安盛盛利II：被吹成"提領天花板"的港險，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。作為兩個娃的爸，教育這筆賬我算過無數遍——養一個孩子到大學畢業平均要68萬，一線城市更是輕松破百萬。

2025年開年，幾十所大學學費又漲了，漲幅從500到2萬不等，教育焦慮這事，誰當了爹媽誰知道。

所以今天這篇，我想從教育金規劃的角度，好好聊聊最近港險圈的"頂流"——安盛盛利II-至尊。

先說結論：盛利II是目前港險提領之王

廢話不多說，直接上結論：安盛盛利II-至尊，是目前港險市場上提領能力最強的產品，沒有之一。

核心就在于它支持557提領——5年交完保費，從第5年起每年就能提取總保費的7%。

0歲給孩子買，5歲就能開始取錢，正好趕上幼升小；一直取到18歲上大學、22歲畢業工作，這筆現金流幾乎完美覆蓋了孩子整個求學階段。

早存早安心，這話我說了無數遍，但能做到"早存早取"的產品，真的鳳毛麟角。

更狠的是，盛利II不僅提領強，收益也不拉胯：15年IRR突破5%，30年達到6.5%。放在港險圈里，這是妥妥的全能型選手——收益、提領雙強，說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

論據一：557提領數據碾壓，100年領先1164萬

光說結論沒用，港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

我們做了一組測算：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（也就是總保費的7%）。拿周大福匠心傳承2做對比，這已經是市場上能做到557提領的少數產品之一了。

結果怎么樣？

• 第20年：盛利II賬戶剩余59.7萬美元，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。1164萬美元是什么概念？夠你孫子輩讀完常春藤了。

在557提領規則下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

論據二：567提領同樣領先，小額保單也能玩

有人可能會說，557門檻太高，我預算沒那么多怎么辦？

別急，我們又測了更主流的567提領：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。這次拉了5款熱門產品一起比——宏利宏摯傳承、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果呢？前14年宏利稍微領先，但從第15年開始，盛利II反超成為第一，一直到第70年都是最突出的。

更讓我驚喜的是，盛利II不挑客戶——1萬美金×5年交，這種金額比較小的單子也能實現557提領。對于想給孩子存教育金但預算有限的家庭來說，門檻真的很友好。

不論是更苛刻的557，還是更主流的567，盛利II的整體優勢都很明顯。它直接接過永明星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

論據三：安盛分紅實現率穩定，歷史數據說話

買港險最怕什么？怕保司畫大餅，分紅實現率拉胯。

所以我專門扒了安盛的歷史分紅數據。說實話，看完挺安心的：

• 分紅實現率最高值117%，最低值50%，總體沒有大幅波動


• 總現金價值實現率很多年份達到**85%**左右


• 安進儲蓄系列2-躍進，總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就達到了100%

給孩子存教育金，最怕的就是存了十幾年發現縮水。安盛這份成績單，至少讓人心里有底。

論據四：207年老牌保司背書，穿越三個世紀

除了產品本身，保司實力也得看。畢竟教育金是長線投資，保司穩不穩，直接決定了這筆錢能不能安全傳承。

安盛1817年在法國成立，到現在已經跨越3個世紀、207年歷史。 經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足——這種穿越周期的能力，不是隨便哪家保司都有的。

硬指標也很能打：

• 全球最大的保險集團之一


• 標準普爾信用評級AA-


• 穆迪長期債務評級Aa3


• 惠譽國際評級AA


• 償付能力充足率達227%，遠超監管要求


• 2025年上半年集團總收入643億歐元，同比增長7%

它背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。說白了，兜底能力極強。

經歷過歷史、時間和市場驗證的安盛，確實值得信賴。

風險提示：復歸紅利占比偏低，這個坑必須說清楚

前面說了那么多優點，現在必須潑盆冷水了。

盛利II并不是入手港險的最佳選擇——至少不是對所有人都是。

問題出在它的收益結構上。港險儲蓄分紅險的收益，通常由三部分組成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。其中，保證金額和復歸紅利是相對確定的，而終期紅利波動性更大，受保司投資表現影響。

盛利II的問題在于：保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比只有14.12%。

這是什么概念？我拉了幾款同類產品對比：

• 永明星河尊享II：復歸紅利占比22.76%


• 周大福匠心傳承2：復歸紅利占比22.77%


• 萬通富饒千秋：復歸紅利占比20.87%

盛利II的復歸紅利占比，比這些產品低了將近10個百分點。

這意味著什么？意味著盛利II的高收益，更多依賴于終期紅利的兌現。

而終期紅利，說白了就是保司"承諾"給你的，能不能100%拿到，取決于未來幾十年安盛的投資表現和分紅政策。一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的演示收益都是紙面數字。

這就是我說的"致命缺陷"——盛利II的實際收益，會更加依賴安盛的分紅實現率。好在安盛歷史表現穩定，但這個風險點你必須知道。

作為兩個娃的爸，我自己就是這么做的：給孩子存教育金，我會優先看保證部分和復歸紅利占比，因為這是"確定能拿到的錢"。終期紅利是錦上添花，不能當成保底。

所以如果你是風險厭惡型，追求"確定性"大于"高收益"，盛利II可能不是你的最優解。但如果你看重安盛的品牌背書和歷史分紅表現，愿意為更高的預期收益承擔一定波動風險，那它確實值得考慮。

最終建議：追求現金流首選盛利II

說了這么多，最后幫大家總結一下。

安盛盛利II-至尊這個產品，確實相當不錯：

• 提領能力：557提領，全市場無敵，第5年就能開始取錢，完美匹配教育金需求


• 收益表現：15年IRR破5%，30年達6.5%，前20年完全不輸友邦環宇盈活


• 保司實力：207年歷史，穿越三個世紀，AA級評級，償付能力227%


• 門檻友好：1萬美金×5年交的小額保單也能玩557

當然，它也有明顯的短板：復歸紅利占比偏低，收益更依賴分紅實現率。

如果你想更早更快地獲取現金流，給孩子存一筆能"邊存邊取"的教育金，那安盛盛利II-至尊確實是目前市場上最強的選擇。

2025年大學學費還在漲，育兒成本報告說養娃到本科平均68萬，這筆賬只會越來越大。早存早安心，這話我說了9年，從沒變過。

實力夠強，名頭也夠大，盛利II借著盛利I狂掃市場的熱度回歸，確實有兩把刷子。但適不適合你，還得看你自己的需求和風險偏好。

大賀說點心里話

產品測評只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。同樣一份保單，有人多花了10萬，有人卻能省下來——這就是信息差。