港險六大保司終極PK：友邦、保誠、宏利、安盛、永明、國壽，2026年該選誰？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個客戶問我：手里有500萬閑錢，存銀行利息太低，買股票又怕虧。

我說，你該了解一下港險了。

但緊接著他又問了一個讓我花了整整兩小時才講清楚的問題：友邦、保誠、宏利、安盛、永明、國壽，這六家到底選哪個？

這個問題，我相信也是很多人的困惑。今天這篇文章，我就用最直觀的PK方式，把六大保司從市場份額、分紅實現率、投資風格、公司背景、代表產品五個維度拆個底朝天。

港險火爆，但選哪家才是關鍵

先看一組數據：2025年上半年，全港新單總保費達到1737億港元，同比增長50.3%，增速創歷史新高。

這個數據說明什么？越來越多的人開始把港險納入資產配置的版圖。

萬通保險·胡潤百富2025白皮書顯示，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中香港以52%的占比高居榜首。

有錢人都這么干，是有道理的。國內五年期定存利率降到1.55%，貨幣基金收益跌破2%，而香港主流保險產品收益率還能維持在**6.5%**左右。

但問題來了：港險是好東西，可六大保司各有特色，選錯了可能白白損失收益。接下來，咱們一項一項PK。

市場份額PK：誰才是真正的頭部？

很多人選保司，第一反應就是看排名。

但排名這事兒，得看懂門道。

先解釋兩個概念：

• 總保費：實實在在收進來的錢，能看出公司業務規模


• 標準保費：把不同繳費方式統一折算（整付×10%+年度化保費），更能反映產品的真實吸引力

為什么要區分？因為總保費高，可能只是一次性交錢的人多；標準保費高，才說明大家更愿意長期買這家的產品。

還有一個關鍵：要看非銀渠道數據。銀行渠道多少會受存款業務帶動，非銀渠道才能真實反映客戶主動選擇的偏好。

非銀渠道標準保費排名：

• 友邦：111億（市占率11.2%）


• 保誠：82億（8.3%）


• 國壽：78億（7.9%）


• 宏利：77億（7.8%）


• 安盛：53億（5.4%）

友邦穩居第一，這個沒什么懸念。

但國壽擠進前五，可能出乎很多人意料。說實話，國壽傲瓏創富這款產品太強了，今年上半年和安盛盛利一樣賣爆了，能殺進前五情理之中。

不過我要提醒一句：保司規模大，代表業務能力強、市場認可度高，但不一定直接等于你的保單未來表現更好。 接下來才是重頭戲。

分紅實現率PK：誰兌現得更好？

買分紅險，最怕什么？怕保司畫的餅兌現不了。

分紅實現率這個指標，才是真正的照妖鏡。

我給大家整理了老五家2025年最新數據：

這張表信息量很大，我幫你劃重點：

友邦：最大值169%，市場好的時候能給你超額驚喜；最小值64%，雖然不算高，但方差小，整體穩定。產品種類多、時間久，向上潛力大、向下波動小。

保誠：最大值122%看著不錯，但最小值只有16%！保誠的策略是不做削峰填谷，真實反映市場盈虧。說白了，市場好的時候你能多拿，市場差的時候也得跟著虧，兩極分化明顯，波動大。

宏利：最大值98%、最小值78%，區間最窄。雖然沒有驚喜，但也沒有驚嚇，穩得像老黃牛。

永明：總現金價值比率中位數97%，和友邦并列最高。方差小，屬于穩健派里的優等生。

安盛：最大值**117%**說明有向上空間，方差小說明整體可控。作為后起之秀，表現可圈可點。

結論： 追求穩定，首選友邦、宏利、永明；風險承受能力強、愿意博高收益，可以考慮保誠。

投資風格PK：穩健派vs激進派

分紅實現率的差異從哪來？根源在投資策略。

保誠是唯一的激進派，固收和權益各占一半。這就解釋了為什么它的分紅實現率波動最大——股市好的時候賺得多，股市差的時候虧得也狠。

友邦是穩健派里偏積極的，權益類占比24%，在穩健派里算高的，所以既有向上潛力，又不會太激進。

國壽是最保守的，權益類只有2%，**81%**都是固收。適合極度厭惡風險的人，但相應地，收益天花板也會低一些。

宏利和永明都是典型的北美穩健派，固收占比超過74%，投資區域集中在美國和加拿大。

安盛的特點是67%投資歐洲，地域分散度最高——不把所有雞蛋放在亞太這一個籃子里，這也是資產配置的一種策略。

格局要打開。選保司不只是選產品，也是選投資策略。 你是穩健型還是激進型，得先想清楚。

背景實力PK：百年老店vs中資巨頭

背景這個維度不是最重要的，但能給你吃顆定心丸。

友邦：1919年成立，1931年在香港開展業務，覆蓋18個市場。香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人中就有1個是友邦客戶。

業內流傳一句話：「香港只有兩種保司，友邦和其他?！闺m然有點夸張，但足見其江湖地位。

保誠：1848年于英國倫敦創立，176年歷史，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。1964年進入香港，扎根60年，理財顧問數量全港最多。

雖然分紅波動大被「網暴」過，但人家的實力擺在那，底氣還是硬的。

國壽海外：中國人壽集團的全資子公司，背后是財政部持股90%，全國社保基金理事會持股10%。

集團從1933年至今服務客戶90載，2022年合并總資產突破6萬億元人民幣，連續21年入選《財富》世界500強，2023年排名第54位。這個背景，懂的都懂。

宏利：1887年在加拿大多倫多成立，首任總裁是加拿大總理麥克唐納爵士。1897年植根香港，服務港澳客戶127年。

香港強積金一哥，市占率27.3%，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。

安盛：1817年成立，208年歷史，是六家里成立最早的。全球第三大國際資產管理集團，全球**9家「大而不能倒」**的保險公司之一。歷經兩次世界大戰仍保持穩健，這履歷夠硬核。

永明：1865年成立于加拿大，成立時間比加拿大政府更早，158年歷史。香港業務始于1892年，在港131年，是六家里在香港開展業務時間最早的。

管理資產規模高達8萬億港元，業內唯一榮獲AA MSCI ESG評級的保司。

總結一下：

• 想要「正統港險血統」→ 友邦


• 想要「英倫老牌貴族」→ 保誠、安盛


• 想要「北美百年穩健」→ 宏利、永明


• 想要「中資國家隊背書」→ 國壽

代表產品PK：不同需求選什么？

說了這么多，最終還是要落到具體產品上。

我按不同需求場景給你劃重點：

場景一：長期規劃，前期不急著用錢

推薦：友邦環宇盈活

這款產品在保單30-40年優勢非常明顯，30年可實現預期收益率6.5%。

但它復歸紅利占比小，提領靈活性不太行。適合人群：給剛出生的孩子存一筆錢，30年后當教育金或婚嫁金；或者給自己存養老金，退休后再動用。

環宇盈活更像一個專門為長遠打算設計的存錢罐。 如果你是長期規劃、前期不太急著用這筆錢，那它就很合適。

場景二：未來20年內要用錢

推薦：宏利宏摯傳承

如果你未來20年內要用錢，比如孩子留學、換房，宏利宏摯傳承是最好的選擇。

這款產品在保單的前20年一直是市場的天花板。就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗，投資遍布全球。選它，等于把錢交給一個經驗豐富的老管家。

場景三：有提領需求，想早點用錢

推薦：安盛盛利2

雖然是新品，但實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。

特別是567提領的情況下（第5、6、7年開始提領），安盛盛利2的提領優勢比永明更大一些。 如果你有提領需求、想早點提領，就選安盛盛利2。

場景四：看好人民幣，想用人民幣投保

推薦：永明萬年青星河尊享2

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單收益更高，而永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

對未來人民幣大幅升值有信心、希望以人民幣投保的朋友，可以重點關注永明。雖然安盛盛利2的提領優勢挺強，但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實一些。

場景五：追求高收益，愿意承擔波動

慎選：保誠信守明天

雖然可以做到28年實現6.5%的收益率，但我測評下來，性價比不如友邦環宇盈活和安盛盛利2，所以不推薦買。

很多朋友現在一聽到「保誠」就色變，其實也沒那么嚴重，人家的實力擺在那。但如果你風險承受能力不強，建議還是選穩健派。

場景六：極度厭惡風險，只求穩

可選：國壽傲瓏創富

國壽的投資策略最保守，81%固收、2%權益。裕饒傳承、豐饒傳承、賞悅連年等產品終期紅利實現率均為100%。

背后有財政部和社?；鸨硶?，適合對「國家隊」有信仰的朋友。

我的選擇邏輯

說到底，選保司和選產品，核心就一句話：匹配你的需求和風險偏好。

• 追求長期穩健增值 → 友邦


• 20年內要用錢 → 宏利


• 想早點提領 → 安盛


• 看好人民幣 → 永明


• 追求國家隊背書 → 國壽


• 愿意博高收益 → 保誠（慎選）

入手時機：現在還是等等？

最后回答一個很多人關心的問題：現在還是入手香港保險的好時機嗎？

我的觀點很明確。

劣勢確實存在：現在優惠縮水、收益預期下調、部分產品下架。去年那種動不動首年保費打折的好日子，確實過去了。

但優勢也很突出：匯率劃算，還能鎖定當前的收益水平，比等后續產品更劃算。

香港證監會數據顯示，2024年香港管理資產總值按年增長13%達35萬億港元，私人銀行及私人財富管理業務錄得3840億港元凈資金流入。

香港作為全球資產配置樞紐的地位持續強化，選擇港險保司，等于搭上這趟順風車。對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期，但不是所有人都適合。

買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。如果你手里有閑錢，未來5-10年不急著用，想在低利率時代鎖定一個相對確定的收益，港險值得認真考慮。

但如果你資金緊張，或者未來幾年有大額支出計劃，那就不要硬上。雞蛋不能放一個籃子，但也不能把買菜的錢都拿去投資。

大賀說點心里話

六大保司對比完了，但選對保司只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比選保司更重要。