永明萬年青星河尊享II：被忽視的養老神器，99%的人不知道的隱藏優勢

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。今天聊一個我研究了很久的話題——用港險規劃養老，到底該怎么選？

很多人只會看收益率，覺得哪個產品6.5%復利最高就買哪個。但我要告訴你，這個思路用在養老規劃上，可能會讓你踩一個大坑。

因為養老金和普通儲蓄的底層邏輯完全不同。讓我給你拆解一下。

養老金的兩大核心需求：錢多+安全

2025年一季度，商業銀行凈息差已經跌到1.43%，創歷史新低。銀行存款收益持續走低，越來越多人開始把目光投向香港儲蓄險。

這個選擇沒問題。香港儲蓄險目前復利可達6.5%，確實是資產配置的好選擇。

但我們看產品不能只看表面。養老金規劃，核心考量就兩個字：錢多和安全。

錢多好理解，收益越高越好，領得越多越好。

安全呢？很多人覺得只要是大公司就安全。友邦、安盛、宏利、保誠、永明這些國際大品牌，確實都很靠譜。只要是好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

但這個細節很多人沒注意到：同樣是大公司產品，養老表現的差距可能非常大。

大多數產品都能滿足品質養老的需求。但"滿足需求"和"最優選擇"之間，差的可能是幾百萬美元。

靜態收益對比：永明并非最高

先說一個可能讓你意外的事實：單純對比總收益，永明比不過宏利、友邦和保誠。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，宏利第6年預期回本，友邦第7年，保誠第8年，永明也是第7年。從回本速度看，永明并沒有明顯優勢。

如果你只看這個數據，可能會覺得：既然收益差不多，那買友邦、宏利不是更好嗎？

但懂了這個，你就明白為什么我的結論不一樣了——挑選養老金，相比靜態收益，更看重產品的領錢表現。

什么意思？養老金不是存著不動的。你60歲開始領，可能要領到90歲、100歲。

這30-40年里，你每年領多少錢，領完之后賬戶里還剩多少錢，這才是決定養老質量的關鍵指標。

底層邏輯決定了上層表現。靜態收益高，不代表領錢表現好。

提領表現：永明的核心優勢

接下來這組數據，是我最想讓你看到的。

先看最常用的566提取方式（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

永明萬年青星河尊享II在第100年賬戶余額34730588美元。

再看更激進的567提取（每年提取7%）：

永明在第100年賬戶余額16478025美元，而宏利只有4964017美元。

同樣的提取金額，同樣領了一輩子的養老金，永明賬戶里剩的錢是宏利的3倍多。

在每個月領一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II賬戶里剩的錢是最多的。

這意味著什么？錢越多，越有兜底的底氣。哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司哪一年投資失敗了，你的錢足夠多，該領的養老金就不會斷。

2025年預計新增退休人員800萬，社保養老金可支付月數已經從2011年的18.3個月降到約12個月。在這個大背景下，商業養老保險的穩定性就更重要了。

靈活提領：多種密碼全面領先

你可能會問：566、567是固定的提取方式，如果我想早點開始領，或者晚點開始領呢？

這就是永明另一個讓我很欣賞的地方——領錢方式非常靈活。

看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年賬戶余額20259171美元。

再看5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年賬戶余額30823075美元。

無論是早領還是晚領，激進提取還是保守提取，永明的表現都很穩。

這對養老規劃意味著什么？你年紀大了生病住院，或者需要給孩子買房，可支配的大額支出更多。你活得越久，賬戶里余額越多，可以留下來傳給孩子。

最關鍵的是，它能保證你一輩子都有錢拿。

安全性：保證回本與分紅穩定性

用來養老的錢，除了越多越好之外，最重要的是——這個錢你得拿著安心。

所以產品的保證回本時間和分紅穩定性，是不得不考慮的因素。保證回本時間越早，說明收益穩定性好，投保人更安心。

以5年繳費為例，各家保證回本時間對比：

• 永明萬年青星河尊享II：13年


• 宏利宏摯傳承、友邦環宇盈活/盈御3、保誠信守明天：18年


• 安盛摯匯：25年

永明比其他大公司產品早5年保證回本，比安盛早了整整12年。

不光如此，永明萬年青星河尊享II的保證部分有1%，其他產品只能達到0.5%。

這就導致了，在領錢之后賬戶總剩余金額差不多的情況下，永明的保證部分剩余現價是最多的。保證部分占比高讓人覺得很安心——這部分錢是確定能拿到的，不受市場波動影響。

產品結構：復歸紅利的隱藏優勢

最后講一個很多人沒注意到的細節：復歸紅利占比。

香港主流儲蓄險的分紅由復歸紅利和終期紅利構成。復歸紅利每年發給你后不能回撤，類似于房租；終期紅利只有退保時才發，中途可能回撤，類似于房價。

你想想，房租是每個月到手的現金流，穩穩當當。房價漲跌你只能看著，不賣就不知道最終能拿多少。

所以復歸紅利占比高的產品穩定性更強，更適合做提取或養老金使用。

來看各家產品的復歸紅利占比：

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%


• 友邦環球盈活：8.00%


• 友邦盈御多元貨幣3：3.71%


• 宏利宏華傳承：0%

差距觸目驚心。

宏利的復歸紅利占比是0%，意味著所有分紅都是終期紅利，中途全部可能回撤。友邦也只有個位數。

而永明超過22%，這意味著你每年領到的錢里，有很大一部分是確定的、不會被回撤的。

這也是我最推薦永明萬年青星河尊享II作為養老金補充的重要因素——公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好。

結論：永明是港險養老的最優解

挑選養老金是一個決策成本很高的事情，所以我們更愿意把錢交給大公司。但大公司之間，差距也很大。

• 友邦投資風格最穩健，環宇盈活適合單純儲蓄，但提取現金流方面做得沒有其他產品好


• 保誠信守明天升級后收益和提領都不錯，但分紅實現率不穩定，做養老規劃圖的是安心，沒必要搞得戰戰兢兢的


• 宏利宏摯傳承優勢在前20年，但我們購買養老金是為了擁有一份穩定的終身現金流，更應該關注保單的長期價值


• 安盛目前沒有好的產品可以說

總的看下來，用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

永明在提取同樣金額情況下賬戶里剩余現價最多，產品結構更安全，公司也很靠譜。

這三點加在一起，就是我推薦它作為港險養老首選的理由。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該明白了產品選擇的底層邏輯。但怎么買、怎么省錢，這里面還有一個關鍵信息差，我放在下面這張圖里了。