萬通「富饒萬家」：被稱為"年金王"的港險，沒人告訴你它憑什么敢承諾終身剛兌

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫上千個家庭做過跨境資產配置。

今天這篇，我想聊一個讓很多人糾結的問題：雞蛋不能放一個籃子里，但美元資產到底該怎么配？

2024年的數據已經出來了——內地訪客赴港投保全年貢獻保費628億港元，同比增長6.5%，其中儲蓄型保險占比超過93%。

聰明的錢都在往這走。

但問題是：市面上港險產品那么多，憑什么有一家公司敢承諾"終身剛兌"？憑什么它被稱為"年金王"？

今天我就來拆解這款產品——萬通**「富饒萬家」**。

敢承諾"終身剛兌"，這家公司憑什么

在聊產品之前，我想先聊聊"誰在賣"。

對于一款承諾"活多久、領多久"的年金產品來說，公司能不能活得比你久，比收益率更重要。

萬通保險的前身，是擁有160多年歷史的美國萬通（MassMutual）的亞洲分部。

MassMutual是什么來頭？

這是美國最著名的互助保險公司之一，以穩健和年金業務著稱。在美國，年金險是個極其成熟的市場，而MassMutual就是這個領域的"老法師"。

香港萬通完美繼承了美式年金的精算基因。

現在的萬通，背靠云鋒金融集團——沒錯，就是馬云的公司。

這是一個典型的"金融科技+百年保險"的組合。就好比給一輛底盤扎實的老牌豪車，裝上了最先進的發動機。

在香港保險圈，萬通被稱為"年金王"，這不是吹的——它在香港年金市場的占有率一度接近50%。

半壁江山，說的就是它。

看看有錢人都在買什么，往往能看出趨勢。而萬通，就是那個被"懂行的錢"選中的公司。

"國家隊同款"的資產管理團隊

光有好的血統還不夠，關鍵是誰在幫你打理錢。

萬通90%的固收資產，由霸菱（Barings）打理。

霸菱成立于1762年，比美國建國還早14年。資產管理規模4,566億美元，在全球有34個辦事處。

更重要的是——霸菱是中國社?；鹪诤Ｍ馔顿Y的御用合作機構之一。

你沒看錯，中國老百姓的養老錢，在海外的部分就是交給霸菱在打理。

不只是社?；?，香港的強積金、澳門的央積金，都有霸菱在操盤。

買萬通，本質上就是搭上了"國家隊同款"的諾亞方舟。

另外，萬通擁有惠譽國際（Fitch Ratings）A-財務實力評級。這意味著它的償付能力極強，在應對極端經濟環境時，依然有足夠的資本兌付客戶的養老金。

在玩養老金這件事上，萬通是真正的"宗師級"玩家。

這也是為什么我說：**分散配置不是可選項，是必選項。**而選對配置的載體，更是關鍵中的關鍵。

"年金王"的獨門絕技：12種領法

鋪墊了這么多公司背景，終于可以聊產品了。

萬通「富饒萬家」最核心的賣點，是它的年金轉換機制——可以把分紅險轉換為終身年金。

這意味著什么？

普通的儲蓄險，老了想用錢，只能做"部分退保"（提?。＿@有個隱患：萬一你活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

「富饒萬家」解決了這個問題。

當你準備退休時，你可以申請把賬戶里積累的那一大筆錢，全部或部分轉換成一份"終身年金"。

一旦轉換，這筆錢就脫離了市場波動，變成了保險公司100%剛性兌付的養老金。活多久，領多久，雷打不動。

而且，它提供了全港獨家、多達12種的領取方式：

• 定額終身年金：活到老，領到老，最簡單直接


• 遞增終身年金：每兩年遞增5%，對抗通脹


• 聯合年金領取人：夫妻共領，一方先走，另一方還能繼續領2/3


• 10/15/20年保證期：保證期內身故，受益人接著領


• 危疾雙倍年金：確診特定重疾或嚴重認知障礙，養老金翻倍發放連發5年


• 現金價值回奉保證/125%現金價值回奉保證：年金總額有保證，沒領完受益人接著領

這也是為什么全香港只有它能設計出"12種年金轉換"這種高難度產品——精算能力擺在那里。

這是這款產品真正的"殺手锏"，也是它被稱為"養老神器"的核心原因。

收益硬指標：復利6.5%+45%落袋為安

聊完功能，該看硬指標了。

很多人擔心：功能再花哨，收益不行也白搭。

別急，我們用數據說話。

以40歲女性，5年繳費、年繳3萬美元為例，總投入15萬美元：

富饒萬家的保證以及預期回本速度，在市場上屬于偏快的產品。

30年復利收益觸頂6.5%，是市面第一梯隊的水準。

但更聰明的設計在后面。

很多人怕分紅險是"紙上富貴"——賬面上賺了，實際拿不到。

萬通很聰明，它設計了極高的"復歸紅利"占比。

在前20年，復歸紅利（已公布即鎖定、不會被市場收回的紅利）占非保證部分的比例高達45%。

人話就是：它賺到的錢，近一半直接鎖死在你賬戶里，無論后面市場怎么跌，這部分錢穩如泰山。

2025年人民幣匯率雙向波動加劇，離岸人民幣兌美元在6.97-7.35區間波動。

在這種環境下，持有一份美元計價、且有**45%收益"落袋為安"**的保單，本身就是一種對沖。

這是趨勢，不是選擇。

實戰案例：從"印鈔"到"鐵飯碗"的閉環

數據看完了，我們來看一個完整的實戰案例。

案例主角：40歲的中產王姐，想給自己存一筆高質量的養老金。

方案：年交3萬美元，交5年，總投入15萬美元。

階段一：讓子彈飛（40-60歲）

這20年里，王姐不用管它，賬戶在里面利滾利。

到了60歲，賬戶預期總價值已經裂變到了38.26萬美元（本金的2.5倍）。

階段二：落袋為安（60歲以后）

這時候王姐退休了，她不想再承受任何風險，于是行使【年金轉換權】，將這38萬多美元轉成終身年金。

轉換后的結果：

年領取率高達15.86%（年領取額/總投入 = 23792/150000）。

這就是完美的閉環：

年輕時利用分紅險的高預期去博取資產增值；年老時利用年金險的確定性去鎖定終身現金流。

不需要買兩張單，不需要做復雜的對沖，一張「富饒萬家」全部搞定。

中國銀行《2025個人金融全球資產配置白皮書》建議：超配亞洲資產，關注多貨幣配置。專業機構都在強調全球配置，而港險是中產最容易上手的美元資產入口。

總結：懂行的人才會選的低調實力派

養老規劃，最怕的不是"沒存錢"，而是：

"存了錢，但不夠花"，或者**"人還在，錢沒了"**。

萬通這款產品，本質上是在幫你解決"長壽風險"。

它既給了你"變富"的機會（高分紅），又給了你"保底"的權利（年金轉換）。

如果您符合以下情況，這款產品值得認真考慮：

1. 比較年輕（30-50歲），想利用復利儲備養老金


2. 擔心未來市場波動，希望退休后的收入是100%確定的


3. 人民幣資產占比太高，想合規配置美元資產

全港目前沒有第二款產品比它更適合您。

買萬通，本質上是買了一份"美式年金的血統"+"頂級資本的加持"。

對于追求極致功能性的中產來說，它是那個"懂行的人"才會選的低調實力派。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么買得更劃算，才是真正影響你錢包的事。

很多人不知道的是，同樣一款產品，通過不同渠道購買，成本可能差出好幾萬。