周大?！附承膫鞒?」：養老金缺口30%的年代，這款港險憑什么讓競品「無法復制」？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天看到一組數據，說實話挺扎心的——2025年中國養老金替代率只有40%，遠低于國際70%的標準線。

什么意思？就是退休后，你的收入直接腰斬。

養老金靠自己才靠譜，這話我說了十年，現在越來越多人開始信了。

今天聊一款我研究了很久的產品——周大福「匠心傳承2」。

不是因為它完美，而是因為在我對比了市面上主流英式分紅險之后，發現它在收益、靈活性、分紅穩定性上，確實讓競品連模仿都困難。

限高令后，港險格局重塑

2024年港險市場經歷了一輪"限高令"洗牌，很多產品的演示收益被迫下調，市場格局重新洗牌。

這時候，真正有實力的產品反而更容易被篩選出來。

周大?！附承膫鞒?」是一款英式分紅險，這類產品的特點是前期現金價值低、后期增長快，適合中長期持有。

但同樣是英式分紅，產品之間的差距可以非常大——回本速度、中長期收益、提領靈活度、分紅兌現能力，每一項都在考驗保司的真實功力。

現在不規劃，老了就晚了。全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄。

這不是危言聳聽，是安聯全球養老金報告的數據。

今天這篇文章，我會用橫向對比的方式，把「匠心傳承2」和市面上的熱門競品放在一起PK，用數據說話，幫你看清楚這款產品到底值不值得買。

回本速度PK：第一梯隊的入場券

買儲蓄險，第一個要看的就是回本速度。

以5萬美元×5年繳、總保費25萬美元為例，我對比了6款主流產品：

周大?！附承膫鞒?」的表現是：預期7年回本，13年保證回本。

這個成績位列行業回本速度第一梯隊。很多產品預期回本要8年甚至更久，保證回本期也普遍在13-15年之間。

回本速度快意味著什么？意味著你的資金被"鎖住"的時間更短，靈活性更高。

對于養老規劃來說，這一點尤其重要——誰也不想錢放進去十幾年還沒回本，萬一中間有急用，虧著錢退保太心疼了。

當然，回本快只是入場券，真正拉開差距的是中長期收益。

中長期收益PK：躍進模式的降維打擊

儲蓄險的核心價值在于中長期復利增長。

直接看數據：

• 20年：普通版IRR 5.71%，退保金額680,739美元；躍進版IRR 6.00%，退保金額716,136美元


• 30年：普通版IRR 6.30%，退保金額1,386,532美元；躍進版IRR 6.50%，退保金額1,463,696美元

這里要重點說一下「財富躍進選項」——這是周大福的獨家功能。

行使財富躍進選項后，固定收入類資產占比從25%-50%降至15%-40%，股權類資產占比從50%-75%升至60%-85%。

簡單說，就是減少保守資產、增加權益資產，用更激進的配置換取更高的潛在回報。

效果很明顯：在第20年-40年期間，收益一路領跑，比友邦環宇盈活快2年登頂6.5%收益峰值。

這對養老規劃意味著什么？假設你40歲開始存，60歲退休，剛好20年。

躍進版6.00%的IRR，比普通版5.71%看起來只差0.29個百分點，但20年下來，退保金額差了3.5萬美元，折合人民幣25萬以上。

財富增值全面提速，有機會賺取更高的長期潛在回報。

當然，躍進模式不是強制的，你可以根據自己的風險偏好選擇是否行使。進可攻退可守，選擇權在你手里。

提領靈活度PK：567鼻祖的護城河

光會存不行，還得會取。

很多人買儲蓄險有個誤區，以為錢放進去就只能等到期。其實好的產品應該支持靈活提領，讓你在需要用錢的時候能夠按需取用。

周大福「匠心傳承2」是"567提領"的鼻祖，幾乎是目前港險市場上"最自由"的英式分紅險。

它支持的提領方案包括：「255」、「567」、「5/10/10」、「56789」等多種組合。

其中最有特色的是**「56789」提領方案**——5年繳費，第6-20年每年提取總保費的7%，第21-40年提取8%，第41-128年提取9%。

這意味著什么？給自己發一份終身工資，而且是逐年遞增的。

以567提領為例，5萬美元×5年繳，第6年末起每年提取1.75萬美金：

• 第7年：累積領取3.5萬+退保金22.1萬=25.6萬，第一個回本點


• 第15年：累積領取17.5萬，退保金還有24.3萬，第二個回本點


• 第20年：雙雙回本，累積領取26.2萬，退保金還有27.4萬

退休后每月有錢花才是硬道理。這種"邊領邊漲"的模式，特別適合養老規劃——既有穩定的現金流，剩余本金還在持續增值。

更厲害的是，行使財富躍進選項后，567可以提前至5→5→7，第5年就能開始提領。

當然，這個選項對最低保費有要求（80,000美元起），但對于有一定資金量的客戶來說，靈活性又上了一個臺階。

**首創「56789」提領方案，賦予資金調度精準的時空掌控力。**這個護城河，目前市面上還沒有競品能完全復制。

分紅實現率PK：十年滿分的稀缺性

儲蓄險最怕什么？演示收益很美，實際兌現拉胯。

所以分紅實現率是我最看重的指標之一。畢竟演示收益再高，實現不了也是空談。

周大福的歷史分紅表現，給「匠心傳承2」做了最強背書：

連續10年紅利大滿貫達標——自2015年起，周大福三大王牌系列分紅實現率都穩在100%。

這個成績有多稀缺？很多保司只有核心產品能達標，周大福是全系列穩。

不論周年紅利、復歸紅利還是終期紅利，全線達標。

「匠心·傳承」系列自推出以來，也已經連續2年保持分紅實現率100%。

再看償付能力——周大福人壽的償付能力充足率約266%，遠高于監管基本要求。

這意味著即使遇到極端市場環境，保司也有足夠的資金儲備來兌現承諾。

還有一個細節值得注意：分紅美元保單的累積周年紅利年利率，連續13年穩定維持在4.25%。

這個穩健資產戶口的收益率，在當前全球低利率環境下相當亮眼。

能夠十年如一日兌現分紅承諾，也體現了周大福卓越的投資管理能力，給客戶吃下定心丸。

別指望社保養老。2025年預計新增退休人員800萬，養老金可支付月數從2011年的18.3個月降至約12個月。

在這種大背景下，一份分紅穩定、兌現有保障的商業養老補充，就顯得格外珍貴。

附加功能PK：全能型選手的配置

除了收益和靈活性，周大?！附承膫鞒?」在附加功能上也是全能型選手。

1、財富調配選項

第10個保單年度之后，可以選擇「增進」、「均衡」、「保守」三個賬戶調配。

• 「增進」：穩健資產戶口0%，紅利現金價值100%


• 「均衡」：穩健資產戶口40%，紅利現金價值60%


• 「保守」：穩健資產戶口80%，紅利現金價值20%

穩健資產戶口100%做固收類投資，連續13年收益率都是4.25%，可以隨時提用里面的錢。

對于臨近退休、想要落袋為安的客戶來說，這個功能非常實用。有了這個功能，進可攻退可守，投資者手上有更多選擇。

2、自由轉換保單貨幣

支持8種多元貨幣：美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳元、加元。

保單第3年后即可自由轉換，滿足海外求學、旅居、環球資產規劃等多元需求。

3、保單分拆

第5個保單年度后，可以進行保單拆分，拆分后保單與原保單一樣可行使各種權益。

比如給兩個孩子分別留一份教育金，或者把部分保單轉換成其他貨幣，輕松實現自主資產規劃。

4、自選身故賠償支付方式

支持5種身故賠償支付方式：一筆過、固定分期支付、遞增分期支付（第2年起每年遞增3%）、自訂支付、指定百分比支付。

防止財產一次性揮霍，確保家庭資產長期延續。

5、無限次轉換受保人

保障至新受保人128歲。這意味著一份保單可以跨越三代人，真正實現財富傳承。

此外還有保費豁免、長達2年的保費假期、免費環球緊急支援服務等權益。

保障功能上來說，周大福「匠心傳承2」的優點非常多，幾乎把能想到的功能都配齊了。

結論：為什么競品「無法復制」

拉通來看：

• 收益：躍進模式下20-40年IRR領跑，比友邦環宇盈活快2年登頂6.5%峰值


• 靈活性：567提領鼻祖，首創56789終身遞增提領方案


• 分紅：連續10年100%實現率，全系列達標


• 功能：財富調配、貨幣轉換、保單分拆、無限換保人……一應俱全

能同時做到"收益領先、提領少約束、保障夠實用、分紅夠安心"的，周大?！附承膫鞒?」幾乎是獨一份。

這款產品是"無法復制"的王牌產品——不是因為別的保司不想抄，而是這種綜合能力需要時間、投資能力、產品設計能力的多重積累，短期內很難追上。

對于正在規劃養老的朋友，我的建議是：別指望社保養老，趁現在還有時間，給自己配一份能提供終身被動收入的儲蓄險。

退休后每月有錢花，才是硬道理。

大賀說點心里話

分析了這么多數據，最后還是想說一句：產品好是一方面，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下來了——這中間的信息差，才是真正值錢的東西。