2026港險榜單：安盛盛利2、友邦環宇盈活等12款產品大橫評，我花50萬踩出來的避坑指南

你好，我是大賀。

我當年買第一份港險的時候，其實也是兩眼一抹黑。那時候就知道"收益高"，結果買完才發現，收益高不高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

后來我才發現，港險這東西，買對了是印鈔機，買錯了就是絞肉機。

這幾年我陸續買了3份港險，踩過坑也吃過紅利。

最讓我驚喜的是什么呢？我有一份保單，第6年開始提取，結果IRR反而比不提還高了。當時我都懵了——這不是越取越值錢嗎？

后來我研究透了才明白，這叫"提領密碼"。不是所有產品都有這個設計，只有少數幾款，才能做到邊取邊漲。

2025年12月，六大銀行集體下架了五年期大額存單，長期鎖息的產品越來越稀缺。

再加上人民幣匯率在7.1-7.4區間反復波動，很多人開始重新審視港險的價值。

今天這篇文章，我把市面上12款主流港險做了一次大橫評。從收益、分紅、提領、派息、公司背景，到養老規劃和人民幣保單，全部拉出來PK。

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

收益PK：誰是真正的IRR之王

先說大家最關心的——收益。

我當年買港險的時候，就是沖著那個"6%復利"去的。但后來我才發現，這個6%水分很大。有的產品前期猛、后期拉胯，有的產品前期難看、后期才發力。

所以看收益，不能只看一個數字，要看全周期。

跟你說個我自己的例子。我對比過十幾款產品，發現安盛盛利2是真的穩。

不管是保單10年、20年還是30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。前中后期收益很均衡，沒有那種"前期好看、后期塌方"的問題。

友邦環宇盈活也不錯，收益僅次于安盛盛利2，每個階段表現都比較均衡，沒有明顯的短板。

而且如果你是躉交（一次性繳費），友邦環宇盈活前期收益更加突出，這是個加分項。

中國人壽傲瓏盛世呢，收益跟前兩個頂流差距不大，基本是中資保險公司里最好的。

看上面這張圖，多數產品在30年及以后的IRR能穩定在**6.50%**左右。

但關鍵是——你能不能等到那個時候？中間會不會出幺蛾子？

這就要看下一個維度了。

從這張圖可以看出，IRR隨時間延長逐步增長，10-30年間快速提升，30年以上趨于穩定。

所以港險是典型的"時間的朋友"，但前提是——你選對了產品。

如果讓我重新選，我會優先看兩個指標：一是全周期IRR是否穩定，二是回本時間是否合理。

安盛盛利2和友邦環宇盈活，這兩個指標都很能打。

分紅PK：誰說到做到

收益高不高是一回事，能不能兌現是另一回事。

這是我交的學費。我當年買過一款產品，計劃書上寫著6%復利，結果分紅實現率只有70%多。

你算算，6%打個7折，實際到手才4%出頭。

所以現在我看產品，第一件事就是查分紅實現率。

這張圖是我整理的香港保險公司分紅實現率排名?？梢钥吹?，中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊，安盛能排到第二梯隊，都算不錯的。

但有些公司就很離譜了。

比如某些產品，分紅實現率最低只有3%，最高104%，波動極大。你想想，今年給你100%，明年給你3%，這誰受得了？

中銀人壽的分紅實現率在幾家中資保司里表現不算好。周年紅利實現率最低值為52%，最高值為102%，波動有點大。如果你追求穩定，這個要慎重考慮。

安盛的分紅實現率相對穩定，智活系列在多個年份保持**100%**紅利實現率。雖然不是最頂尖的，但勝在穩定可預期。

分紅實現率這個東西，不能只看平均值，還要看波動。波動小的，才是真的穩。

提領PK：誰能邊取邊漲

這是我最想分享的部分，因為這是我親身經歷過的。

我有一份保單，第6年開始提取，每年取總保費的5%左右。結果你猜怎么著？提取完之后，保單的IRR反而比不提還高了。

當時我都不敢相信，反復算了好幾遍。后來我才明白，這叫"提領密碼"。

什么意思呢？如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現的資產上。如果你不提，它其實在一定程度上拖累了保單的收益。

市面上的提領密碼主要有幾種：

• 588：第8年起每年提取8%


• 555：第5年起每年提取5%


• 567：第6年起每年提取7%

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼。 什么概念？第5年起每年提取5%，比567還多一年的提取時間，比555還多2個點的提取比例。

綜合三個標準——提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化——市場上最適合提取的產品就兩款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

從這張圖可以看到，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

第8年起提取后，這兩款產品在10年達3.72%、20年達6.41%。

如果你買港險是為了將來用錢，而不是躺著不動，那提領能力一定要重點看。

派息PK：誰是真正的現金奶牛

有些朋友買港險，不是為了等30年后翻幾倍，而是希望每年能有穩定的現金流進賬。說白了，就是想"吃息"。

這種需求，要看三個東西：派息比例、穩定度、本金變化。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中2.5%是保證，其它是分紅。

派息比例夠高，比現在的美元存款還強（美元理財接近4%，但那是短期的，港險是長期鎖定）。穩定度也很好，保證利息占比超3/4。

看這張圖，首年保費100萬，第5年起每年提取33000元。保證退保金從8.5萬增長至30年的85.995萬，含分紅退保金能到177.975萬，第30年IRR達4.43%。

吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍。而且保證本金長期能做到回本，一絲不動。

中銀人壽月悅出息呢，每年派息5%，比鑫相伴高。

但這5%完全是分紅，屬于周年紅利。派息比例比鑫相伴高點，但確定性略微差一點。

30歲女性5年繳（年繳20萬），預期7年返本，IRR為5.64%。第6年起每年提取50040元。

但我要提醒一點：中銀人壽的分紅實現率波動有點大。 如果你追求確定性，鑫相伴更穩；如果你愿意承擔一點波動換取更高派息，月悅出息也可以考慮。

公司PK：誰的背景最硬

買保險，歸根結底是買一個承諾。這個承諾能不能兌現，要看公司實力。

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

在福布斯全球2000強2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。

從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團。

友邦呢？2025年上半年香港非銀保險市場，友邦111億元標準保費，**11.2%**市場份額，位居榜首。

保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）分列二至四位。

中國人壽屬于央企國家隊保司出海的代表，在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。有非常多的歷史數據可以參考。

如果讓我重新選，公司背景我會重點看三個：

• 歷史長不長


• 規模大不大


• 分紅兌現穩不穩

這三個都過關的，才值得托付。

特殊需求：養老和人民幣保單

最后說兩個細分需求。

養老規劃

如果你買港險是為了養老，萬通富饒萬家是我見過最靈活的。

前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換到養老模式。養老金領取水平是內地年金的3倍，而且是固定派發，確定性高。

如果你想對接養老社區，太平人壽和太平洋人壽的產品可以對接內地高端養老社區，總保費達到160萬人民幣左右就能入住，比內地門檻還劃算。

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

人民幣保單

如果你看好人民幣，大概率首選中資保司。

傲瓏盛世是中資保司人民幣保單里，從收益、提取、公司、分紅實現率來看最好的一款。

而且它的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2這樣的頂流差。

三款產品40年及以上IRR均穩定在**6.50%**左右。

但如果你需要提領，盛利2和星河尊享2比傲瓏盛世表現要更好，功能上也更豐富一點。

大賀說點心里話

說了這么多，其實港險這東西，選對產品只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

我當年就是不懂這個，多交了不少冤枉錢。