安盛盛利2：被吹爆的"557提領王"，有2個致命短板沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。最近后臺問盛利2的人太多了，今天就把這款產品扒個底朝天。

好就是好，差就是差，我不站隊任何公司。

全港唯一557提領，盛利2憑什么？

先說結論：5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這個數據一出，自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

但我要先潑盆冷水——提領只是盛利2眾多特點中的一個，光看這個就下單，你可能會踩坑。

今天我從收益、提領、分紅實現率、特色功能、產品瑕疵五個維度，幫你把這款產品看透。

靜態收益：綜合成績最均衡的選手

先看不提取情況下的收益表現。

5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值 660,340美元


• 第20年 1,387,972美元


• 第30年 2,925,600美元

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的。

不過一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承。

但20年之后增長乏力，后勁不足。

打個比方，就像跑800米。宏摯傳承第一圈沖得最猛，但第二圈就沒力氣了。

而盛利2第一圈緊跟前兩名，第二圈還能和友邦、保誠一起沖過終點。

綜合來看，論靜態收益，盛利2的綜合成績是最好的。

提領表現：越提越高的秘密

這是盛利2的核心賣點，也是我花最多時間研究的部分。

先說一個關鍵指標：復歸紅利占比。復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

從下面這張表能看出，盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

我們來看三個檔位的提領表現：

566提取（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）：提取后20年復利達6.41%，第26年達到6.5%。剩余收益幾乎領先市場所有產品。

567提取（5年繳費，第6年開始每年提取本金7%）：到這個檔位，很多產品就已經撐不住了，提著提著就會斷單。

而盛利2依然獨占鰲頭。

557提取（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）：盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

我拿30歲女性、6萬美元5年繳做了個對比：

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%

更關鍵的是，星河尊享2在第63年斷單，而盛利2可持續到70年以上。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領，它是全港唯一，實力超級恐怖。

我幫你踩過坑了：很多人只看提領比例，不看能提多久。提著提著斷單了，前面的收益全白搭。

分紅實現率：安盛的真實水平

產品再好看，公司兌現不了也是白搭。這部分我要重點講講安盛的分紅實現率。

去年7月，我們團隊花了整整兩周時間，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了全面對比。

安盛的成績單：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比9成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率 81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

這個成績相當不錯了。但我必須說實話，安盛被一個特殊數據拖累了——有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了波動，所以我只能把安盛排在第二梯隊。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

綜合來看，安盛是穩健選手的代表。作為全球最大的保司之一，我覺得不用太擔心它的兌現能力。

特色功能：被收益光芒遮蔽的驚喜

很多人看盛利2的時候，目光都被收益吸引了。

但盛利2給我更大的驚喜，是它在功能上的全面升級。

1. 貨幣轉換功能

支持9種貨幣互相轉換：美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元。

更重要的是，貨幣轉換0手續費，從第3個保單周年日開始可轉換。0手續費在整個市場里都是很少見的。

這里插一句，最近很多人問我：人民幣匯率有望升破7.0，現在配置美元保單是否合適？

東吳證券、高盛等機構預測2026年人民幣可能升至6.7-6.8，全年最大升值幅度可達5%。

盛利2的貨幣轉換功能就很實用了——可以根據匯率走勢靈活調整保單貨幣，不用被單一幣種綁死。

2. 雙貨幣戶口（市場首創）

從第5個保單周年日起可使用，包括主要貨幣戶口（等于保單貨幣）和環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）。

這個功能很實用。比如你要出國看望定居海外的孩子，可以把保單的紅利鎖定一部分放在外幣戶口，隨用隨取，還有活期利息。

3. 財富管家服務

這個功能也是安盛首創的，其它保司有類似功能但都不如安盛做得好。

可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個作用：一是保單直接打給第三方，不經過你的手，隱私性很棒；二是類年金的定期打款，下達一個指令，多次重復執行。

很適合高凈值客戶做財富傳承規劃。

4. 身故賠付

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的**101%-105%**左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2，只要滿足一定條件，身故最低可賠付總保費的130%。身故賠付給足了關懷。

客觀說瑕疵：低保證與鎖定限制

好就是好，差就是差。接下來說說盛利2的兩個短板，很多人不會告訴你。

瑕疵一：保證回本慢，保證收益低

5年繳費的話，保證回本時間是25年。長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

不過我要說一句公道話：香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。安盛作為全球最大的保司之一，這方面還是有底氣的。

如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

瑕疵二：支持紅利鎖定但不支持解鎖

對于懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能。你可以根據市場情況判斷什么時候該鎖定止盈，什么時候解鎖重新投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。紅利只支持鎖定不支持解鎖是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準市場走勢，這個功能有沒有也無傷大雅。

總結：有瑕疵但仍是市場最強之一

看完這篇你就懂了。

盛利2預期回本周期7年，靜態收益綜合最優，提領表現全港第一，分紅實現率穩健，功能設計誠意滿滿。

但它也有明顯短板：保證收益低、紅利不能解鎖。

綜合來看，盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

如果你追求高提領、看重綜合收益，盛利2幾乎是唯一選擇；如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。