國壽智裕世代：被低估的"央企保單"，有個優勢99%的人沒注意到

你好，我是大賀。

最近刷到一組數據：2024年內地訪客赴港投保新單保費628億港元，同比增長超6%。

但業內普遍預判，2025年消費者會更理性——不再跟風，而是真正關注產品價值和公司背景。

說句實話，我當時也糾結了很久。

3年前我第一次去香港買保險，面對一堆外資保司的花哨宣傳，心里其實挺沒底的。錢放進去二三十年，萬一公司出問題怎么辦？

地緣政治這么復雜，資產全放外資公司真的安全嗎？

后來我選了中資保司，現在回頭看，這個決定讓我睡得踏實多了。

今天就聊聊國壽的「智裕世代卓越版」，一款表面看起來不性感，但越琢磨越覺得靠譜的產品。

選港險，公司靠譜比什么都重要

買之前我也擔心過：香港保險動輒放二三十年，公司背景到底重不重要？

我的答案是：太重要了。

在當下的地緣政治格局下，很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。這不是崇洋媚外的問題，是實實在在的安全感問題。

國壽是什么來頭？財政部直接控股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。這是正兒八經的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且這家公司在香港已經運營超過40年了，1984年就成立了，比很多人的年齡都大。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

如果讓我重新選一次，沖著這個背景，我還是會選中資。

分紅實現率：計劃書數字的真正含金量

說句不太好聽的話：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

我當時也糾結了很久，到底該看什么指標？后來想明白了：分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現怎么樣？直接上數據：過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

更難得的是，國壽公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款。

這些老保單的分紅，至少都在78%以上。

買港險最怕的就是計劃書畫大餅，實際兌現打骨折。國壽這個成績單，確實讓人安心。

投資能力：貝萊德、高盛都是合作方

很多人覺得中資保司投資能力不行，這其實是偏見。

國壽采用的是"內外兼修"的投資方式：內部有自己的資管團隊穩住大本營，外部根據賽馬機制挑選靠譜的合作方。

合作方都是誰？貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本……20多家全球頂級機構。

我跟幾個業內朋友聊過，大家對國壽的評價是：投資策略很透明，愿意和客戶分享。

這點在香港保司里挺難得的。

智裕世代：一款長跑型產品

現在正式聊聊產品本身。

智裕世代這款產品，表面看起來確實不性感。要到保單第40年才有比較大的收益優勢，在其它產品都追求短平快的時候，它選擇當一個長跑選手。

賬戶結構也簡單：只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

但換個角度想：按照國壽過往終期分紅100%達成的表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

貨幣選擇上，智裕世代支持9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

貨幣與服務：對內地客戶的額外友好

2025年人民幣匯率波動預計會比去年更大，很多人開始考慮多幣種配置。

智裕世代有個小亮點：新西蘭元是市場上暫時沒有其它產品支持的幣種。

服務方面，國壽對內地客戶確實有額外照顧：上門護理代約、送藥上門、門診預約……這些服務都是僅針對內地客戶的，算是小福利。

還有一點讓我印象深刻：簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

香港保司的效率普遍一言難盡，但國壽這塊確實做得不錯。

坦誠說說不足之處

說完優點，也得聊聊缺點，不然這篇文章就成軟文了。

第一，不太適合早期提取。

賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。對比市面上其它產品，提領后的剩余現價確實落后不少。

如果你打算中途頻繁提取，這款產品可能不是最優選。

第二，只支持5年交。

沒有2年交、整付這些選項。如果你資金比較充裕，想一次性搞定，可能要看看國壽的另一款產品傲瓏盛世。

第三，功能上卷不過外資。

跟一眾外資保司比花樣，國壽確實不占優勢。什么保費假期、紅利鎖定、被保人轉換……外資產品的功能普遍更豐富。

這個產品表面看起來確實不性感，但勝在踏實。

適合誰？不適合誰？

合適你的，就是最好的。挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看產品匹不匹配。

智裕世代適合這類人：

• 看重公司背景的：財政部控股、副部級央企，這個身份在中資保司里是天花板級別


• 計劃長期持有的：第40年后收益優勢明顯，適合給孩子做教育金或自己做養老金


• 偏好中資保司的：不想把資產全放外資公司，想要一份"與國同壽"的安心感


• 想買人民幣保單的：目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這款提供了一個靠譜選項

2024年1-12月，國壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

這個體量和市場地位，足以說明很多人跟我想法一樣。

智裕世代不太適合這類人：

• 追求短期收益的：前10年、20年收益不占優勢，想快進快出的別選


• 需要頻繁提領的：沒有復歸紅利，提領后現價恢復慢


• 喜歡花樣功能的：功能相對簡單，卷不過外資產品


• 想2年交或整付的：只支持5年交，沒得選

如果讓我重新選一次，我依然會把國壽放在候選名單里。

不是因為它收益最高、功能最多，而是因為它讓我睡得踏實。

大賀說點心里話

選對公司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本差異可能讓你少交好幾萬。