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國壽「萬里優悠」：被忽略的美式分紅王者，憑什么讓友邦宏利都黯然失色？
你好，我是大賀。
最近胡潤研究院發布了一份重磅報告——《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，里面有個數據讓我眼前一亮：**47%**的高凈值人群計劃增配保險，**56%**計劃增配境外金融產品。
更有意思的是，30-44歲這批年輕富豪，境外增配意愿高達61%。
聰明錢都在往哪里流？答案已經很明顯了。
作為服務高凈值家庭9年的跨境資產配置從業者，我見過太多客戶在"追求高收益"和"保住本金"之間反復糾結。
但2026年開年，國壽（海外）推出的「萬里優悠」，讓我看到了一個"既要又要"的可能——央企實力背書+保證派息4%寫進合同。
今天這篇文章，我會用硬核數據，把「萬里優悠」和友邦、宏利的同類產品做個正面PK，讓你看清楚：在美式分紅這條賽道上，誰才是真正的王者。
美式分紅 vs 英式分紅：你真的選對了嗎
很多人一提到港險儲蓄險，腦子里就只有一個概念——"收益高"。
但實際上，港險儲蓄險分兩大流派：英式分紅和美式分紅，底層邏輯完全不同，適合的人群也天差地別。
英式分紅的特點是"重終期紅利"——前期保證部分低，大部分收益以終期紅利形式體現，需要長期持有才能兌現。
說白了，就是"畫個大餅，讓你等到最后才能吃"。
美式分紅則完全相反——"重周年紅利"，每年都會派發一筆現金紅利，到手的錢才是真的錢。
「萬里優悠」就是典型的美式分紅產品。它提供三個收益賬戶：保證現金價值、周年紅利、終期紅利賬戶。
更關鍵的是，「萬里優悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%。
這意味著什么？你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的"穩拿項"，而不是那些看起來很美、但能不能兌現全靠保司心情的"預期收益"。
我經常跟客戶說一句話：不要把雞蛋放在一個籃子里。
英式分紅適合能接受長期鎖定、追求終極回報最大化的激進型投資者；而美式分紅，則是防守型資產的壓艙石，適合那些需要確定性現金流、厭惡波動的人群。
「萬里優悠」的核心設計理念，就是"短期確定性+長期增長性"的完美結合。
如果你正在糾結選哪種分紅模式，先問自己一個問題：你要的是"未來可能很多錢"，還是"每年確定到手的錢"？
三大美式分紅產品硬核PK
說一千道一萬，不如直接上數據。
市面上主流的美式分紅儲蓄險，無非就是友邦、宏利、國壽這幾家。我拿到了一份同條件下的對比數據，直接給你看結論：
先看回本期：
- 保證回本期：國壽25年，友邦19年，宏利15年
- 總回本期：國壽8年，友邦10年，宏利9年
等等，國壽保證回本期最長，但總回本期反而最短？
這恰恰說明了「萬里優悠」的產品設計邏輯——犧牲一部分前期保證現金價值，換取更高的周年紅利派發。
再看保證IRR：
第30年及以后，國壽的保證IRR開始領先。如果你的配置周期是20-30年以上，國壽的中長期確定性是三家里最強的。
最后看預期IRR：
短中長期預期IRR，國壽全面領先。到100歲時，總回報內部回報率友邦和國壽都是5.27%，但國壽在過程中的現金流體驗要好得多。
綜合來看，「萬里優悠」在流動性、安全性和收益性上，都領先于友邦、宏利等市場同類產品。
這不是我說的，數據就擺在這里。
很多人選港險，只會看"預期IRR誰高"，但忽略了一個關鍵問題：預期收益能不能兌現，取決于保司的投資能力和分紅實現率。
而保證收益，才是真正的"剛性兌付"。
「萬里優悠」不是來跟英式分紅比"誰更能漲"的，它是來告訴你"什么叫確定性"的。
保證派息4%：市場稀缺的剛性承諾
現在我要講「萬里優悠」最核心的差異化賣點——保證派息4%，寫進合同。
這句話的含金量，可能很多人沒意識到。
預繳模式下，每年保證派發預繳總保費的4%，從第5年末一直派到第30年末。
注意關鍵詞：保證、每年、26年。
這不是"預期"，不是"如果市場好的話"，而是白紙黑字寫進合同的剛性承諾。無論市場如何波動，這筆錢都會準時到賬。
我給你算一筆賬：
以100萬美金基本金額、5年預繳（預繳利率3.5%）為例，預繳總保費約97.1萬美元。
- 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）
- 26年累計保證派發：100.9萬美元，相當于總保費的104%
- 第30年末保單剩余價值：145萬美元
也就是說，前30年光保證領取的錢就已經超過本金了，賬戶里還趴著145萬美元繼續復利增長。
從第31年起，周年紅利接力派發，繼續每年派發38,800美元，直至終身。
長期來看，23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，100年時本金增長至130倍，長期回報IRR高達6.23%。
我服務過很多高凈值客戶，他們最怕的不是"賺得少"，而是"不確定"。
確定性收益，是穿越周期的底氣。
在當下這個內地低利率、優質資產荒蔓延的大環境下，一份由央企背書、剛性兌付26年的保證現金流，其稀缺價值不言而喻。
這就是為什么我說，"央企實力背書+保證派息4%"堪稱"低風險偏好者的終極答案"。
背后的底氣：央企實力+全球投資布局
你可能會問：憑什么國壽敢給出這樣的承諾？
答案很簡單：實力。
國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社?；鹬苯涌毓?/strong>。
這個股東背景意味著什么？意味著這是一家"國家隊"級別的保險公司，出了問題，國家兜底。
再看評級：
- 穆迪評級A1
- 標普評級A
- 償付充足率208%
這三個數據放在一起，基本上就是"你不用擔心這家公司會倒閉"的最強背書。
但光有實力還不夠，關鍵是怎么把錢投出去。
國壽（海外）的投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區。更重要的是，它依托的都是全球最頂尖的投資機構：
貝萊德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、橡樹資本……這些名字隨便拎一個出來，都是資管界的"頂流"。
而且，國壽（海外）90%以上債券投資為收益穩定、安全性高的投資級債券，固收類資產占比高，堅持"不求暴利，只求穩贏"的投資理念。
這種投資風格，恰恰適配當下多變的市場環境。
高凈值人群都在這樣配置：在資產組合中，配置一部分低波動、高確定性的"防守型"資產，以平衡整體風險。
國壽海外的"國資背景+全球布局"，讓「萬里優悠」的收益和安全都有"硬核兜底"。
這不是營銷話術，這是實打實的資源稟賦。
分紅實現率：誰的承諾更靠譜
保險公司說的"預期收益"能不能兌現，最直接的檢驗標準就是分紅實現率。
什么是分紅實現率？簡單說，就是保司當初承諾給你的收益，最后到底兌現了多少。
100%就是完全兌現，低于100%就是打了折扣。
來看國壽（海外）的成績單：
2024年度數據：
- 終期紅利實現率平均值：100%
- 終期紅利最高實現率：100%
- 高于70%實現率占比：100%
這意味著什么？過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。
周年紅利方面，平均實現率82%，最高109%，高于70%占比達97%。
再拉長時間維度看：發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。
這個成績，堪稱"教科書級"。
國壽（海外）是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。根據2025年上半年標準保費非銀數據，國壽海外以78億元保費、**7.9%**市場份額排名第三，僅次于友邦和保誠。
這兩年國壽海外的業績擴展速度非?？?，說明市場對它的認可度在持續提升。
很多人買港險，只看產品"演示收益"誰高，卻忽略了一個關鍵問題：演示收益是保司自己畫的餅，分紅實現率才是真正吃到嘴里的肉。
選保司，要選那些"說到做到"的。
國壽（海外）用10年以上的歷史數據證明了一件事：它的承諾，是可以兌現的。
傳承功能對比：類信托服務誰更強
對于高凈值人群來說，買港險不僅僅是為了收益，更重要的是傳承。
胡潤那份報告里還有個數據：高凈值人群對"財富傳承"的關注度逐年攀升，尤其是40歲以上的企業主，傳承規劃已經成為剛需。
「萬里優悠」在傳承功能上，可以說是"卷到極致"了：
四大核心傳承功能：
保單分拆：一張保單可以拆成多張，分給不同的子女，實現財富的定向分配。
無限次轉換受保人：受保人可以無限次變更，從父親換成兒子，再從兒子換成孫子，保單可以一代代傳下去。
后備機制：可以指定后備受保人和后備保單持有人，萬一發生意外，保單不會中斷，自動過渡到下一代。
身故賠償自選賠付方式：可以選擇一次性賠付，也可以選擇分期賠付，靈活匹配受益人的實際需求。
這些功能加在一起，基本上就是一個"類信托"的配置。
傳統的家族信托，設立門檻高、費用貴、操作復雜。而「萬里優悠」通過保單功能，就能實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承。
更夸張的是，如果你持有足夠長的時間——100年時，本金可以增長至130倍。
這已經不是"養老金"的概念了，這是"家族財富基金"的概念。
"優悠相伴，傳承無憂"——這句slogan，不是虛話。
我見過很多高凈值客戶，辛辛苦苦打拼一輩子積累的財富，因為沒有做好傳承規劃，最后在子女手里幾年就敗光了。
防守型資產是資產組合的壓艙石，而一份設計合理的保單，就是這塊壓艙石上最穩固的錨點。
開門紅福利：現在入手最劃算
最后說說大家最關心的問題：什么時候買最劃算？
答案是：現在。
「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，國壽（海外）誠意十足，推出了預繳優惠：
選擇5年預繳，直接享受3.5%的保證優惠利率！
我給你算一筆賬：
5萬美金×5年，年總保費25萬美元。預繳模式下，實際保費只需要23.3萬美元。
直接省下16,346美金，折合人民幣約11萬元。
這相當于首期保費打了個7折——更少的投入，獲得相同的保障和收益。
還有一個外部因素值得關注：根據中信銀行和CME Group的預測，2026年人民幣匯率預計呈現"先升后穩"走勢，年末有望達到6.9附近。
如果你看好人民幣升值，那現在正是配置美元資產的窗口期?！溉f里優悠」支持美元保單，可以實現幣種分散，對沖單一貨幣風險。
聰明錢已經開始行動了。
在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。
國壽（海外）「萬里優悠」，剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。
作為2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。
大賀說點心里話
這篇文章寫了5000多字，核心就一句話：在資產配置中，你需要一塊"壓艙石"。
「萬里優悠」不是那種讓你一夜暴富的產品，但它能讓你睡得踏實。
如果你正在考慮港險配置，或者想知道怎么買更劃算，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字。
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