友邦盈御3：收益不是最高、提領也一般，為什么我還是推薦新手買它？

你好，我是大賀。

3年前我買第一份港險時，也被各種產品比較搞暈了——收益最高的、提領最靈活的、功能最多的……

研究了兩個月，最后選了這款"不是最好但最穩"的產品。現在回頭看，這個選擇是對的。

今天就以過來人的身份，跟你聊聊友邦**「盈御多元貨幣計劃3」**。我會先把它的短板攤開說，再告訴你為什么我依然推薦新手從它入門。

先說實話：這款產品收益不是最高的

過來人跟你說句實話，盈御3的長期收益確實不是市場第一梯隊。

我當時也糾結了很久，反復對比了市面上主流的儲蓄險產品。以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，我把數據拉到第100年來看：

• 保誠信守明天比友邦盈御3高出 300萬美元


• 萬通富饒千秋Plus比它高 141萬美元

從圖里能看出來，盈御3在后期收益增長上確實要慢于萬通、保誠和宏利。這一點我不想回避，畢竟你遲早會看到這些數據，不如我先告訴你。

但話說回來，盈御3的長期復利IRR也能達到 7.19%，這個數字放在整個市場上依然是很不錯的。

尤其是考慮到2025年7月1日起港險收益率將下調——港元保單上限定為 6%，非港元保單也下調至 6.5%——7.19%可能真的會成為歷史。

所以，收益不夠拔尖是事實，但說它差那也是冤枉它了。

提領表現也一般：第100年差了4770萬

接著說另一個短板——提領收益。

我當時研究港險時發現，很多人買保單時信誓旦旦說"我不會動這筆錢"，結果幾年后孩子要留學、自己要創業，還是忍不住提了。

所以提領后的收益表現，也就是動態收益，其實比靜態收益更重要。

以566提取模式測算（5年交、年交5萬美元、第6年起每年提取總保費的6%），盈御3的表現是這樣的：

前10年，盈御3和其他產品差距不大，但10年之后就明顯落后了。

到第100年時，它和富衛盈聚天下相比差了 4770萬美元。

這個差距說大也大，說小也小——畢竟拿它跟最擅長提領的產品比，確實不太公平。

但結論很清楚：盈御3不適合追求短期快速收益的朋友。如果你買港險的目的是每年提取現金流，那它確實不是最優選。

我踩過的坑你就別踩了：買之前一定要想清楚自己的需求是什么。

那為什么還推薦它？

說了這么多短板，你可能會問：既然收益不是最高、提領也一般，為什么我還推薦新手買它？

答案很簡單：穩。

友邦盈御3的長期內部回報率IRR高達 7.19%，雖然不是最高，但也足夠優秀。

更重要的是，作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

我當時也想過買收益更高的產品，但后來想明白了一件事：第一份港險，我需要的是一個不會讓我后悔的選擇，而不是一個賭博式的"最優解"。

這也是為什么我推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因。

因為友邦是真的穩

"穩"這個字，不是我隨便說說的。我來給你拆解一下。

首先是公司背景。友邦保險集團 1919年 在上海成立，1931年 開始經營香港業務。

經過百年沉淀，它現在是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，總資產值達 2890億美元。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點夸張，但友邦在香港的地位確實舉足輕重。

再看分紅實現率。盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利分紅實現率都達到了 100%。

**100%是什么概念？就是計劃書上寫多少，實際就給你多少，不打折扣。**這在港險市場上是非常難得的。

最后看投資策略。2024年友邦的債券類投資占比達到 97%，其中政府債券及政府機構債券占 51%，公司債券及結構證券占 46%。

友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。這個公司太靠譜了。

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能做到分紅實現率穩且真實，有賴于它的分紅"平滑機制"。

簡單解釋一下：就是用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩地渡過。

你可能會問：這個機制真的有用嗎？

看數據說話。友邦充裕未來·盈尚的復歸紅利分紅實現率最高達到了 162%，終期分紅實現率也均達到了 100%。

**162%意味著什么？**意味著在好年份，友邦不僅兌現了承諾，還給了額外的驚喜。

而在差年份，它也能通過平滑機制保住100%的實現率。

說到這里，不得不提一下國內的情況。2025年國有大行已經第七次下調存款利率，5年期定存降到了 1.3%。

銀行理財也全面凈值化，頻繁破凈，投資者需要直面"凈值化陣痛"。

我當初選港險就是為了鎖定長期收益，現在看來決定是對的。向來高風險的港險產品，有友邦通過平滑機制幫我們抹平波動、規避風險，好像也沒什么可擔心的了。

功能齊全：該有的一個不少

除了"穩"，盈御3的功能也很全面，沒有明顯短板。

貨幣選擇：支持 9種貨幣，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益。這是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

如果你有海外定居、旅行、留學需求，這個功能非常實用——不僅可以進行全球貨幣資源配置，還能根據匯率走勢靈活調整。

卓越成績獎：設有專門的學業激勵機制，鼓勵受保人在學業上追求卓越。如果你是給孩子買的，這個功能可以進一步激勵孩子學習，一舉兩得。

紅利鎖定與解鎖：紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能。使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能，靈活度很高。

其他常規功能：支持保單拆分、保單貸款、無限次更換被保險人、第二被保人等，該有的一個不少。

選保險這事，適合自己最重要。盈御3雖然不是每個功能都最強，但勝在全面，不會讓你在某個關鍵時刻發現"少了點什么"。

總結：不是最好，但最不容易出錯

最后總結一下。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇：公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

我不是賣保險的，就是分享下經驗。3年前我選了盈御系列作為第一份港險，現在回頭看，這個決定讓我省了很多心。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金，有源源不斷的現金流；或用多元儲蓄產品對沖匯率風險；或想用來作為養老金的補充——那港險中還有更好的選擇。

另外提醒一句：2025年7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。如果你在考慮入手，時間窗口確實在收窄。

大賀說點心里話

其實"穩"只是選對產品的第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。