忠意啟航創富(卓越版)：前20年收益吊打全場，但有個"致命傷"沒人提

你好，我是大賀。

2025年人民幣匯率坐了趟過山車——年初跌破7.3，年底又升回7.01，波動幅度超過4%。

很多人問我：這種行情下，美元保單還值得配嗎？

今天我想聊一款在港險圈引發熱議的產品——忠意**「啟航創富(卓越版)」**。

這款產品有多猛？保單前25年預期收益市場第一，直接把一眾老牌產品按在地上摩擦。

但從全球視角來看，收益高的產品往往藏著坑，這款也不例外。

我花了兩周時間，把它和市場上9款熱門儲蓄險做了全方位對比。結論是：它確實是短期收益之王，但有個致命短板，不適合所有人。

港險儲蓄市場：誰在爭奪短期收益王座？

港險儲蓄市場這兩年卷得厲害。

友邦、保誠、宏利這些老牌玩家不斷推新品，周大福、萬通、永明等也在猛攻細分賽道。

但如果你問我：誰在短期收益這個維度上最能打？

答案很明確——忠意**「啟航創富(卓越版)」**。

這款產品的定位非常清晰：不跟你玩長期馬拉松，就打前20年的閃電戰。

保單前25年預期收益市場第一，這個成績放在任何一個對比表里都相當炸裂。

但問題來了：短期收益高，是不是意味著長期會拉胯？提領的時候會不會虧？

帶著這些問題，我們一項一項來拆解。

2年繳對決：忠意 vs 九大熱門產品

先看2年繳的場景。

很多人選2年繳，是因為繳費周期短、資金占用少，適合有一筆閑錢想做中期理財的人。

那在這個賽道上，忠意表現如何？

我把市場上9款支持2年繳的熱門產品拉出來做了橫向對比，結論是：前期收益優勢非常明顯。

具體數據：

• 第10年預期IRR 5.03%——在所有支持2年繳的產品中排名第一


• 第20年預期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

這是什么概念？同期安X盛X第10年只有4.41%，保X信守明X只有2.62%，差距一目了然。

但我要提醒一點：第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

你看表里的數據，第30年忠意的IRR是6.27%，而周大X匠X達到6.47%，富X登X天下達到6.48%，差距開始拉開。

所以這款產品的特點很鮮明：前20年統治力極強，但不適合做超長期持有。

5年繳對決：15-20年收益誰更強？

再看5年繳的場景。

坦白說，我更推薦大家選擇5年繳。原因有兩個：

第一，年交保費壓力更小。同樣25萬美元總保費，2年繳每年要交12.5萬，5年繳只要5萬，現金流壓力完全不一樣。

第二，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

5年繳+現行折扣的情況下：

• 保單第15-20年預期收益市場第一


• 第10年預期IRR 4.25%，第20年直接飆到 6.38%

從表里可以看到，第15年忠意的預期收益是6.51%，友X活X只有4.55%，保X信守開X是4.98%，差距相當明顯。

第20年忠意依然保持**6.47%**的高位，雖然國大X匠X和萬X富額千X也能達到6.3%以上，但忠意依然穩坐第一。

不過到了第25年，差距開始縮小，國大X匠X以6.57%反超。

這再次印證了我前面說的：這款產品就是為前20年高收益設計的。

優惠力度對比：忠意的保費回贈有多猛？

說到5年繳收益高，就不得不提忠意的保費回贈政策。

這個優惠力度，在港險市場上確實少見：5年繳費無門檻優惠18%起步，保費次年回贈。

什么意思？就是你交5萬美元以下的保費，第二年直接返你18%。交得越多，返得越多：

2年繳的回贈比例相對低一些，但也有：保費低于20萬美元是2%，20萬-50萬是3%，50萬-100萬是4%，100萬以上是5%。

算上這個回贈后，收益提升明顯：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR從4.78%提升到4.89%，第20年從6.11%提升到6.17%


• 5年繳（18%回贈）：第10年從3.76%提升到4.25%，第20年從6.16%提升到6.38%

這個回贈是實打實返到你賬上的，不是虛的。

所以在選擇繳費年期時，5年繳的性價比確實更高。

提領能力對比：566演示下的差距

前面說了這么多優點，現在要說說這款產品的致命短板了。

忠意「啟航創富(卓越版)」的紅利結構有問題：只有保證收益 + 終期紅利（非保證）兩個賬戶。

這意味著什么？

終期紅利只有在你退保（全部或部分退保）或保單終止（身故、失效、到期）時才會支付。

換句話說，你每提領一次，就相當于在"割肉"。過早領取，終期紅利會被透支嚴重，保單后期的增值潛力被大大削弱。

我用經典的"566提領密碼"做了個演示：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（1.5萬美元），看提領后賬戶還剩多少錢。

結果觸目驚心：

忠意啟航創富（卓越版）提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大。

第50年的時候，永明萬年青的剩余價值是忠意的2.7倍，萬通富饒千秋是2.5倍。

這個差距，足以讓很多人重新考慮自己的選擇。

所以我的建議很明確：如果你是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

忠意這款產品，更適合"存進去、不動它、到期一次性取出"的場景。

保司實力對比：忠意的底牌

說完產品，再說說保司。

很多人對忠意不太熟悉，覺得它是"小公司"。這個認知需要糾正一下。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

有多大？幾個數字感受一下：

• 資產管理規模：6.9萬億港元（8630億歐元）


• 業務遍布全球超50個國家


• 2024年集團保費總收入超過952億歐元


• 償付能力比率210%

這個體量，常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險公司。

雞蛋別放一個籃子，但放在這種級別的籃子里，安全性是有保障的。

更關鍵的是分紅實現率。很多人買港險最擔心的就是"計劃書上寫得好看，實際分紅打折"。

忠意的表現如何？過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。

以豐S稅悅保延期年金為例：2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。不僅達標，還超額完成。

忠意啟航創富（卓越版）的"中期爆發力"還源于它的投資策略：

• 固收類資產占比：20%-100%


• 權益類資產占比：0-80%

有相當大的動態調整空間。保單初始期，固收類資產占比達到60%，保證穩定性；保單后期，非固收類資產占比逐漸從40%增長到80%，追求更高收益。

忠意也做了數據回測：按照這個投資策略，目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

長期來看，有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本和增值。

結論：不同需求選不同產品

最后做個總結。

忠意**「啟航創富(卓越版)」**支持2年或5年交，產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

但它有兩個明顯的短板：

1. 提領后收益斷崖式下跌，不適合做教育金、養老金等需要持續領取的場景


2. 只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能

匯率這塊要注意：2025年人民幣對美元匯率從7.30升到7.01，升值了4.6%。

分析師預測2026年可能在6.7-7.1區間波動。如果你對人民幣長期升值有預期，美元保單的匯率風險需要提前考慮。

那什么人適合買這款產品？

對追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說，這款產品可能是"最優解"。

把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益紅利。

但如果你的需求是以下這些，這款產品可能不是最優選擇：

• 需要中途持續提領（教育金、養老金）


• 需要多幣種轉換對沖匯率風險


• 追求30年以上的超長期收益

這類需求，建議看看永明、萬通等更適合提領的產品。

美元資產有它的價值，但關鍵是要選對產品、用對場景。

大賀說點心里話

港險產品沒有絕對的好壞，只有適不適合。忠意這款產品優缺點都很明顯，關鍵是你要清楚自己的需求。

如果你還在糾結怎么選，或者想知道你的情況適合哪款產品，可以掃碼找我聊聊。