅產品，27款10年以上保單，分紅實現率最大122%、最小16%。

沒看錯，最小16%。10年以上保單總現金價值比率中位數87%，方差是所有保司里最大的。

為什么波動這么大？保誠不采用平滑機制的分紅策略，完全跟著市場走。

市場好的時候可能超額兌現，市場差的時候就拉胯。整體水平也不錯，但分紅實現率兩極分化格外明顯。

安盛：35款公布分紅產品，10年以上保單總現金價值比率中位數86%，波動倒不算大。

但總現金價值比率的表現不及友邦、宏利和永明。

富衛：復歸紅利最大值190%，均值86%；終期紅利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波動區間比較大。最大190%、最小55%，這個落差夠刺激。

有些話別人不敢說我來說——第四檔這幾家不是不能買，但你得接受它的波動性。

如果你追求穩定，建議優先考慮前三檔。

終極推薦：6家最穩保司

整個看下來，信息量挺大的。如果只看"分紅穩不穩"，從這些最新數據里能很明顯看出——

宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀，這6家都是很靠譜的選擇。

• 數據樣本足夠多，統計結果比較有參考性


• 分紅實現率和總現金價值比率整體穩健


• 基本上沒有出現極端偏差，能給長期收益托住底

不過還是想說，不是說有些保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它"判死刑"了。

畢竟儲蓄險本就是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表它長期的兌現能力。

但選保司這事，能穩還是穩點好。這6家，我個人覺得可以優先考慮。

大賀說點心里話

知道哪些保司分紅穩只是第一步，怎么買、買哪款、怎么省錢，這里面門道更多。