宏利「宏摯傳承」被吹成港險"卷王"，但有2個致命短板沒人說

你好，我是大賀。

最近養老金的話題又火了。2025年延遲退休正式實施，加上安聯那份報告說全球養老金缺口高達51萬億美元——很多人開始焦慮：光靠社保，真的夠嗎？

我想說，與其焦慮，不如算算賬。

假設你現在40歲，想60歲退休時有一筆錢體面養老，該怎么規劃？社保只是兜底，自己得有準備。這筆賬，我幫你算清楚。

今天要聊的宏利「宏摯傳承」，最近被很多人叫"港險卷王"。

美元保單10年IRR 4.29%，20年能到6%，確實是前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

但問題來了：它真的適合所有人嗎？

養老這事兒等不得，越早規劃越輕松。但規劃錯了方向，可能比不規劃更糟。今天我就從退休儲備的角度，把這款產品的優缺點掰開了揉碎了講清楚。

收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

先說結論：如果你的用錢周期是10-20年，宏利「宏摯傳承」的收益表現確實能打。

我拉了一張市場主流5年繳產品的對比表，數據說話：

看這張表你會發現幾個關鍵點。

10年IRR 4.29%，同類產品里最高。 友邦盈御3同期只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%，差距不是一點半點。

20年IRR達到6%，依然領跑。 這個數字意味著什么？假設你現在40歲投保，60歲退休時，你的錢已經翻了3倍多。

第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。 雖然到峰值的時間比友邦環宇盈活（30年）慢，但前20年的爆發力確實無人能敵。

保證收益方面，宏利「宏摯傳承」的表現也屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。18年保證回本，雖然不是最快的，但也不拖后腿。

這筆賬我幫你算清楚：如果你的目標是10-20年后用錢——比如孩子的教育金，或者自己的退休儲備——前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

別等退休了才后悔沒早點規劃?，F在40歲開始，60歲剛好趕上這款產品的收益黃金期。

人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

不是所有人都想配美元。有些朋友擔心匯率波動，或者單純覺得人民幣用起來方便。

好消息是，宏利「宏摯傳承」的人民幣保單表現同樣亮眼。

直接看數據：

• 10年IRR 3.42%，市場第一


• 15年IRR達到5.29%，依然是TOP1


• 20年IRR達到5.52%，位列前三

對比一下：友邦盈御多元貨幣3的10年IRR只有2.02%，15年也才3.94%。差距肉眼可見。

人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。 這個成績，在港險市場的人民幣儲蓄險里，確實是第一梯隊。

當然，如果你看更長期——比如30年、40年——萬通富饒千秋Plus和永明星河尊享2會逐漸追上來。但如果你的規劃周期是10-20年，宏利「宏摯傳承」的人民幣保單依然是最優選之一。

中國養老金替代率現在只有**40%**左右，意味著退休后收入可能只有退休前的4成。這個缺口，靠社保補不上。越早規劃越輕松，人民幣保單的穩定收益，正好可以作為養老第三支柱的補充。

回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

很多人買儲蓄險最擔心的一個問題：錢放進去，多久能回本？

宏利「宏摯傳承」給出的答案是：5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。

不同繳費期的回本速度：

• 整付保費：預期3年回本


• 3年繳：預期5年回本


• 5年繳：預期6年回本


• 10年繳：預期8年回本


• 15年繳：預期13年回本

規律很明顯：繳費期越短，回本越快。

對比市場同類產品，友邦盈御3的5年繳預期8年回本，永明星河尊享II是7年。宏利「宏摯傳承」的6年確實是最快的那一檔。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。 這一點對養老規劃尤其重要——萬一中途有急用，至少知道什么時候能不虧本拿出來。

養老這事兒等不得，但也不能把錢鎖死。6年預期回本，給了你一個"進可攻退可守"的緩沖期。

但20年后呢？長線收益不是它的強項

說完優點，必須說真話。

宏利「宏摯傳承」不是"全能款"。 如果你的規劃周期超過20年，這款產品可能不是最佳選擇。

致命短板一：分紅結構單一

與傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不同，宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

舉個例子：如果你在第10年就開始大額提取，終期紅利會被大幅削減，后面的復利增長就沒那么好看了。

分紅結構單一，不適合做早期大額提領。 所以我的建議是：不管"566""567"提領方案看起來多誘人，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。

致命短板二：20年后長線收益乏力

回看前面那張對比表，你會發現：宏利「宏摯傳承」的優勢集中在前20年。

但到了30年、40年、50年，友邦環宇盈活、永明星河傳承II開始反超。

20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。 如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

這筆賬我幫你算清楚：如果你現在35歲，打算65歲退休后持續領取30年——那你需要的是一款"后勁足"的產品，而不是"起跑快"的產品。宏利「宏摯傳承」顯然屬于后者。

靈活性對比：提領方案確實豐富

雖然分紅結構有短板，但宏利「宏摯傳承」在靈活性上確實下了功夫。

支持多種提領方式： "566""567""56789"……基本上你能想到的提領節奏，它都能配合。

獨創"無憂選"功能： 繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

"無憂選"的邏輯是：把不確定的終期紅利，按一定比例轉換成確定的收益，單獨提取出來。這樣你既能拿到錢，又不影響保單的現金價值增長。

聽起來很美對吧？但我要潑一盆冷水：無憂選同樣建議后期再使用。

原因還是前面說的——這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。早期提取，會影響后續的復利增長。

提取方案多樣化、靈活性強是真的，但"能用"和"該用"是兩回事。我的建議：如果你買這款產品，前15年盡量別動。 把靈活性當成"保險"，而不是"常態"。

公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

選港險，產品重要，公司更重要。畢竟這是幾十年的長期投資，公司倒了，產品再好也沒用。

宏利這家公司，實力確實沒話說。

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市。四地上市意味著什么？監管更嚴格，信息更透明，跑路的可能性基本為零。

宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。在亞洲、加拿大和美國分別有超過125年、135年和160年的歷史。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。1.6萬億加元是什么概念？大約相當于8萬億人民幣，比很多國家的GDP還高。

宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。三大評級機構一致給出高分，說明財務狀況非常健康。

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。強積金是香港的法定退休保障計劃，類似于內地的養老金。宏利能拿下27.6%的市場份額，說明香港人自己都信任這家公司。

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。這個增速，在港險市場里算是相當猛的。

再來看分紅實現率——這是衡量保險公司"說到做到"能力的核心指標。

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更關鍵的數據：

• 99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率


• 95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

這兩個數字意味著：宏利絕大多數產品的實際收益，都達到了計劃書演示的95%以上。在港險市場，這個履約率算是相當靠譜的。

當然，最低32%的分紅實現率也需要注意——說明個別老產品的表現確實不理想。但整體來看，宏利的信譽與實力值得信賴。

養老規劃是幾十年的長跑，選一家靠譜的公司，比選一款"看起來很美"的產品更重要。宏利在這方面，確實讓人放心。

對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

說了這么多，最后幫你總結一下。

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

優點：

• 前20年收益市場第一，美元、人民幣保單都領跑


• 回本速度快，5年繳6年預期回本


• 提領方式靈活，"無憂選"獨創功能


• 公司實力雄厚，分紅履約率高

缺點：

• 分紅結構單一，早期大額提領會損失復利


• 20年后長線收益乏力，被競品反超

適合人群：

• 認可宏利品牌和實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶


• 為孩子規劃教育金或準備10-20年后退休儲備的人群


• 現在40歲左右，計劃60歲退休用錢的人群

不適合人群：

• 追求長期高收益（30年以上）或對分紅結構穩定性要求極高的人群


• 計劃早期就開始大額提取的人群


• 希望持有30年以上、追求后期爆發力的人群

2025年延遲退休已經開始實施，養老規劃的周期在拉長。全球養老金缺口51萬億美元，中國養老金替代率只有40%——這些數字都在提醒我們：社保只是兜底，自己得有準備。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。如果你的用錢周期是10-20年，宏利「宏摯傳承」確實是當下市場上最能打的選擇之一。

但如果你希望持有30年以上，建議再看看其他產品。這筆賬，我幫你算清楚了。接下來怎么選，取決于你自己的規劃。

大賀說點心里話

養老這事兒等不得，但更怕的是規劃錯了方向。產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。