友邦盈御3：買了3年的老客戶說實話，這款「銷冠」有個問題沒人提

你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年了。

今天這篇文章有點特別。因為我不只是以從業者的身份來聊友邦盈御多元計劃3，我自己3年前就買了盈御2（盈御3的前身）。

說說我自己的經歷吧——當時我也在友邦和其他幾家公司之間糾結了很久，現在保單已經回本，是時候復盤一下當初的選擇了。

這是我的真實感受，希望對正在糾結的你有幫助。

友邦：香港保險的「絕對王者」

當時我為什么選友邦？說實話，品牌是很重要的考量因素。

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。這話聽著夸張，但你看數據就知道不是吹的。

2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一。更厲害的是，友邦新造保單數目連續十年稱冠——十年，不是一兩年的偶然。

我踩過的坑你別踩：很多人買保險只看收益表，不看公司。

但保險是幾十年的事，公司穩不穩、能不能兌現承諾，比賬面上多零點幾個點重要得多。

盈御3：王牌產品的基本面

先說門檻。友邦盈御多元3的繳費方式非常靈活，可以選擇躉交、3年、5年或者10年交。

最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。這個門檻不算高，對于想試水港險的朋友來說比較友好。

另外，有9種貨幣的保單可以選擇。雖然大部分人還是選美元（收益最高、幣種穩定），但多一個選擇總歸是好事。

當時我選的5年交，每年壓力不大，交完就不用管了。

收益實測：前五名的水準

說到收益，這是大家最關心的。

如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%。20年為5.67%，30年為6.10%。長期下來，收益最高能做到7.19%。

這個水平，與宏摯傳承以及富饒千秋的收益打平，在主流保險產品里能排到前5名。

說實話，在前期的收益略差一些。前10年確實不是盈御的強項，但港險本來就是長期持有的產品。現在回頭看，我更在意的是30年、40年后的表現。

對比一下：2025年以來，內地中小銀行密集降息，有銀行一年降了7次息，3年期存款利率從2.8%降到2.15%，部分5年期產品直接下架了。7.19%的長期預期收益，放在這個大背景下看，還是很有吸引力的。

動態提領：566方式下的真實表現

不過大部分人買港險，不會把錢放著一直不動。所以除了靜態收益，更要關注提領之后賬戶里還能剩多少。

我用比較常見的566提取方式來舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

第20年的時候，已經提取出來了45萬美元。這時候的現金價值還有53萬，這個水平在主流產品里也排到前10名。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

但我必須說實話：在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

如果和目前預期收益最高的匠心傳承2躍進版相比，第40年現金價值少了超過150萬美元。越往后差距越大。

這就是我說的「有個問題沒人提」——**盈御3不是收益最高的產品。**如果你追求極致收益，它可能不是最優選。

為什么收益不是最高？投資策略揭秘

當時我也糾結過這個問題：既然不是收益最高的，為什么還選友邦？

現在回頭看，答案在投資策略里。

**盈御3固收類投資占比最低為25%，最高能做到100%。**大部分都投資于國債和企業債券，并且投資了不同的區域來分散風險。

再看匠心傳承2躍進版，投資策略非常激進。固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

說白了，就是用一部分收益換安全感。這個選擇沒有對錯，取決于你自己的風險偏好。

我當時的想法是：這筆錢是給孩子準備的教育金和未來的養老錢，穩比高更重要。3年過去了，我沒后悔這個選擇。

特別是看到最近海銀財富、千屹平臺這些理財暴雷事件——海銀涉及資金超過700億，千屹實控人攜百億跑路日本——我更慶幸自己選了一個穩健的標的。

友邦的「壓艙石」：2378億美元投資布局

說到穩健，就不得不看友邦整個公司的投資布局。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額2,378億美元，近7成投資于固收類資產。

更重要的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。這意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動就手忙腳亂。

具體看債券配置：

• 政府機構債券投資為728億美元，主要集中在亞太地區，平均債券評級為A+


• 公司債券組合達750億美元，主要投資于A和BBB評級債券，合計占比88%，平均評級A-

2378億美元的盤子，近7成配置在固收，而且大部分是長期持有——這種投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

我買保險圖的就是這個安心。賬面收益再高，公司投資激進、暴雷了，那才是真的虧。

分紅兌現力：終期紅利實現率全港第一

光說投資穩還不夠，關鍵是能不能兌現承諾。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到93.9%。分紅實現率是相當不錯的。

更亮眼的是終期紅利——分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

這個數據什么意思？就是說友邦當初承諾給你的終期紅利，不僅100%兌現了，還多給了8%。

當時我也對比過好幾家公司的分紅實現率，友邦的終期紅利表現確實是第一梯隊。這也是我最終選擇它的重要原因之一。

**買保險最怕什么？怕計劃書上寫得很美，幾十年后兌現不了。**友邦至少在這一點上，歷史記錄是過硬的。

附加功能與服務體驗

除了收益和穩健，盈御3的附加功能也很齊全。

支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的資金需求。

友邦首創紅利解鎖功能。簡單說就是可以先把紅利鎖定成保證收益，落袋為安；之后如果覺得市場好了，還能解鎖回去繼續投資。這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

盈御3支持9種貨幣轉換，可以根據匯率情況靈活調整。

還有一點我特別想提：友邦有自己的App。在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等，非常方便。目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

這3年我用App操作過幾次，體驗確實不錯。不用打越洋電話、不用等郵件回復，自己動動手指就搞定了。

股東背景：六大萬億巨頭護航

最后說說友邦的股東背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家公司都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散可共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦經營也不會造成太大影響。

當然，股權分散也有缺點——決策效率可能會受影響。但對于買保險的人來說，穩比快更重要。

總結：不會出錯的選擇

3年過去了，買了友邦我后悔了嗎？

說實話，沒有。

選它不會出錯，收益不是最高的，但也能排前幾名。投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

**如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。**友邦的品牌、服務、兌現能力，對新手來說是很好的「安全墊」。

當然，友邦的盈御3也并不是適配所有人。如果你風險承受能力強、追求極致收益，市場上還有其他選擇。

關鍵是想清楚自己要什么。

這是我的真實感受，希望對你有幫助。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。

很多人不知道的是，同樣的產品，不同渠道的成本可以差出好幾萬。