買港險被"保證回本快"坑慘了？友邦環宇盈活vs忠意啟航vs永明萬年青真實對比，這才是正確姿勢

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫500多個家庭做過全周期資產配置。

今天不聊某一款產品好不好，而是聊一個更根本的問題——你的錢，到底什么時候用？

這個問題想不清楚，買什么港險都可能踩坑。

買港險前，先問自己一個問題

很多人加我微信第一句話就是："大賀，現在哪款港險最好？"

我通常會反問一句：你這筆錢打算放多久？什么時候用？

對方往往愣住。

從家庭全局來看，選港險根本不是"哪款收益高"的問題，而是一個配置問題。不同階段需求不同，錢要放對地方。

買香港分紅險如同定制西裝——合身才是關鍵。一件頂級西裝，穿在身材不對的人身上，再貴也是災難。

所以今天這篇文章，我不按產品分類，而是按你的錢什么時候用來分類。

你屬于哪種場景，就看哪一段。

場景一：5年內要用錢，求穩為主

適合人群：手里有一筆閑錢，3-5年后可能要用（比如換車、裝修、短期周轉），不想承擔波動風險。

這類需求的核心訴求是：保本、流動性好、收益跑贏銀行存款。

說實話，這個場景選港險要謹慎——因為大部分港險是長期產品，短期退保會虧。

但也有幾款專門為短期設計的"高保證儲蓄險"，值得關注：

• 立橋智選儲蓄保：首5年100%保證，復利4.13%（折合單利4.48%）。到期后還能續存鎖定長期利率，相當于"先短后長"的靈活配置。


• 立橋息享年年3：首5年保證派**4%**周年紅利，保證復利3.8%，預期IRR4.12%。每年能拿到現金流，適合喜歡"看得見收益"的朋友。


• 中銀守躍：3年就能賺8456美元，比銀行3年定存多賺2倍；持有到第8年期滿，預期復利4.07%。

提醒一句：這類高保證產品額度都有限，有的已經在"限購"了。想買的話，建議盡早鎖定額度。

場景二：10-15年教育金規劃

適合人群：孩子現在3-8歲，計劃10-15年后用這筆錢支付海外留學費用。

說到教育金，不得不提一個現實：2025年英國G5大學學費又漲了。

牛津大學國際生學費已經漲到**￡35,260-￡59,260/年**，倫敦地區生活成本每月**￡1,500-￡2,000**。一個孩子讀完本科，沒有150-200萬人民幣打不住。

這還是現在的價格。10年后呢？

所以教育金規劃的核心是：跑贏通脹 + 確定性高。

這個場景更適合選中長期產品，以下兩款值得關注：

1、保誠誠您所想

第9年回本，持有15年保底賺64,757美元。適合做15年的穩健規劃，保證收益托底，非保證收益沖刺。

2、宏利宏摯傳承

持有10年IRR就能達到4.29%，短期增值速度比同類快一截。如果孩子現在5歲，10年后正好15歲讀高中或預科，時間點剛好。

從家庭全局來看，教育金是"剛性支出"——孩子到了年齡就要用，不能等。

所以這筆錢要提前10年以上開始存，組合起來才安心。

場景三：20-30年養老金儲備

適合人群：35-45歲，開始考慮退休后的生活質量，希望提前儲備一筆"確定性養老金"。

2025年1月，延遲退休政策正式落地了。男職工退休年齡從60歲延遲至63歲，女職工從50/55歲延遲至55/58歲。

這意味著什么？你的養老規劃周期，要比你想象的更長。

如果你現在40歲，按63歲退休算，還有23年。但退休后還要活20-30年，這筆錢要覆蓋的周期其實是40-50年。

這個場景，就需要"高分紅長期儲蓄險"出場了：

• 忠意啟航創富（卓越版）：持有20年IRR達6.15%，20年內幾乎沒對手。適合"想在退休時一次性領一大筆"的朋友。


• 友邦環宇盈活：30年IRR穩定在6.4%+，分紅實現率常年達標。適合"退休后慢慢領、細水長流"的規劃。


• 永明萬年青星河傳承2：28年就能到6.5%，比同類快2-3年。如果你追求"更早到達高收益區間"，這款值得考慮。

沒有一款產品能"從頭贏到尾"，按你"什么時候用錢"來選才不虧。

養老金的核心是確定性 + 長期增值，別被短期波動嚇到。

場景四：50年+跨代傳承

適合人群：高凈值家庭，希望這筆錢不是給自己用，而是留給子女甚至孫輩。

這個場景的核心訴求是：資產跨代轉移 + 稅務優化 + 長期復利最大化。

周大福匠心傳承2（財富躍進版）

35年IRR能維持**6.5%**以上，權益資產占比高，長期增值能力強。但要注意：它犧牲了部分穩健資產，風險承受力低的人慎選。

如果是給孫輩留資產，持有50年以上，大部分頭部產品IRR都在6.5%左右，差距很小。關鍵是選一家分紅實現率穩定、公司經營穩健的保司。

測試標準：中短期以總投入10萬美元為標準，長期以5萬美金×5年繳為標準。

一個提醒：盲目追求高保證收益可能讓您錯失長期財富增值的機會。傳承場景下，"非保證收益"才是主戰場。

為什么不能只看「保證回本快」？

這是我被問得最多的問題，也是最容易踩坑的地方。

很多人選分紅險，第一眼就看"多久能保證回本"，覺得"回本快=劃算"。

但真相是：保證回本越快，長期收益往往越低。

為什么？這涉及到投資中的一個經典理論——不可能三角。

"安全、流動性、收益性不可兼得"——這個理論同樣適用于香港分紅險。

我用安達「傳承守創V」的雙計劃來舉例，你就明白了。

安達「傳承守創V」設有2個計劃選項：

• 豐足計劃：保證金額高 + 終期紅利低


• 豐成計劃：保證金額低 + 終期紅利高

看起來"豐足計劃"更穩妥對吧？保證多、回本快。

但如果你看底層資產配置，就會發現問題：

• 豐成計劃：債券及固定收入投資工具占比30%-50%，股票類資產占比50%-70%


• 豐足計劃：債券及固定收入投資工具占比60%-100%，股票類資產占比0%-40%

高保證意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里，自然沒多余的錢投到高收益的權益類資產（比如優質股票、全球基金）。

這就是代價——你要的"確定性"，是用"長期收益"換來的。

順便說一句，2025年國內固收類理財產品占比已經超過97.22%，權益類產品僅占0.27%。大家都在"求穩"，但過度求穩，可能讓你的錢跑不贏通脹。

從家庭全局來看，這是一個配置問題：

• 如果你是"5年內要用錢"，那"高保證、低分紅"的豐足計劃可能合適；


• 但如果你是"存10年以上，做教育金、養老金"，選豐足計劃就是撿了芝麻丟西瓜——為了早幾年回本，犧牲了幾十萬的長期收益。

錢要放對地方，不同階段需求不同。

港險的安全性，比你想象的高

最后聊聊很多人擔心的"安全性"問題。

"非保證收益會不會拿不到？""香港保險公司會不會跑路？"

說實話，香港分紅險的安全性遠超大家想象。

1、監管體系完整

香港保監要求保險公司償付能力充足率不低于150%，這比內地的100%還高。相當于給保險公司上了一道"安全閥"。

2、分紅實現率透明可查

根據《GN16指引》，保險公司需每年公開分紅實現率。2010年后發出的新保單，都必須在官網披露分紅實現率。

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，基本都能兌現。

非保證收益≠虛假承諾，而是與保險公司投資能力深度綁定。

選對保司、選對產品，"非保證"大概率能拿到。關鍵是你要會看分紅實現率，會判斷保司的投資能力。

大賀說點心里話

今天這篇文章，核心就一句話：先想清楚錢什么時候用，再選產品。

如果你還不確定自己的家庭處于什么階段、該怎么配置，或者想知道怎么買能省下一大筆錢，掃碼加我，發送「信息差」三個字。