安盛盛利II：被吹成"提領之王"的港險，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀。

買之前我也怕被坑，畢竟港險動輒幾十萬，誰的錢都不是大風刮來的。

三年前我入手第一份港險時，研究了整整兩個月，就怕踩坑?，F在回頭看，當時最糾結的問題其實就一個：什么時候能開始拿錢？

今天就來聊聊最近港險圈最火的安盛盛利II-至尊，說說我的真實感受。

港險用戶的終極痛點：想早點拿錢，太難了

我當時也糾結過這個問題——港險動不動就是幾十年的事，錢放進去，什么時候能拿出來？

2024年內地訪客赴港投保628億港元，**93%**買的都是儲蓄型保險。你以為大家圖的是高收益？說實話，真正讓人心動的是"早拿錢"。

但問題來了：想早點拿錢，市場上真沒幾個好選擇。

這是我選產品時發現的真相。此前港險市場567提領（5年交，第6年起每年提領7%）已經是頂格配置了。你去看看市面上5年交的熱門產品，高達40款。

但能讓你第5年就開始拿錢、還能每年拿**7%**的，寥寥無幾。

所以當安盛盛利II帶著557提領回歸時，我第一反應是：這回歸表現，確實超出預期了。

盛利II登場：557提領打破僵局

什么是557提領？簡單說就是：5年交完，第5年就能開始拿錢，每年拿總保費的7%。

聽起來好像只是比567早拿一年。但你要知道，長期復利型保險的核心邏輯是用時間換收益，提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求就越苛刻。

之前行業里能做到567已經算頂格了，557？幾乎沒產品能達標。

這次盛利II不僅做到了，還把收益拉到了新高度。557提領幾乎給港險圈來了次小地震，讓盛利II成了目前港險里少見的全能型產品——收益、提領雙強。

這是我選產品的邏輯：不只看收益高不高，更要看什么時候能拿到手。畢竟錢在自己口袋里，才是真的錢。

實測557：100年領先1164萬美元

說再多不如看數據，港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

我們來做個對比測算。測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（也就是總保費的7%）。對比對象選的是周大福匠心傳承2，這是目前市面上少數也能勉強做557提領的產品。

結果怎么樣？

• 第40年：盛利II賬戶剩余83.6萬美元，匠心傳承2剩余18.8萬，差值64.8萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬美元，匠心傳承2只剩9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。這個數字說實話，第一次看到時我也愣了一下——差距也太恐怖了。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領同樣能打：五款產品誰更強

你可能會說，557是極限操作，普通人可能還是選567更穩妥。

沒問題，我們再用567提領來驗證一下。測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

這次對比的是五款熱門產品：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

前14年，宏摯傳承賬戶余額最高，這是它的傳統優勢區間。

但從第15年之后，盛利II開始反超，一路領先到第70年，賬戶余額表現都是最突出的。

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

還有個細節值得一提：盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單，也能實現557提領。這個產品設計，真的沒得說。

但要注意：收益依賴分紅實現率

說到這里，你可能覺得盛利II就是完美答案了。

但我要潑一盆冷水。

買之前我也怕被坑，所以研究得比較深。盛利II有個問題，必須說清楚——它的保證金額和復歸紅利占比，其實并不高。

具體來看：

• 盛利II保證復利IRR峰值只有0.233%


• 盛利II復歸紅利占比14.12%


• 對比之下，星河尊享II復歸紅利占比22.76%

這意味著什么？

港險的英式分紅產品，收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。前兩者占比低，終期紅利占比就會變高。

而終期紅利是浮動的，取決于保司的分紅實現率。

簡單說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的演示收益和賬戶余額都是白瞎。這是我踩過坑之后的經驗：看產品不能只看演示收益，還要看保證部分和復歸紅利占比。

這個瑕疵，需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

安盛靠譜嗎：分紅實現率+公司實力雙驗證

既然盛利II的收益依賴分紅實現率，那安盛到底靠不靠譜？

這個問題我研究了很久，現在回頭看，安盛確實能給人足夠的安全感。

先看分紅實現率

安盛的分紅實現率表現還是很不錯的，最高值達到117%，最低值50%?？傮w沒有什么大幅的波動，還是蠻穩定的。

它的總現金價值實現率平均下來也很不錯，很多年份都能達到**85%**左右。

安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%；摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到了100%。這些都是實打實的靠譜證明。

再看公司實力

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀。你想想，經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足，這本身就說明問題。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

來看幾個硬核數據：

• 標準普爾信用評級 AA-


• 穆迪長期債務評級 Aa3


• 惠譽國際評級 AA


• 償付能力充足率達 227%，遠超監管要求


• 背后資管集團管理超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍

2025年上半年，安盛集團總收入達到643億歐元，同比增長7%，綜合收益45億歐元，同比增長6%。這種穩定的增長勢頭，也能看出公司經營實力很扎實。

說說我的真實感受：經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，確實非常值得信賴。盛利II的那個瑕疵，放在安盛身上，我覺得是可以接受的。

結論：想早拿錢，選盛利II

最后幫大家總結一下我的判斷。

安盛盛利II-至尊這個產品，確實相當不錯：

• 比收益：15年IRR突破5%，30年達到6.5%


• 比提領：557提領實屬變態，無人能敵


• 比保司：安盛老牌保司，分紅實現、公司實力都很靠譜

2025年一季度，全港長期業務新單保費934億港元，同比增長43.1%，創2001年以來最高季度紀錄。市場這么火爆，說明港險的吸引力依舊在。

如果想更早更快地獲取現金流，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。

同樣的產品，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。