安盛盛利II：全網都在吹的"557提領王"，我先潑盆冷水

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近安盛盛利II火得一塌糊涂，朋友圈被刷屏，各種"557提領無敵"的文章滿天飛。

說實話，作為一個2019年就買了第一份港險、后來又加保了3次的老客戶，我看到這種一邊倒的吹捧，反而想先潑盆冷水。

557提領確實牛——5年交完，第5年起每年能領總保費的7%，這在港險市場確實是破天荒頭一遭。要知道之前567提領已經算頂格配置了，能做到557的產品寥寥無幾。

說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

但我當年也糾結過：產品看起來越完美，越要問一句——坑在哪？

掏心窩子說，盛利II并不是入手港險的最佳選擇，至少不是適合所有人的選擇。為什么？往下看。

核心瑕疵：保證金額占比低意味著什么

這個坑我替你踩了。很多人只看盛利II的收益有多高、提領有多早，卻忽略了一個關鍵問題——這些收益有多少是"保證"的？

先說個扎心的數據：盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%。

你沒看錯，小數點后面三位。這意味著什么？

意味著如果安盛分紅不達標，你能拿到手的"保底收益"幾乎可以忽略不計。

再看復歸紅利占比。復歸紅利是什么？簡單說就是每年派發后"鎖定"的紅利，一旦派了就不會被收回。這個比例越高，你的收益確定性就越強。

來看對比數據：

• 盛利II復歸紅利占比：14.12%


• 永明星河尊享II：22.76%


• 周大福匠心傳承2：22.77%


• 萬通富饒千秋：20.87%

差距一目了然。盛利II的復歸紅利占比比同類產品低了將近10個百分點。

港險的收益結構是"保證金額+復歸紅利+終期紅利"三部分組成。前兩者占比低，終期紅利占比就會變高。

而終期紅利是非保證的，完全取決于保司的投資表現和分紅實現率。

說白了，**盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。**一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

作為一個買過的人，我必須把這個風險點講清楚。

安盛分紅實現率：歷史數據能否讓人安心

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底怎么樣？

這是很多人最擔心的問題：安盛分紅能兌現嗎？

我翻了安盛這些年的分紅實現率數據，說實話，看完心里踏實了不少。

先看整體表現：安盛分紅實現率最高值達到117%，最低值是50%。你可能會說，50%也太低了吧？

但要注意，這個最低值出現在個別年份的個別產品上，不是常態?？傮w來看，沒有什么大幅波動，還是蠻穩定的。

再看總現金價值實現率，這個指標更有參考價值——很多年份都能達到85%左右。

什么概念？就是說你拿到手的實際收益，能達到計劃書演示的85%。

更讓人安心的是具體產品的表現：

• 安進儲蓄系列2-躍進，自推出以來總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到100%

這些都是實打實的靠譜證明。

說到這里，不得不提一個行業背景。據21世紀經濟報道2025年7月的報道，香港保險業整體分紅實現率平均在90%以上，實際投資收益率中樞高于內地分紅險。

安盛作為老牌保司，能跟上這個平均水平，已經說明問題了。

而且2025年7月，香港保監局還實施了分紅演示利率上限——港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%。這個監管收緊反而是好事，說明行業在規范化，像安盛這種歷史悠久的保司，合規經營更值得信賴。

公司實力：207年老牌保司的底氣

分紅實現率只是一方面，更重要的是這家公司能不能長期穩定經營下去。

畢竟買港險是幾十年甚至上百年的事，保司倒了什么都白搭。

**安盛1817年在法國成立，算下來已經跨越3個世紀，整整207年歷史。**它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足，這份底氣不是吹出來的。

看幾個硬核數據：

國際信用評級：

• 標準普爾：AA-


• 穆迪長期債務：Aa3


• 惠譽國際：AA

這些評級在全球保險公司里屬于頂尖水平，信譽沒得說。

資金實力：
安盛背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。償付能力充足率達到227%，遠超監管要求的150%。

最新業績：
2025年上半年，安盛集團總收入達643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。這種穩定的增長勢頭，說明公司經營實力很扎實。

說到這里，你應該能理解為什么我說盛利II的瑕疵"需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補"了。

保證金額占比低確實是個問題。但背后站著一家207年歷史、全球頂級評級、萬億資金規模的保司，這個風險是可控的。

順便說一句，2024年內地訪客赴港投保保費達628億港元，占香港保險業新造保費的28.6%，其中儲蓄型保險占比近93%。這么多內地客戶用真金白銀投票，說明港險的吸引力是經過市場驗證的。

回到優勢：557提領到底有多強

瑕疵分析完了，現在可以正式聊聊盛利II的核心優勢了。

557提領為什么牛？先說背景：此前港險市場567提領已經是頂格配置，意思是5年交完、第6年起每年領7%。

而盛利II直接把提領時間提前了一年——第5年就能開始領。

別小看這一年的差距。對于追求現金流的客戶來說，早一年拿錢意味著資金周轉更靈活，復利效應也更早啟動。

目前5年交的熱門產品高達40款，一線品牌基本都有布局。但能做到557提領的，寥寥無幾。

直接上數據。以0歲男孩、5年交、年交10萬美金、第5年起每年提取3.5萬美元為例，對比盛利II和周大福匠心傳承2：

越往后，安盛的優勢越大。到第100年領先1164萬美元，多么恐怖的數字。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領同樣領先：五款產品橫向對比

你可能會說，557提領太極端了，普通人用得上嗎？

那我們換個更主流的567提領來驗證。測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

對比五款熱門產品：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果是：前14年宏利宏摯傳承賬戶余額最高，但從第15年開始，盛利II反超成為第一，直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的。

也就是說，不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有個細節值得一提：盛利II支持1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領。很多產品對低保費客戶有限制，但盛利II沒有。產品設計真的沒得說，很牛。

結論：瑕不掩瑜，盛利II值得考慮

最后幫大家總結一下。

盛利II確實有瑕疵：保證金額占比低、復歸紅利比例不高，收益確定性不如某些競品。這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

但從歷史數據來看，安盛的分紅實現表現穩定，公司實力更是沒話說——207年歷史、全球頂級評級、萬億資金規模、227%償付能力充足率。

再看產品本身的優勢：

• 盛利II-至尊15年IRR突破5%


• 30年IRR達到6.5%


• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活


• 557提領全市場無敵

作為一個買過的人，我的判斷是：如果你追求更早更快的現金流，愿意接受一定的收益波動風險，同時信任安盛這家百年老店，那盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但如果你是極度保守型，只看保證收益，那可能需要再考慮考慮。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。