友邦「環宇盈活」全面測評：被吹成"雙殺盈御3"的新品，有2類人真不適合買

你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信問我：友邦新出的**「環宇盈活儲蓄計劃」到底怎么樣？是不是真的能"雙殺"自家的「盈御3」**？

先說結論：這款產品確實有亮點。

但它不是萬能的，有些人真的不適合買。

今天我就用測評博主的老規矩——優缺點都說，不吹不黑，把這款產品扒個底朝天。

友邦的「自我革命」

說實話，友邦這次的操作讓我挺意外的。

過去提到友邦的儲蓄險，大家的第一反應基本都是"長期收益不錯，但前期表現一般"。這幾乎成了友邦的標簽。

但「環宇盈活」的出現，徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

這相當于友邦自己跟自己"內卷"——用新產品去補老產品的短板。至于效果如何，我們用數據說話。

收益實測：中前期逆襲有多猛？

直接上硬核數據。

我拿5萬美元×5年交的方案，對比了「環宇盈活」和「盈御3」的收益表現：

回本速度：

• 「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年


• 保證回本時間都是第18年，這點打平

中期收益（20-30年）：

• 第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金，差距不大


• 但到了第30年，差距就拉開了——「環宇盈活」已經達到**6.5%**的收益上限，而「盈御3」還要再等17年才能達到

長期收益（40年+）：

• 第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金，多了17萬美金

把「環宇盈活」放到整個市場來看，在目前5年交的產品里，它的收益表現能排到第一梯隊。

我的判斷是：這款產品走的是"中期猛、長期穩"的路線，實現了中前期收益的逆襲。

但缺點也要說清楚。

第47年之后，兩款產品的收益會趨于一致，因為都達到了**6.5%**的監管限高。

所以如果你的持有周期超過50年（比如純粹做隔代傳承），「環宇盈活」的優勢就沒那么明顯了。

提領測試：567提取不斷單

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用是另一回事。

很多人買儲蓄險，是打算20-40年后用來養老、給孩子留學的。這個階段，提領是否靈活、會不會斷單，直接決定了產品的實用性。

先看收益結構的變化：

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

這意味著什么？復歸紅利一旦派發就鎖定了，不會因為市場波動而減少。占比越高，你能"落袋為安"的錢就越多，提取起來心里更踏實。

再看實際提領場景。我用10萬美元×5年交，第6年起每年提取**7%**總保費（3.5萬美元）至終身的方案做了測算：

結果很直觀：

• 「盈御3」在第40年斷單了，預期總提取+退保金額只有130萬美元，IRR 5.08%


• 「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

差距是多少？「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

中短期紅利占比更高，靈活提取及早"落袋為安"更放心。在20-40年這個主要使用周期內，「環宇盈活」的提領表現確實做了很大提升。

底層邏輯：投資策略升級解密

你可能會問：同樣是友邦的產品，為什么「環宇盈活」的收益能提升這么多？

答案藏在底層資產配置里。

對比一下：

• 「盈御3」：債券固收不低于 25%，增長型不超過 75%


• 「環宇盈活」：債券固收不低于 20%，增長型不超過 80%

增長型資產配置比例上限提高了 5%。用大白話說，「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些。

這里要說個潛在風險：

更激進的配置意味著，未來「環宇盈活」的分紅實現率數據可能會比「盈御3」波動大一些。

不過也不用過于擔心。友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年友邦整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。這方面一直是友邦宣傳的底氣。

功能亮點：三大市場首創

除了收益和提領，「環宇盈活」在功能設計上也下了功夫。

基礎配置方面，支持貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等功能，這些算是港險儲蓄險的標配。

真正讓我眼前一亮的，是三項市場首創功能：

1、受益人靈活選項

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

這個功能解決什么問題？比如你擔心子女年紀輕輕就拿到一大筆錢不會管理，可以設定 30歲或 35歲才能領取。

或者子女萬一生病急需用錢，也能提前拿到。

2、未來守護選項

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權。

舉個例子：你有兩個孩子，可以提前設定好，大兒子25歲時接管60%的保單，小女兒30歲時接管**40%**的保單。

實現代際傳承與財富分配，省去很多麻煩。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人，約定保單價值支付及所有權轉移比例。

如果持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，預先指定的接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人，為家庭提供財務支援。

這個功能其實是在解決一個很現實的問題：萬一持有人出了意外（比如老年癡呆、植物人狀態），保單怎么辦？

有了這個選項，家人可以合法接管，不至于讓保單變成"死錢"。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），友邦「環宇盈活」都可以滿足。

順便說一句，2025年大灣區保險"互聯互通"持續推進，香港保險售后服務中心有望加速落地。以后內地居民買港險，理賠和服務會越來越方便。

誰該選「環宇盈活」？

最后說說我的建議。

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

適合的人群是：

• 持有周期在30年以內的（孩子教育金、自己養老金）


• 看重提領靈活性，不想擔心斷單問題的


• 需要復雜傳承安排的（多子女分配、防止子女揮霍等）

不適合的情況是：

• 持有周期超過50年，純粹做隔代傳承的——兩款產品收益趨同，「盈御3」底層資產配置更穩健


• 極度厭惡波動，希望分紅實現率越穩越好的——「盈御3」的投資策略更保守

當然，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇。用「環宇盈活」解決中短期需求，用「盈御3」做長期傳承，各取所長。

說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是投資者。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。