八大港險公司同臺PK：99%的人不知道的投資策略差距，選錯虧幾百萬

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，創歷史第二高。

但說句真心話——我見過太多人興沖沖去香港買保險，卻根本不知道各家保司的投資策略差在哪。

同樣交50萬保費，不同保司的資產組合，30年后可能差出幾百萬。

我當年也是這么想的：港險收益高，隨便選一家就行。踩過坑才知道，選對保司真的很重要。

今天，我把八大保司的投資策略、分紅實現率、代表產品全部攤開，讓你看清楚到底該選誰。

第一回合：投資規模PK——誰的"彈藥庫"最充足？

買保險本質是把錢交給保司打理。那第一個問題來了：誰的資金池最大？

直接上數據：

• 安盛：全球管理總資產超過1萬億美元，相當于香港外匯基金的2.4倍，被譽為歐洲排名第一的資產管理公司


• 宏利：2024年總投資資產4425億加元（約3300億美元），138年老牌實力派


• 萬通：2024年總投資資產2853億美元


• 友邦：2024年投資總額2553億美元


• 保誠：2024年總投資資產1600億美元


• 永明：投資總盤近1765億加元（約1300億美元）


• 周大福：總投資組合資產管理價值777億港元（約100億美元），但復合年增長率達18%

第一回合結論：安盛以萬億美元規模斷層領先，宏利、萬通、友邦組成第二梯隊。

規模大意味著投資議價能力強、資產配置更靈活——但規模不是唯一指標，關鍵看怎么用這些錢。

第二回合：資產配置風格PK——保守派vs激進派

這一回合是重頭戲。同樣的錢，不同保司的投資風格天差地別。

保守型選手（固收資產占比70%以上）：

• 萬通：**83%**配置于債券，穩如老狗


• 宏利：固定資產占比78.5%，138年歷史練就的穩健基因


• 永明：穩健固收資產占比高達75%


• 周大福：債券投資占75%


• 安盛：固定收益占比74%


• 友邦：近**70%**配置于固定資產，股權資產占24%

激進型選手（權益資產占比超50%）：

• 保誠：權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平

中間派：

• 富衛：固收類資產投資占比超66%

金融投資總額161,184百萬美元" />

第二回合結論：

• 友邦堪稱保守型投資的典范，70%以上投資期限超過10年


• 保誠以高權益類資產占比著稱，波動大但長期復利潛力強


• 安盛的投資風格分為謹慎型、平衡型和進取型三檔，可根據市場靈活調整

如果讓我重新選一次，我會先想清楚自己能承受多大波動，再選對應風格的保司。

第三回合：信用評級PK——誰的資產質量最硬？

光看配置比例還不夠，買的債券質量如何？

這直接決定了本金安全性。

信用評級排行榜：

第三回合結論：富衛、永明、萬通在資產質量上表現最優，**99%+**的投資級債券占比意味著違約風險極低。

安盛則是公司整體評級最高，三大評級機構都給了AA級別。

終極回合：分紅實現率PK——承諾的收益，到底兌現了多少？

說點真心話，前面三個回合都是"能力"，這一回合才是"結果"。

分紅實現率直接告訴你：保司過去承諾的收益，到底兌現了多少。

2024年各大保司分紅實現率排名：

終極回合結論：

友邦整體分紅實現率達到99%，是港險市場中表現最好的第一梯隊保司。安盛、萬通、周大福、宏利緊隨其后，分紅實現率都在90%以上。

保誠雖然分紅實現率**84.5%**墊底，但考慮到它激進的投資風格，這個成績其實不算差。

高權益配置本身就意味著更大波動，愿意承受短期波動換長期高復利的人，保誠依然是好選擇。

代表產品對比：各保司的王牌儲蓄險

光看保司還不夠，具體產品的資產配置策略也不一樣。

我把八大保司的旗艦儲蓄險產品拉出來對比：

1. 友邦「盈御3」——穩健派代表

• 債券及其他固定收入工具占比：25%-100%


• 增長型資產占比：0%-75%


• 特點：投資策略穩健，兼顧穩健與增長潛力

2. 保誠「信守明天」——激進派代表

• 固定收益證券占比：30%


• 股票類別證券占比：70%


• 特點：股票類別證券投資占比高，適合長期主義者

3. 宏利「宏利傳承」——老牌穩健派

• 債券及其他固定收入資產占比：25%-55%


• 非固定收入資產占比：45%-75%


• 特點：通過多元化債券及私募債券實現穩健增值

4. 安盛「盛利」——靈活派代表

• 債券及其他固定收益資產占比：25%-80%


• 增長資產占比：20%-75%


• 特點：收益波動可控，資產靈活適配市場變化

5. 永明「萬年青·星河尊享」——ESG+可持續

• 固定收入資產占比：25%-80%


• 非固定收入資產占比：20%-75%


• 特點：收益波動可控，"穩+可持續"

6. 周大?！附承膫鞒小埂叨褥`活派

• 一般情況：**25%-50%**固定收入 + 50%-75%股權


• 財富躍進選項：**15%-40%**固定收入 + 60%-85%股權


• 特點：三種投資策略，高度靈活，滿足不同風險偏好需求

7. 萬通「富饒千秋」——機構級配置

• 債券及其他固定收益資產占比：25%-100%


• 股權類型資產占比：0%-75%


• 特點：長期資產穩定增值、"機構級別配置"

8. 富衛「盈聚天下」——分散投資

• 固定收益類型資產占比：25%-100%


• 股權類型資產占比：0%-75%


• 特點：投資于不同的地區和行業

產品對比總結：

從資產配置范圍看，各產品的彈性空間都很大（債券25%-100%，股權0%-75%），但實際操作風格差異明顯：

• 保誠「信守明天」是唯一明確寫死70%股票的產品，激進程度斷層領先


• **周大?！附承膫鞒小?*提供三檔可選策略，靈活度最高


• 其他產品配置范圍相似，主要看保司的實際操作風格

最終推薦：三類人群的最佳選擇

說了這么多，到底該選誰？我按風險偏好給你分類：

第一類：極度風險厭惡者（本金安全優先）

推薦保司：宏利、友邦、富衛、周大福人壽

• 高比例配置高評級債券（70%-80%+）


• 波動小，本金安全優先


• 適合教育金、養老金等剛性需求

踩過坑才知道，如果你的錢是孩子的學費、父母的養老金，千萬別追求高收益去選激進型保司。穩才是第一位。

第二類：平衡型投資者（穩中求進）

推薦保司：安盛、永明

• 債券打底（60%-75%）+ 彈性增長空間（股票/私募等）


• 安盛提供靈活策略選項，永明融入ESG理念


• 適合投資期10-20年，希望收益有一定潛力又不愿承受過大波動者

我當年第二份港險選的就是這個類型，10年下來體驗不錯——既沒有大起大落讓人睡不著覺，收益也跑贏了內地理財。

第三類：進取型投資者（能扛波動，追求高復利）

推薦保司：保誠、萬通

• 保誠高配權益資產（約70%），波動大但長期復利潛力強


• 萬通專注債券+精選私募，捕捉高質量非公開市場機會


• 適合資金為長期閑錢，目標年化6.5%+，能承受中期波動者

2024年保誠權益類資產增持了25%，年度凈利潤整體增長了40%。高風險高回報，但前提是你的錢真的是"閑錢"。

特殊需求者

• 想自主調控風險：周大福人壽（第10年后靈活切換策略）


• 需要"類美債"替代品：萬通（高質債券+私募債）

最后說一句：香港保險市場的競爭，本質是投資能力的比拼。友邦的穩定、保誠的激進、安盛的靈活、萬通的進取……每家保司都有其獨特優勢。

沒有絕對"最好"的保司，只有"最適合你"的保司。

選擇香港保險，就是選擇把錢交給"全球頂配的資管團隊"打理——但前提是，你得先想清楚自己要什么。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對八大保司有了清晰的認知。但選對保司只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更深。