友邦盈御3：被吹成"新手最穩選擇"，但有個致命短板沒人提

你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友里，有一大半都在問同一個問題："第一份港險買什么最穩？"

我理解這種心態。畢竟是跨境配置，錢要放幾十年，誰都怕踩坑。

但"穩"這個字，很多人理解錯了。今天我就從資產配置的角度，把友邦盈御多元貨幣計劃3扒個底朝天——它到底穩在哪，又"不穩"在哪。

給孩子存一筆「跨國通用」的教育金

2025年，一個很有意思的現象：QDII基金規模突破千億，32家公募新獲批12.3億美元額度。越來越多普通家庭開始琢磨海外資產配置這件事。

但說實話，QDII門檻不低，波動也大，很多人買了半年就慌了。

其實有一種更穩妥的方式——用儲蓄險做海外配置的"第一塊磚"。

我身邊不少朋友是這么規劃的：孩子剛出生，每年存5萬美元，連存5年，25萬美元本金放進去。等孩子18歲留學、22歲工作、30歲成家，這筆錢都能派上用場。

核心邏輯是：不是賭某一年的收益，而是用時間換確定性。

盈御3很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭。但它到底好在哪？我們一個個看。

9種貨幣自由切換：去哪兒都不慌

先說盈御3最讓我眼前一亮的功能：9種貨幣選擇，保單第2年就能行使貨幣轉換權益。

這意味著什么？

假設你現在用美元投保，孩子5年后確定去英國讀書，你可以把保單貨幣換成英鎊。等孩子畢業去澳洲工作，再換成澳元。全程不用退保重買，直接在保單內部完成切換。

從資產配置的角度看，這不是一個可有可無的功能，而是解決了一個核心痛點：未來的不確定性。

很多家長在孩子0歲時就開始存教育金，但誰能保證18年后孩子一定去美國？萬一去了新加坡、日本、歐洲呢？

傳統的美元保單，到時候要么硬扛匯率波動，要么割肉退保換產品。盈御3直接把這個問題在產品設計層面解決了。

市面上支持多幣種的產品不少，但能做到"第2年就能換"的，確實是市場上貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品之一。

我見過太多家長，孩子小時候信誓旦旦"一定送去美國"，結果高中時發現孩子更適合歐洲的教育體系。這時候如果保單貨幣不能換，就很被動。

不僅可以進行全球貨幣資源配置，還能根據孩子的實際發展路徑靈活調整。這才是"跨國通用"的真正含義。

卓越成績獎：學霸還能多拿錢

盈御3還有一個挺有意思的設計：卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越，取得優異成績可以額外獲得獎勵。

說實話，這個功能對總收益的影響不大，但勝在"儀式感"。

我有個客戶是這么用的：孩子每次考試進步，就給他看一眼保單上的"卓越成績獎"條款，告訴他"你好好學，這筆錢將來還能多拿一點"。孩子不一定完全理解，但那種"我的努力被看見、被獎勵"的感覺是真實的。

從資產配置的角度看，這當然不是選產品的核心理由。但如果兩款產品收益差不多，有這個功能的確實更適合給孩子做教育金規劃。

它把一份冷冰冰的金融產品，變成了家庭教育的一部分。這種設計巧思，值得加分。

長期收益7.19%：時間越長越香

說完功能，該看硬指標了。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，盈御3的長期復利IRR可達7.19%。

7.19%是什么概念？

中國銀行2025年全球資產配置白皮書顯示，10年期國債收益率預計在1.4%～1.9%區間。也就是說，盈御3的長期預期收益是國內無風險收益的4倍左右。

而且前10年靜態收益位列前三，在同類產品中屬于第一梯隊。

但我需要提醒一點：7.19%或許將成為歷史。

從2025年7月1日起，港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

長期來看，現在入手的這批保單，可能是"末班車"。當然，這不是讓你沖動決策，而是讓你把這個時間節點納入考量。

百年友邦背書：這筆錢放得安心

收益再高，如果公司不靠譜，一切都是空談。

友邦這個公司真的太靠譜了，我從三個維度說：

• 歷史夠長：友邦保險集團1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，百年老店，穿越了無數經濟周期


• 體量夠大：友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港


• 地位夠高：友邦保險控股有限公司為恒生指數第六大成份股，能進前十的都是各行業龍頭

把孩子幾十年的教育金放在這樣一家公司，至少不用擔心"公司跑了"這種問題。

分紅100%兌現：說多少給多少

很多人買港險最擔心的就是：計劃書上寫得很美，到時候能兌現嗎？

這個擔心很合理。港險的收益大頭來自分紅，分紅是"非保證"的，理論上可以打折。

但盈御3的表現讓人放心：盈御多元貨幣計劃復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利分紅實現率也達到100%。

不止盈御系列，友邦另一款熱門產品充裕未來·盈尚，復歸紅利分紅實現率最高達162%，終期分紅也是100%。

為什么友邦能做到？核心在于友邦對投資組合是非常慎重的——2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

幾乎全是固定收益類資產，波動極小。再配合友邦的"平滑機制"——用好年份的盈余彌補差年份的虧損——分紅自然穩得住。

友邦分紅實現率穩且真實的認知不是子虛烏有的。 業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"這話有點夸張，但確實反映了友邦在穩定性上的口碑。

提醒：想短期提取的慎選

說了這么多優點，該說說盈御3的"致命短板"了。

如果你想買港險當"提款機"，每年取錢用，盈御3真不適合你。

我做了一個測算：5年交、年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%。到第100年時，盈御3的賬戶余額與富衛盈聚天下相比，差了4770萬美元。

盈御3的設計邏輯是"長期復利滾雪球"，中途頻繁提取會嚴重影響最終收益。

如果你有更明確的需求——每年提取現金流、對沖匯率風險、養老金補充——港險中還有更好的選擇。

盈御3的定位很清晰：給孩子存一筆"動不了"的長期教育金，讓時間去創造價值。

如果你的需求和這個定位匹配，它是很好的選擇。如果不匹配，選錯了產品，再好的收益也跟你沒關系。

大賀說點心里話

盈御3不是收益最高的，但確實是"最不容易出錯"的那一檔。對于第一次接觸港險的家庭，穩比高更重要。

但"穩"的前提是——你得用對渠道。同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出一大截。