富衛盈聚天下II：25年IRR6.5%全港最快，但有個風險99%的人沒注意

你好，我是大賀。

最近后臺收到很多私信，問的都是同一件事：銀行存款利率又降了，錢放哪兒才能跑贏通脹？

說實話，這個問題我太懂了。

2025年5月，7家銀行同日下調存款利率，活期利率接近0，3年期定存降到1.25%。更離譜的是，部分村鎮銀行的3年期、5年期利率居然降到1.2%，比國有大行還低，出現了利率倒掛。

數據不會騙人——銀行存款這條路，基本走到頭了。

就在這個節骨眼上，富衛推出了升級版的**「盈聚天下II」，號稱25年IRR達到6.5%**，全港最快。

6.5%是什么概念？是銀行3年定存的5倍多。

但你別急著激動，我幫你們算過了，這款產品確實有亮點，但也有個風險，99%的人沒注意到。今天這篇，我就從你真正關心的場景出發，把這款產品扒個底朝天。

你買港險，是為了什么？

在聊產品之前，我想先問你一個問題：你買港險，到底是為了什么？

我接觸過上千個客戶，發現大家的需求無非就這幾種：

• 給孩子存一筆教育金，等他18歲讀大學時用


• 給自己存一筆養老錢，退休后每年提領當生活費


• 給家族做財富傳承，讓財富能一代代傳下去


• 新婚夫妻或準父母，想給未來的寶寶提前儲備

不同的場景，對產品的要求完全不同。

給孩子存教育金，你最關心的是回本速度和中期收益；給自己存養老金，你最關心的是提領能力和現金流穩定性；做財富傳承，你最關心的是保單功能是否靈活。

港險作為建議長期持有的資產，更需要關注保險公司的硬實力。但在硬實力之外，產品和你的需求是否匹配，才是決定你買得值不值的關鍵。

盈聚天下II僅支持2年交、5年交投保，屬于短繳型產品。接下來，我就按照不同場景，幫你分析這款產品到底適不適合你。

場景一：給孩子存教育金，要快回本

如果你買港險是為了給孩子存教育金，那你最關心的一定是兩件事：

第一，回本要快。 孩子現在0歲，18歲要用錢，中間只有18年，如果回本太慢，心里不踏實。

第二，中期收益要高。 教育金的使用周期一般是15-20年，這個階段的收益決定了你能給孩子攢多少錢。

那盈聚天下II在這兩點上表現如何？我幫你們算過了，數據相當亮眼。

回本速度：冠絕市場

先看5年交：預期6年回本，比升級前快了1年。

這意味著什么？你今年交第一筆保費，第6年賬戶價值就能回正，開始賺錢了。

5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

再看2年交：預期5年回本，同樣是市場第一梯隊的水平。

中期收益：僅次于宏摯傳承

回本快只是第一步，更重要的是回本之后能賺多少。

5年交的收益記憶點非常清晰：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

這個數據什么水平？我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了對比：

前20年，依舊是宏摯傳承的收益最突出，港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看，僅次于宏摯傳承。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，前20年的預期總收益，盈聚天下II穩穩站在第二的位置。

教育金場景結論

如果你是給0歲的孩子存教育金，18歲用錢，盈聚天下II是一個非常值得考慮的選擇：

• 6年回本，安全邊際足夠


• 15年IRR5%，18年時收益已經相當可觀


• 綜合表現僅次于宏摯傳承，但宏摯傳承門檻更高

當然，如果你預算充足，能夠得著宏摯傳承的門檻，那它依然是教育金場景的首選。但如果預算有限，盈聚天下II是性價比最高的替代方案。

場景二：養老提領，要穩定現金流

如果你買港險是為了給自己存養老金，那你關心的就不只是收益了，更重要的是：能不能每年穩定提領，提領之后賬戶還剩多少？

這就涉及到港險圈最核心的能力——提領能力。

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。這次升級后，能否和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品打個有來有回？我專門做了詳細測算。

提領密碼一：567（5年交，第6年起每年提取總保費7%）

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，從第6年開始，每年提取30萬×7%=2.1萬美元，一直提到終身。

這是一個相當激進的提領方案，考驗的是產品的極限提領能力。

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年：最有優勢的是前期收益超高的宏摯傳承，其次是盛利II


• 15~25年：最有優勢的是盛利II，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II=盛利II，不分先后

綜合來看，在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選，盈聚天下II排在第二，表現也不差。

提領密碼二：5-10-8（5年交，第10年起每年提取總保費8%）

這是一個更溫和的提領方案，從第10年開始提領，給賬戶更多的增值時間。

對比提取后的賬戶價值：

• 10~17年：依舊是宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

這個結果說明什么？盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解，三款產品各有特點。

2年交的提領表現

如果你選擇2年交，盈聚天下II的提領優勢更加明顯。

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（2年交，第5年起每年提取總保費5%）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。到第25年時，才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領能力變強了？

我仔細對比了新老盈聚天下的計劃書，發現了原因：

盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，并且提早一年釋放。

歸原紅利是什么？簡單說，就是一旦派發就鎖定在賬戶里，不會因為市場波動而減少的紅利。占比越高、釋放越早，提領時就越穩定。

兩兩疊加，更加有利于提領。

養老提領場景結論

如果你買港險是為了養老提領，三款產品怎么選？

• 看重保險公司品牌：優先選擇盛利II（安盛）


• 看重提領的確定性、穩定性：優先選擇星河尊享II（永明）


• 看重綜合提領收益：優先選擇盈聚天下II（富衛）

這里要特別說一句：星河尊享II在提領穩定性上遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。 如果你是風險厭惡型，追求"確定性"，星河尊享II依然是更穩妥的選擇。

但如果你愿意承擔一定的波動，追求更高的提領收益，盈聚天下II的數據確實能和頂級提領產品掰一掰腕子了。

場景三：財富傳承，要靈活可控

如果你買港險是為了財富傳承，那你關心的就不只是收益和提領了，更重要的是：保單功能是否靈活？能不能按照你的意愿把財富傳給下一代？

盈聚天下II在這方面的功能相當完善，我挨個幫你梳理。

基礎功能：一個不少

盈聚天下II具備以下基礎功能：

• 保單暫托人：萬一保單持有人失去行為能力，暫托人可以代為管理保單


• 指定后續保單權益人：提前指定下一任保單持有人，避免繼承糾紛


• 小信托：可以設置分期支付，防止受益人一次性揮霍


• 無限變更被保險人（第1年起）：保單可以一代代傳下去


• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）：鎖定部分紅利，落袋為安


• 保費假期：資金緊張時可以暫停繳費


• 保單分拆：一張保單拆成多張，分給不同子女

這些功能，市面上的主流產品基本都有。但盈聚天下II還有一個殺手锏——富傳家選項。

富傳家選項：傳承功能的天花板

富傳家選項是盈聚天下II的特色功能，包含以下亮點：

1. 可指定繼承順位：你可以提前指定第一、第二、第三順位的繼承人，避免身后糾紛


2. 支持提前指定被保人去世時拆分保單：被保人去世時，保單自動按照你的意愿拆分給不同繼承人


3. 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人：拆分后的每份保單，還可以繼續指定下一代的繼承順序

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

舉個例子：你有兩個孩子，你可以提前設定——我去世后，保單拆成兩份，分別給大兒子和小女兒；大兒子那份保單，第一順位繼承人是他的兒子，第二順位是他的女兒。

這種"隔代規劃"的能力，是很多產品不具備的。

長期收益：與頂級產品并駕齊驅

做財富傳承，持有周期往往是30年、50年甚至更長。

數據顯示：30年+長期持有，盈聚天下II收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

也就是說，在傳承場景下，盈聚天下II的收益完全不輸老五家的旗艦產品。

財富傳承場景結論

如果你買港險是為了財富傳承，盈聚天下II是一個非常值得考慮的選擇：

• 基礎功能齊全，沒有短板


• 富傳家選項是傳承功能的天花板


• 長期收益與頂級產品持平

唯一需要考慮的是品牌因素——如果你非?？粗?百年老店"的背書，友邦、安盛可能更讓你安心。但如果你更看重功能和收益，盈聚天下II完全夠格。

場景四：新婚夫妻/準父母，有驚喜福利

如果你是新婚夫妻，或者正在備孕的準父母，盈聚天下II還有一個專屬福利——初生嬰兒獎賞。

這個福利的規則很簡單：

• 受保人的親生孩子出生


• 保單生效超過10個月


• 富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵

而且，這個獎勵一胎二胎都能享受，生孩子就給20000港幣，每個受保人最多獎勵一次。

20000港幣是什么概念？大概相當于1.8萬人民幣，夠買一臺不錯的嬰兒推車+安全座椅了。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。你現在買一份盈聚天下II，等孩子出生后直接領20000港幣，相當于保險公司幫你出了一筆育兒啟動資金。

這個福利在市面上比較少見，算是盈聚天下II的一個小彩蛋。

準父母場景結論

如果你是新婚夫妻或準父母，計劃未來1-2年內要孩子，盈聚天下II的初生嬰兒獎賞是一個額外的加分項。

當然，這個福利只是錦上添花，核心還是要看產品本身的收益和提領能力是否符合你的需求。

但你需要知道的風險

說了這么多優點，現在要潑一盆冷水了。

別被營銷話術忽悠——盈聚天下II的超高收益，是有代價的。

代價一：保證收益大幅降低

先看5年交：

• 保證回本時間從13年延長至17年


• 保單30年，保證IRR由0.2%→0.1%


• 保單50年，保證IRR由0.4%→0.2%


• 峰值保證IRR，由0.5%→0.3%

再看2年交：

• 保證回本時間延長至16年（原13年）


• 保證IRR峰值僅0.3%

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

保證收益是什么？就是不管市場怎么波動，保險公司白紙黑字承諾給你的最低收益。預期收益再高，那也是"預期"，能不能實現要看分紅實現率；但保證收益是"保證"，是剛性兌付。

盈聚天下II的長線保證回報僅為0.3%，這個數字在市面上屬于偏低的水平。

代價二：保證回本時間延長

2年交16年保證回本，5年交17年保證回本。

這意味著什么？如果你在第16年之前退保，賬戶價值可能低于你交的總保費——你會虧錢。

當然，有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活（友邦）：18年保證回本


• 信守明天（保誠）：18年保證回本


• 盛利II（安盛）：25年保證回本

所以也不用太恐慌，盈聚天下II的保證收益雖然降低了，但在同類產品中并不算最差。

風險提示結論

超高中后期收益，是犧牲了一部分保證收益換來的。 這是盈聚天下II的核心風險，買之前一定要想清楚：

• 你能不能接受17年才保證回本？


• 你能不能接受長期保證收益只有0.3%？


• 你對富衛這家公司的分紅實現率有沒有信心？

如果你是風險厭惡型，追求"確定性"，盈聚天下II可能不是最適合你的選擇。但如果你愿意承擔一定的波動，追求更高的預期收益，這個代價是可以接受的。

富衛這家公司，能信嗎？

說到這里，很多人心里可能有個疑問：富衛這家公司，到底靠不靠譜？

畢竟，保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

我幫你們扒了扒富衛的底，結論是：富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

股東背景：李嘉誠家族+全球頂級資本

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

除了盈科拓展，富衛還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險：全球第二大國際再保險公司


• 新加坡政府投資公司（GIC）：主權基金


• 阿波羅資管：全球頂級私募


• 加拿大養老基金：管理加拿大養老金


• 華泰證券：中國頭部券商

這些股東的加持說明什么？說明全球頂級資本對富衛的認可。

行業地位：香港三大國際保險集團之一

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

同時，也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。這個認定基于資本充足率、穩健投資能力、風險控制、信息披露等方面的卓越表現。

能和友邦、保誠并列，說明富衛的硬實力是經得起檢驗的。

償付能力：行業領先

償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

對比一下：

• 富衛：290%


• 保誠：282%


• 友邦：262%


• 永明：150%


• 宏利：139%

償付能力越高，說明保險公司越有能力履行賠付承諾。富衛290%的數據，在行業中屬于頂尖水平。

信用評級：國際認可

富衛獲得國際信貸評級機構的高度評價：

• 穆迪評級：A2


• 惠譽評級：A

這兩個評級都屬于"投資級"，說明富衛的財務狀況穩健，違約風險低。

分紅實現率：穩中向好

公司背景再好，最終還是要看分紅能不能兌現。我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的分紅實現率數據：

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

進一步分析：

• **70%**產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

91%的平均分紅實現率，在香港保險公司中屬于中上水平。 雖然不如萬通（98%）和周大福（100%）亮眼，但也比保誠（73%）好得多。

公司背景結論

綜合來看，富衛是一家值得信任的保險公司：

• 股東背景強大，全球頂級資本加持


• 行業地位受認可，香港三大國際保險集團之一


• 償付能力行業領先，**290%**遠超同行


• 信用評級國際認可，穆迪A2、惠譽A


• 分紅實現率穩中向好，10年+均值91%

當然，富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場